Was ist eine Anleihe? Was Sie über das Risikomanagement wissen müssen

Anleihen können großartige, risikoarme Anlagen sein, aber wahrscheinlich haben Sie noch nie eine Anleihe gekauft … und werden es wahrscheinlich auch nie tun.

Ich auch.

Ich habe einfach nicht das Kapital, um über 100 Dollar zu investieren, 000, um die typische Anleihe zu kaufen. Aber ich glaube, es gibt trotzdem Gründe, sich über Anleihen zu informieren. selbst wenn es sich um eine Investition handelt, von der Sie nicht glauben, dass Sie sie jemals tätigen werden. Sag niemals nie, " rechts? Brunnen, der Fakt ist…

Möglicherweise sind Sie bereits in Anleihen investiert

Ob direkt oder indirekt, Sie können bereits über Ihren Rentenplan in Anleihen investiert sein, Investmentfonds oder sogar eine Rente. In diesem Fall, zu wissen, wie der Anleihenmarkt funktioniert, kann Ihnen helfen, besser zu werden, fundiertere Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft treffen, anstatt blind darauf zu vertrauen, dass jemand anderes Ihre Interessen über seine eigenen stellt.

Hier sind einige Fälle, die einen zweiten Blick auf Anleihen nahelegen, gefolgt von 11 Dingen, die Sie über Anleihen wissen sollten. Wie immer, erhalten Sie eine spezifische Anlageberatung von einem zertifizierten Fachmann.

Sie müssen diversifizieren

Die Notwendigkeit der Diversifizierung ist ein grundlegendes Konzept, das praktisch jeder lernt, wenn er anfängt zu investieren. Bestimmt, Jeder erfahrene Anleger wird bestätigen, dass Diversifikation einer der Hauptgründe für einen langfristigen Anlageerfolg ist. Wenn Sie jedoch bereits in Aktien oder Aktienindexfonds investiert sind und diversifizieren möchten, Worin diversifizieren Sie? Allgemein gesagt, Anlagealternative Nummer eins sind Anleihen.

Sie müssen Risiken managen und Ihr Kapital schützen

Jeder weiß, dass die Börse riskant sein kann. Wenn Sie den Anleihenmarkt verstehen, es kann Ihnen eine risikofreie Investition nahe bringen. Natürlich, die Rendite aus risikoarmen Anlagen ist geringer; Wenn Sie jedoch ein geringes Risiko suchen, der Anleihenmarkt ist ziemlich nah an dem einzigen Ort, an dem Sie ihn bekommen können.

Du denkst, Aktien sind die einzige Möglichkeit zu investieren

Wenn Sie die Abendnachrichten sehen, Daraus lässt sich leicht schließen, dass die Börse der wichtigste Anlagemarkt ist. Falsch. Global, Der Rentenmarkt ist mehr als doppelt so groß wie der Aktienmarkt. Außerdem, die meisten bezahlten Anlageprofis betrachten den Rentenmarkt als Grundlage aller Wertpapieranlagen, nicht die Börse. Wenn der Rentenmarkt niest, die Weltwirtschaft erkältet sich. Aus meiner Sicht, Den bedeutendsten Investmentmarkt nicht zu verstehen, kommt einem Blindflug gleich.

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11 Dinge, die Sie über Anleihen wissen sollten

Anleihen haben einige Eigenschaften, die alleine, kann offensichtlich und sogar irrelevant erscheinen. Jedoch, wenn du sie zusammenfügst, Sie beginnen zu verstehen, warum die reichsten Einzelpersonen und Finanzmächten Anleihen gegenüber Aktien (Aktien) bevorzugen.

1. Eine Anleihe ist ein Schuldtitel

   Städte, Landkreise, Schulbehörden, Unternehmen und Regierungen verwenden Anleihen, um Geld zu leihen. Die Ausgabe von Anleihen ermöglicht es ihnen, Kredite von Tausenden von Anlegern anstelle einer einzelnen Bank aufzunehmen.

2. Eine Anleihe wird zurückgezahlt

   Während Aktien ewig halten (oder zumindest bis das Unternehmen übernommen wird oder untergeht), Anleihen haben eine endliche Lebensdauer. Wie bei allen Krediten Anleihen werden zurückgezahlt. Einige Anleihen werden fünf Jahre nach ihrem Ausgabedatum zurückgezahlt, einige innerhalb von 20 Jahren, und einige nach 50 oder sogar hundert Jahren. 100 $ investieren, 000 und alle $100 bekommen, 000 zurück ist eine große Attraktion für jeden Anleger – und erklärt auch, warum Großanleger Anleihen lieben.

