Vier-Prozent-Regel

Was ist die Vier-Prozent-Regel?

Die Vier-Prozent-Regel ist eine Faustregel, mit der festgelegt wird, wie viel ein Rentner jedes Jahr von einem Rentenkonto abheben sollte. Diese Regel zielt darauf ab, dem Rentner einen stetigen Einkommensstrom zu bieten und gleichzeitig einen Kontostand aufrechtzuerhalten, der den Einkommensfluss während des Ruhestands aufrechterhält. Experten sind sich uneinig, ob die Abhebungsrate von 4% sicher ist, da die Entnahmen hauptsächlich aus Zinsen und Dividenden bestehen werden.

Die zentralen Thesen

• Die Vier-Prozent-Regel ist eine Faustregel, mit der festgelegt wird, wie viel ein Rentner jedes Jahr von einem Rentenkonto abheben sollte.
• Die Vier-Prozent-Regel wurde anhand historischer Daten zu Aktien- und Anleiherenditen über den 50-Jahres-Zeitraum von 1926 bis 1976 erstellt.
• Die Vier-Prozent-Regel zielt darauf ab, dem Rentner einen stetigen Einkommensstrom zu bieten und gleichzeitig einen Kontostand aufrechtzuerhalten, der den Einkommensfluss während des Ruhestands aufrechterhält.
• Die Vier-Prozent-Regel hilft Finanzplanern und Rentnern, die Auszahlungsrate eines Portfolios festzulegen.
• Die Lebenserwartung spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung, ob diese Rate nachhaltig sein wird, da Rentner, die länger leben, ihre Portfolios länger brauchen, und medizinische Kosten und andere Ausgaben können mit zunehmendem Alter der Rentner steigen.

Warum die 4%-Regel bei Rentnern nicht mehr funktioniert

Die Vier-Prozent-Regel verstehen

Die Vier-Prozent-Regel hilft Finanzplanern und Rentnern, die Auszahlungsrate eines Portfolios festzulegen. Die Lebenserwartung spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung, ob diese Rate nachhaltig sein wird, da Rentner, die länger leben, ihre Portfolios länger brauchen, und medizinische Kosten und andere Ausgaben können mit zunehmendem Alter der Rentner steigen.

Geschichte der Vier-Prozent-Regel

Die Vier-Prozent-Regel wurde anhand historischer Daten zu Aktien- und Anleihenrenditen im Zeitraum von 50 Jahren von 1926 bis 1976 erstellt. Vor den frühen 1990er Jahren Experten hielten 5 % im Allgemeinen für einen sicheren Betrag, den Rentner jedes Jahr abheben können.

Skeptisch, ob dieser Betrag ausreicht, Der Finanzberater William Bengen führte 1994 eine umfassende Untersuchung der historischen Renditen durch. sich stark auf die schweren Markteinbrüche der 1930er und frühen 1970er Jahre konzentriert. Bengen kam zu dem Schluss, dass auch während unhaltbarer Märkte, Es gab keinen historischen Fall, in dem ein jährlicher Bezug von vier Prozent einen Altersbestand in weniger als 33 Jahren erschöpft hat.

Berücksichtigung der Inflation

Während einige Rentner, die sich an die Vier-Prozent-Regel halten, ihre Auszahlungsquote konstant halten, Die Regel erlaubt Rentnern, die Rate zu erhöhen, um mit der Inflation Schritt zu halten. Mögliche Möglichkeiten zur Inflationsanpassung sind die Festsetzung einer pauschalen jährlichen Erhöhung von 2 % pro Jahr, das ist die Zielinflationsrate der Federal Reserve, oder Anpassung der Abhebungen an die tatsächlichen Inflationsraten. Die erstere Methode liefert stetige und vorhersehbare Steigerungen, während die letztere Methode das Einkommen effektiver an die Veränderungen der Lebenshaltungskosten anpasst.

Während die Vier-Prozent-Regel empfiehlt, ein ausgewogenes Portfolio von 50 % Stammaktien und 50 % kurzfristige Treasuries zu halten, einige Finanzexperten raten, eine andere Allokation beizubehalten, einschließlich der Reduzierung des Engagements in Aktien im Ruhestand zugunsten einer Mischung aus Barmitteln, Fesseln, und Lager.

Vor- und Nachteile der Vier-Prozent-Regel

Während das Befolgen der Vier-Prozent-Regel die Wahrscheinlichkeit erhöhen kann, dass Ihre Altersvorsorge für den Rest Ihres Lebens reicht, es garantiert es nicht. Die Regel basiert auf der vergangenen Performance der Märkte, es sagt also nicht unbedingt die Zukunft voraus. Was in der Vergangenheit als sichere Anlagestrategie galt, ist in Zukunft möglicherweise keine sichere Anlagestrategie, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Es gibt mehrere Szenarien, in denen die Vier-Prozent-Regel für einen Rentner möglicherweise nicht funktioniert. Ein schwerer oder langwieriger Marktabschwung kann den Wert eines risikoreichen Anlageinstruments viel schneller untergraben als dies bei einem typischen Rentenportfolio der Fall ist.

