Sachausschüttung

Was ist eine Sachverteilung?

Eine Sachausschüttung, auch als Verbreitungsart bezeichnet, ist eine Zahlung in Form von Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten und nicht in bar. Eine Sachausschüttung kann in verschiedenen Situationen erfolgen, einschließlich der Zahlung einer Aktiendividende oder einer Erbschaft, oder die Entnahme von Wertpapieren aus einem steuerbegünstigten Konto. Es kann sich auch auf die Übertragung eines Vermögenswerts an einen Begünstigten beziehen, über die Option, die Position zu liquidieren und die Barmittel zu übertragen.

Verstehen von Sachverteilungen

Anleger können in ein Unternehmen investieren, indem sie Anleihen oder Aktien kaufen. Anleihen zahlen den Anlegern eine Rendite in Form von Zinszahlungen. Aktien zahlen Anlegern eine Rendite in Form von Dividenden und Kurssteigerungen. Eine Dividende oder ein Aktienrückkauf ist eine Barausschüttung an die Anleger.

Im Allgemeinen, Unternehmen, denen es gut geht, zahlen gesunde und wachsende Dividenden aus. Diese Unternehmen kaufen auch Aktien zurück. Unternehmen mit rückläufigen Erträgen können gezwungen sein, Aktien zurückzukaufen oder Dividenden mit Fremdkapital zu zahlen. Eine andere Alternative ist die Ausschüttung von Sachdividenden.

Die zentralen Thesen

• Sachausschüttungen sind Zahlungen in einem alternativen Format, wie Immobilien oder Aktien, statt Bargeld.
• Unternehmen und Organisationen verwenden Sachausschüttungen, um ihre Steuerschulden zu minimieren und die Kapitalertragsteuer zu umgehen, die aus einer Wertsteigerung des Vermögenswerts entsteht.
• In einigen Fällen können Steuern anfallen, wie die Ausschüttung von Sachwerten im Zusammenhang mit Immobilientransaktionen.

Ausschüttungen erfolgen nicht immer in bar

Nicht alle Ausschüttungen erfolgen in bar; einige werden in Form von Sachleistungen hergestellt. Die häufigste Form der Sachausschüttung tritt auf, wenn ein Unternehmen eine Dividende in Aktien statt in bar auszahlt. Aus steuerlichen Gründen kann auch eine Sachausschüttung erfolgen. In bestimmten Situationen, Der direkte Erhalt einer geschätzten Immobilie kann zu einer geringeren Steuerbelastung führen als der Verkauf der Immobilie und der Erhalt des Wertes der Immobilie in bar.

Einige Fonds gewähren Anlegern ab einem bestimmten Schwellenwert Sachausschüttungen. Wenn ein Anleger Anteile des Fonds über dem Schwellenwert zurückgibt, der Rest des Rücknahmewertes wird in Form von Sachwerten mit Anteilen des Fonds ausgezahlt. Der Grund dafür ist, bei hoher Tilgungsaktivität große Steuereinbußen zu vermeiden.

Vorteile von Sachausschüttungen

Sachausschüttungen sind nicht nur für das Unternehmen von Vorteil. Anleger in steuerbegünstigten Konten erhalten gerne Sachausschüttungen, da sie dazu beitragen, Steuern zu senken. Personen, die Aktien erben, erhalten sie aus diesem Grund in der Regel in Sachleistungen. Anleger mit individuellen Altersvorsorgeplänen können auch Sachausschüttungen in Anspruch nehmen – insbesondere für die erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs), die sie vornehmen müssen. Eigentlich, Sachverteilungen können für ein gesamtes RMD verwendet werden. Dies bedeutet, dass die Leute die tatsächlichen Aktien und Anleihen als Ausschüttung vom Konto nehmen können, ohne sie zu liquidieren.

Anleger, die voll investierte Konten führen möchten, können dies als eine wertvolle Option empfinden. Sachausschüttungen sind auch gut für Aktien, die unterbewertet sind oder deutlich steigen können. Dies ermöglicht dem Anleger, den Gewinn aus der Kurssteigerung als Kapitalgewinn und nicht als gewöhnliches Einkommen zu verbuchen. die in der Regel höher besteuert wird.

Sachausschüttungen sind auch eine bevorzugte Methode zur Ausschüttung von Erlösen in den Bereichen Venture Capital und Private Equity. Statt Bestände aufzulösen und Barausschüttungen an Kommanditisten vorzunehmen, Fonds den Anlegern gleichwertige Wertpapiere aushändigen, um die Kapitalertragsteuer auf liquidierte Bestände zu vermeiden.

Sachausschüttungen in Immobilien und Trusts

Sachausschüttungen bei Immobilientransaktionen dürfen nicht von der Kapitalertragsteuer befreit werden. Das Unternehmen oder die Organisation, die anstelle von Bargeld eine Sachausschüttung vornimmt, muss weiterhin Kapitalertragssteuern zahlen, die durch eine Wertsteigerung der Immobilie entstehen.

Ein ähnlicher Fall liegt bei Übertragungen auf Nachlässe oder Trusts durch einen Settlor vor. Solche Vermögensübertragungen sind steuerpflichtig, und so ist der Settlor verpflichtet, Kapitalgewinne oder -verluste (und die fällige Steuer, falls vorhanden) in ihrer Einkommensteuererklärung.