3. Eine Anleihe wird am Fälligkeitsdatum zurückgezahlt

   Das Datum, an dem eine Anleihe zurückgezahlt wird, wird als Fälligkeitsdatum bezeichnet. Zum Beispiel, Apple hat 2015 Anleihen begeben, um Schulden aufzunehmen, damit sie die Milliarden von Dollar an Bargeld, die sie im Ausland behalten, nicht zurückführen müssen. Sie gaben Anleihen im Wert von 2 Milliarden US-Dollar mit einer Laufzeit von 30 Jahren aus. Das bedeutet, dass sie die 2 Milliarden US-Dollar im Februar 2035 zurückzahlen werden. Sie haben auch einige 5-jährige Anleihen ausgegeben, die im Februar 2020 zurückgezahlt werden. Der Betrag, der bei Fälligkeit an den Anleiheinhaber zurückgezahlt wird, wird als „Nennwert“ bezeichnet.

4. Eine Anleihe wächst nicht

   Da so viel Aufmerksamkeit auf das Wachstum am Aktienmarkt gerichtet ist, Viele Leute nehmen eine doppelte Meinung, wenn sie die größte Anlagekategorie der Welt hören garantiert kein Wachstum. Aber es stimmt:Im Jahr 2035 Apple wird allen Inhabern dieser 2 Milliarden Dollar in Anleihen genau 2 Milliarden Dollar zurückzahlen.

Warum in aller Welt, dann, strömen Anleger in Anleihen? Der erste Grund ist das oben erwähnte geringe Risiko. Der zweite Grund ist…

5. Eine Anleihe zahlt Barzinsen

   Viele Aktien zahlen nie eine Dividende. Warren Buffetts Unternehmen, Berkshire Hathaway, ist dafür bekannt, nie einen Cent an Dividenden gezahlt zu haben. Es mag für diejenigen, die gerade erst mit dem Investieren beginnen, eine kleine Überraschung sein, aber die meisten erfahrenen Anleger der Welt werden nur in etwas investieren, das ihnen regelmäßig Bareinnahmen einbringt. (Herr Buffett, zum Beispiel, wird nur in Unternehmen investieren, die einen großzügigen vierteljährlichen Cashflow bereitstellen.)

   Die Anlage, die mehr als fast jede andere regelmäßige Cashflows abwirft, sind Anleihen. Anleihen liefern in der Regel jedes Quartal einen Scheck für die Zinsen per Post. Der Zinssatz (allgemein als „Kuponsatz“ bezeichnet) wird zum Zeitpunkt der Emission der Anleihe festgelegt.

6. Eine Anleihe kann vor Fälligkeit liquidiert werden

   Wenn Sie eine Gruppe dieser Apple-Anleihen besitzen, die im Jahr 2035 fällig werden, und Sie aufgrund unvorhergesehener Umstände etwas Geld beschaffen müssen, du hast ein aus. Es gibt einen Anleihenmarkt, so aktiv wie die Börse, wo Anleihen jeden Tag den Besitzer wechseln. Wenn Sie noch eine Zeitung bekommen und lesen, Sie sehen neben den verschiedenen Börsennotierungen auch Anleihen-Listings.

7. Der Marktpreis einer Anleihe kann schwanken

   Eines der Attribute, das den Anleihenmarkt vom Aktienmarkt unterscheidet, ist die Funktionsweise der Preisgestaltung. Unternehmen wachsen und ihre Gewinne wachsen; und langfristig, das lässt einzelne Aktienkurse steigen und lässt auch den Aktienmarkt insgesamt wachsen.

   Aber wie oben erwähnt, Anleihen wachsen nicht. Jedoch, Die Marktwerte von Anleihen steigen und fallen. Die Hauptursache für diese Kursbewegungen bei Anleihen sind die Zinssätze. Die Erklärung ist zu lang, um sie hier aufzunehmen, aber es besteht ein umgekehrtes Verhältnis von Zinssätzen zu Anleihewerten.

Gut zu wissen – das inverse Verhältnis von Zinssätzen zu Anleihewerten:

• Wenn die Zinsen steigen, Anleihewerte sinken.
• Wenn die Zinsen sinken, Anleihewerte steigen.

8. Eine Anleihe hat einen doppelten Liquidationswert

   Dies ist eines der einzigartigsten Merkmale einer Anleihe als Anlage:Sie hat zwei mögliche Liquidationswerte. Wenn Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten, Sie erhalten den vollen Nennwert der Anleihe zurück. Jedoch, Wenn Sie es auf dem freien Markt verkaufen, Sie können entweder mehr oder weniger als den Fälligkeitswert erhalten.

   In Zeiten sinkender Zinsen, Sie erzielen in der Regel einen Gewinn aus dem Verkauf einer Anleihe vor deren Fälligkeit. Jedoch, wenn die Zinsen steigen, Sie werden wahrscheinlich Geld verlieren, wenn Sie eine Anleihe verkaufen. (Aus diesem Grund beobachten die Großinvestoren die Zinsbewegungen des Federal Reserve Board wie ein Falke.)

