Investmentbanken vs. Handelsbanken:Was ist der Unterschied?

Investmentbanken vs. Handelsbanken:Ein Überblick

Investmentbanken und Handelsbanken sind unterschiedliche Arten von Finanzinstituten. Diese Banken bedienen keine Verbraucher – Privatkunden oder kleine und mittlere Unternehmen. Einige der von ihnen angebotenen Dienstleistungen sind die gleichen, einschließlich Versicherungs- und Wertpapierdienstleistungen. Aber der schmale Grat, der die Funktionen dieser beiden Institutionen theoretisch trennt, verschwimmt tendenziell, da die Aktivitäten oft in die Territorien des anderen übergehen. Investmentbanken führen Handelsfinanzierungsaktivitäten durch, während Handelsbanken an internationalen Finanz- und Underwriting-Aktivitäten teilnehmen.

Die zentralen Thesen

• Handelsbanken verleihen ihre Dienstleistungen dem internationalen Finanzwesen, Geschäftskredite für Unternehmen, und Underwriting.
• Investmentbanking ist in der Regel gebühren- oder fondsbasiert, seinen Kunden ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen anzubieten.
• Handelsbanken helfen Unternehmen und vermögenden Privatpersonen.
• Zu den Investmentbanking-Kunden zählen institutionelle Anleger, Regierungen, und Konzerne.

Investmentbanken

Investmentbanken sind Institute, die als Vermittler für verschiedene Zwecke dienen. Ihre Aktivitäten variieren in der Regel von einer Institution zur anderen. Die meisten Dienstleistungen, die sie in Anspruch nehmen, sind in der Regel große und komplexe Finanztransaktionen. Investmentbanking-Kunden sind normalerweise Regierungen und andere Finanzinstitute sowie institutionelle Kunden wie Hedgefonds, Rentenfonds, und große Unternehmen.

Reine Investmentbanken sind hauptsächlich für die Mittelbeschaffung für Unternehmen zuständig, Regierungen, und Gemeinden durch die Registrierung und Ausgabe von Schuld- oder Eigenkapital und den Verkauf dieser Anlagen auf einem offenen Markt durch Börsengänge (IPOs). Investmentbanken zeichnen und verkaufen diese Wertpapiere traditionell in großen Blöcken. Kleine Investmentbanking-Boutiquen können ihren Fokus auf einen kleinen Fachbereich beschränken. Sie erleichtern auch Fusionen und Übernahmen (M&A) von Unternehmen durch Aktienverkäufe und bieten Unternehmen Forschungs- und Finanzberatung an.

Investmentbanken können gebührenpflichtig sein, weil sie Bank- und Beratungsdienstleistungen anbieten. Sie können auch fondsbasiert sein, da sie Einnahmen aus Zinsen und anderen Leasingverträgen von ihren Kunden erzielen können.

Zu den bekanntesten und größten Investmentbanken der Welt zählen Barclays (BCS), UBS (UBS), und Credit Suisse (CS).   Viele dieser Banken betreiben auch kleinere Retail- und Handelsfilialen für die breite Öffentlichkeit.

Während sich Investmentbanken auf größere Unternehmen konzentrieren, Handelsbanken bieten ihre Dienstleistungen Unternehmen an, die für Risikokapitalfirmen zu groß, aber klein genug sind, um ein überzeugendes öffentliches Aktienangebot an einer großen Börse zu machen.

Handelsbanken

Genau wie Investmentbanken, die genaue Angebotsliste ist je nach Handelsbank unterschiedlich. Interessant, Der Begriff Merchant Bank war der britische Begriff zur Beschreibung von Investmentbanken.

Handelsbanken beschäftigen sich nicht mit der breiten Öffentlichkeit, also nehmen sie keine Einzahlungen oder Abhebungen vor. Stattdessen, sie dienen vermögenden Privatpersonen (HNWIs) und multinationalen Unternehmen. Zu ihren Hauptaufgaben gehören internationale Finanzierungs- und Underwriting-Aktivitäten. Dazu gehören unter anderem Investitionen in ausländische Unternehmen, ausländische Immobilieninvestitionen, Handelsfinanzierung, und die Erleichterung internationaler Transaktionen.

Handelsbanken können an der Ausstellung von Akkreditiven beteiligt sein, internationale Geldüberweisungen, und Beratung zu Handel und Handelstechnologie. Diese Banken verdienen Geld mit Gebühren, weil sie ihren Kunden Beratungs- und andere damit verbundene Dienstleistungen erbringen.

Zu den führenden Handelsbanken von heute gehören J.P. Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS), und Citigroup (C). Genau wie Investmentbanken Viele dieser Banken haben auch Geschäfts- und Einzelhandelsgeschäfte, die Privatkunden und kleinen und mittleren Unternehmen dienen.

Hauptunterschiede

Es gibt einen schmalen Grat zwischen Handels- und Investmentbanken. Während beide im Finanzbereich tätig sind, Es gibt einige wichtige allgemeine Unterschiede. Generell, Investmentbanken konzentrieren sich auf Börsengänge und große öffentliche und private Aktienangebote. Handelsbanken konzentrieren sich tendenziell auf kleine Unternehmen, indem sie kreative Eigenkapitalfinanzierung anbieten, Überbrückungsfinanzierung, Mezzanine-Finanzierung, und eine Reihe von stark abgegrenzten Unternehmenskreditprodukten.

Um die Lücke zwischen Risikokapital und einem öffentlichen Angebot zu schließen, größere Handelsbanken neigen dazu, Eigenkapital bei anderen Finanzinstituten privat zu platzieren, und dabei, übernehmen oft große Anteile an Unternehmen, von denen sie glauben, dass sie starke Bilanzen aufweisen, solide Grundlagen, und starkes Wachstumspotenzial.

Während Händler ihren Kunden Handelsfinanzierungsprodukte anbieten, Investmentbanken tun dies selten, weil die meisten Investmentbanking-Kunden den Bedarf an Handelsfinanzierungen und den damit verbundenen verschiedenen Kreditprodukten überwunden haben.

Besondere Überlegungen

Während Investmentbanken hauptsächlich große Unternehmen wie große Investmentfonds betreuen, Darüber hinaus können sie über ihre Geschäftsbereiche Private Wealth Management und Private Client Services Beratungsdienstleistungen für Privatanleger erbringen. Die bereitgestellten Recherchen enthalten in der Regel Kauf-, verkaufen, und halten Ratings für verschiedene Aktienanlagen. Handelsbanken bieten Dienstleistungen für Unternehmen und vermögende Privatpersonen an, die normalerweise Geschäfte auf der ganzen Welt haben.