Investmentbanken vs. Geschäftsbanken:Was ist der Unterschied?

Investmentbanken und Geschäftsbanken repräsentieren zwei Bereiche des Bankgewerbes, und jeder Typ stellt im Wesentlichen unterschiedliche Dienste bereit.

Investmentbanken beschleunigen den Kauf und Verkauf von Anleihen, Aktien, und andere Investitionen, und Unterstützung von Unternehmen bei der Durchführung von Börsengängen (IPOs), wenn sie zum ersten Mal an die Börse gehen und Aktien verkaufen. Geschäftsbanken fungieren als Verwalter von Einlagenkonten von Unternehmen und Privatpersonen, obwohl sie sich hauptsächlich auf Geschäftskonten konzentrieren, und sie vergeben öffentliche Kredite aus dem eingezahlten Geld, das sie halten.

Seit der Finanzkrise und dem Wirtschaftsabschwung ab 2008 hat viele Unternehmen, die Investmentbanking und Commercial Banking gemischt haben, sind einer intensiven Prüfung unterzogen worden. Es wird heftig darüber diskutiert, ob die beiden Sparten des Bankensektors unter einem Dach agieren oder am besten getrennt werden sollten.

Die zentralen Thesen

• Investmentbanken und Geschäftsbanken bieten unterschiedliche Dienstleistungen an und sind auf unterschiedliche Finanzaktivitäten spezialisiert.
• Investmentbanken zeichnen neue Schuld- und Beteiligungspapiere, Hilfe beim Verkauf von Wertpapieren, und treiben Fusionen und Übernahmen voran, Umstrukturierungen, und Maklergeschäfte.
• Geschäftsbanken vergeben Kredite an Privatpersonen und kleine Unternehmen und bieten Giro- und Sparkonten sowie Einlagenzertifikate an.
• Die meisten Finanzdienstleistungsunternehmen sind entweder als Investmentbank oder als Geschäftsbank tätig. obwohl einige Funktionen kombinieren.

Investmentbanken

Investmentbanken sind in erster Linie Finanzmittler, Unterstützung von Unternehmen beim Aufbau von Börsengängen, eine Fremdfinanzierung bekommen, Verhandlungen über Fusionen und Übernahmen, und erleichtern die Umstrukturierung des Unternehmens. Investmentbanken fungieren auch als Broker oder Berater für institutionelle Kunden.

Zu den großen Investmentbanken gehören JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS), und Deutsche Bank (DB). Zu den Kunden zählen Unternehmen, Rentenfonds, andere Finanzinstitute, Regierungen, und Hedgefonds. Viele Investmentbanken betreiben auch Retail-Geschäfte für kleine, einzelne Kunden.

Geschäftsbanken

Geschäftsbanken nehmen Einlagen entgegen, Erbringung von Giro- und Lastschriftkontendiensten, und bieten Geschäfte, persönlich, und Hypothekendarlehen. Sie bieten auch grundlegende Bankprodukte wie Einlagenzertifikate (CDs) und Sparkonten für Privatpersonen und kleine Unternehmen an. Die meisten Menschen besitzen ein Geschäftsbankkonto, statt eines Investmentbankkontos, für ihren persönlichen Bankbedarf.

Geschäftsbanken verdienen hauptsächlich Geld, indem sie Kredite vergeben und Zinserträge aus den Krediten erzielen. Kundenkonten, einschließlich Giro- und Sparkonten, Geld für die Kreditvergabe an die Banken zur Verfügung stellen.

Kunden mögen Geschäftsbanken, weil ihr Geld bis zu 250 US-Dollar gesichert ist, 000 pro Einleger und wird von der Regierung reguliert, aber die Zinsen auf Konten sind wenig bis gar nichts, insbesondere im Vergleich zu Investmentfonds, Aktien, und andere Investitionen

Hauptunterschiede

Geschäftsbanken werden von Bundesbehörden wie der Federal Reserve und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) stark reguliert. Geschäftsbanken sind von der Bundesregierung versichert, um den Schutz für Kundenkonten aufrechtzuerhalten und ein gewisses Maß an Sicherheit zu bieten. Investitionen Banken unterscheiden sich, weil sie von der Securities and Exchange Commission (SEC) viel lockerer reguliert werden. Die Kommission bietet den Kunden weniger Schutz und lässt Investmentbanken einen erheblichen Handlungsspielraum.

Die vergleichsweise schwache staatliche Regulierung, zusammen mit dem spezifischen Geschäftsmodell, gibt Investmentbanken eine höhere Risikotoleranz und -aussetzung. Geschäftsbanken haben eine viel niedrigere Risikoschwelle. Geschäftsbanken haben die implizite Pflicht, im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln. Ein höheres Maß an staatlicher Kontrolle der Geschäftsbanken verringert auch deren Risikotoleranz.

Besondere Überlegungen

Historisch, Institute, die Commercial und Investment Banking kombinieren, haben dies mit Skepsis betrachtet. Einige Analysten haben solche Einheiten mit der wirtschaftlichen Depression in Verbindung gebracht, die zu Beginn des 20. Jahrhunderts auftrat. 1933, das Glass-Steagall-Gesetz wurde verabschiedet und genehmigte eine vollständige und vollständige Trennung aller Investment- und kommerziellen Bankgeschäfte.

Glass-Steagall wurde 1999 weitgehend aufgehoben. Seitdem Banken haben beide Arten von Bankgeschäften betrieben. Trotz der gesetzlichen Freiheit, den Betrieb zu erweitern, Die meisten der größten US-Bankinstitute haben sich dafür entschieden, entweder als Geschäfts- oder Investmentbank zu operieren.

Es gibt einige Vorteile für Banken, die die Funktionen von Investment- und kommerziellen Dienstleistungen kombinieren. Zum Beispiel, eine Kombinationsbank kann Investitionsmöglichkeiten nutzen, um ein Unternehmen beim Verkauf eines Börsengangs zu unterstützen, und nutzen dann den kaufmännischen Bereich, um dem neuen Geschäft eine großzügige Kreditlinie anzubieten. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, schnelles Wachstum zu finanzieren und Folglich, seinen Aktienkurs zu erhöhen. Eine Kombinationsbank profitiert zusätzlich von den Vorteilen eines erhöhten Handels, was zu Provisionseinnahmen führt.