9. Eine Anleihe ist risikobehaftet

   Einer der Hauptgründe, warum Anleger Anleihen lieben, ist, dass das Risiko im Allgemeinen gering ist. Aber wie oben auch schon erwähnt, Anleihen haben oft eine lange Lebensdauer und wie wir alle wissen, die Dinge ändern sich im Laufe der Zeit. Infolge dieser Veränderungen verschiebt sich manchmal das Risiko.

   Zum Beispiel, der Bekleidungshersteller Liz Claiborne war vor ein oder zwei Jahrzehnten eine heiße Marke. Das Unternehmen war ziemlich solide und profitabel. Sie haben damals Anleihen ausgegeben; aber die Moden haben sich geändert, dass das Unternehmen in schwere Zeiten gerät. Kommen Sie zu den Risikowächtern:den Ratingagenturen.

   Risiko ist ein solches Thema in den Köpfen von Anleiheinvestoren, dass eine ganze Branche (begonnen von dem mittlerweile bekannten Paar, Mr. Standard und Mr. Poor) entstanden, um das Risiko für so ziemlich jede auf dem freien Markt gehandelte Anleihe zu berechnen und zu veröffentlichen. Mit solchen vollständigen Informationen, die den Anlegern zur Verfügung stehen, wenn ein Unternehmen durch die Ausgabe von Anleihen Geld beschaffen möchte, sie wären ohne Wertung tot im Wasser.

   In der Regel, Anleger werden Anleihen ohne Rating nicht anfassen. Und so, als sich die finanzielle Lage von Liz Claiborne verschlechterte, die Ratingagenturen begannen, die Fähigkeit des Unternehmens zur Rückzahlung dieser Anleihen in Frage zu stellen und begannen, ihre Anleihen herabzustufen. Wenn das passiert, Anleger wollen eine höhere Rendite, um das höhere Risiko auszugleichen.

10. Ein Anleiheemittent kann mit einer Anleihe in Verzug geraten

    Das größte Risiko einer Anleihe ist ein Zahlungsausfall. Auch wenn der Prozentsatz aller ausstehenden Emissionen, deren Ausfall ausfällt, winzig ist, Voreinstellungen passieren. Jedoch, weil die Ratingagenturen die Rückzahlungsfähigkeit der Emittenten überwachen, Anleger haben genügend Zeit, diese Anleihen mit geringen Verlusten zu verkaufen. Bis ein Ausfall tatsächlich eintritt, die einzigen Anleger, die übrig bleiben, sind diejenigen, die das hohe Risiko genießen.

11. Bei Ausfall gibt es eine Ausfallsicherung

    Beschwört das Wort „Default“ Bilder vom Verlust Ihres gesamten Geldes herauf? Denk nochmal. Als die Stadt Detroit 2013 mit ihren Anleihen in Zahlungsverzug geraten ist, Anleihegläubiger haben nicht alles verloren. Eigentlich, die meisten verloren keinen Cent, weil die Anleihen versichert waren. (Das ist richtig. Sie können Anleihen versichern, aber keine Aktien.) Andere bekamen schon vor langer Zeit Wind von der Verschlechterung Detroits und verkauften ihre Anleihen, als die Verluste noch gering waren. In der Praxis, deshalb, Ausfälle sind bei weitem nicht die Katastrophe, die die populäre Presse gerne malt.

Das große Ganze bei risikoarmen Anlagen

Auch wenn nichts völlig risikolos ist, Anleihen bieten in der Regel das geringste Anlagerisiko. Von allen Anleihen, die Sie auf der Welt kaufen können, US-Staatsanleihen gelten allgemein als die sichersten. Die USA sind noch nie bei einer ihrer Anleihen ausgefallen. Gewährt, die Zukunft ist nicht immer gleich der Vergangenheit, aber worüber können Sie noch eine Entscheidung treffen?

Deswegen, Der Zins, den die USA für ihre Anleihen zahlen, wird im Allgemeinen als risikofreie Rendite angesehen. Jede andere Investition, die Sie tätigen, weil es ein höheres Risiko birgt, muss den Anlegern eine höhere Rendite bieten. Mit anderen Worten, der Zinssatz für US-Anleihen ist die Untergrenze im Hinblick auf den gesamten Investmentmarkt. Das ist nur ein Grund mehr, warum du wie alle anderen Investoren Grundkenntnisse des Anleihenmarktes benötigen, der Eckpfeiler des gesamten Investmentmarktes.

Wenn Sie noch nie in eine Anleihe investiert haben, Würden Sie eine Diversifizierung mit ihnen in Betracht ziehen? Wenn Sie in Anleihen investiert haben, hat es irgendwelche probleme gegeben? Was sind aus Ihrer Sicht die Vorteile/Nachteile?