Außerdem, die Vier-Prozent-Regel funktioniert nicht, es sei denn, ein Rentner bleibt ihr Jahr für Jahr treu. Ein Verstoß gegen die Regel, ein Jahr für einen größeren Einkauf zu protzen, kann schwerwiegende Folgen haben. da dies das Prinzip reduziert, was sich direkt auf den Zinseszins auswirkt, auf den der Rentner für die Nachhaltigkeit angewiesen ist.

Jedoch, Die Vier-Prozent-Regel hat offensichtliche Vorteile. Es ist einfach zu befolgen und sorgt für vorhersehbare, festes Einkommen. Und, wenn es erfolgreich ist, Die Vier-Prozent-Regel schützt Sie davor, im Ruhestand knapp zu werden.

• Vorteile der Vier-Prozent-Regel

• Die Regel ist einfach zu befolgen

• Bietet vorhersehbare, festes Einkommen

• Schützt Sie davor, dass Ihnen im Ruhestand das Geld ausgeht

• Nachteile der Vier-Prozent-Regel

• Reagiert nicht auf Marktbedingungen

• Erfordert strikte Einhaltung (reagiert nicht auf Änderungen des Lebensstils)

• Die Regel basiert auf der Wertentwicklung des Marktes in der Vergangenheit

Die Vier-Prozent-Regel und Wirtschaftskrisen

Genau genommen, die Vier-Prozent-Regel mag ein wenig konservativ sein. Laut Michael Kitces, ein Investitionsplaner, es wurde entwickelt, um den schlimmsten wirtschaftlichen Situationen Rechnung zu tragen, wie 1929, und hat sich gut für diejenigen gehalten, die während der beiden jüngsten Finanzkrisen in den Ruhestand gegangen sind. Kitces weist darauf hin:

Der Rentner von 2000 ist nur "auf einer Linie" mit dem Rentner von 1929, und besser als die anderen. Und der Rentner von 2008 – obwohl er mit der globalen Finanzkrise von vornherein angefangen hat – ist schon geht es weit besser als irgendein dieser historischen Szenarien! Mit anderen Worten, während der Tech-Crash und insbesondere die globale Finanzkrise beängstigend waren, sie waren immer noch nicht die Art von Szenarien, die für die Vier-Prozent-Regel den endgültigen Untergang bedeuten.

Das ist, selbstverständlich, kein Grund, darüber hinauszugehen. Sicherheit ist ein Schlüsselelement für Rentner, auch wenn die Folgen für diejenigen, die in ruhigeren wirtschaftlichen Zeiten in Rente gehen, "mit einer riesigen Menge Geld übrig bleiben, "Kitces Notizen, fügt hinzu, dass "im Allgemeinen eine Auszahlungsrate von 4% ist im Vergleich zur langfristigen historischen Durchschnittsrendite von fast 8% bei einem ausgewogenen (60/40) Portfolio wirklich recht bescheiden!"

Häufig gestellte Fragen zur 4%-Regel

Funktioniert die 4%-Regel noch?

Die Vier-Prozent-Regel ist nicht nur veraltet, aber es berücksichtigt auch nicht die sich ändernden Marktbedingungen. Es ist wichtig zu bedenken, dass das Befolgen der Regel nicht garantiert, dass Ihnen das Geld nicht ausgeht. Zusätzlich, Die Regel wurde entwickelt, als die Anleihezinsen viel höher waren als heute.

Wie lange reicht mein Geld nach der 4%-Regel?

Die Vier-Prozent-Regel soll dafür sorgen, dass Ihre Altersvorsorge 30 Jahre (oder länger) reicht.

Funktioniert die 4%-Regel für den Vorruhestand?

Die Vier-Prozent-Regel konzentriert sich auf eine traditionelle, 30 Jahre Ruhestand. So, die Regel gilt für Rentner ab 65 Jahren.

Wie lange werden $500, 000 zuletzt im Ruhestand?

Es hängt davon ab, wie viel Geld Sie jedes Jahr abheben. Wenn Sie $500 gespart haben, 000 für den Ruhestand und Sie ziehen $20 ab, 000 pro Jahr, dieser Betrag reicht für ungefähr 25 Jahre.

Was ist ein 4%-Regelrechner?

Der Vier-Prozent-Regel-Rechner ist der Rentenrechner für die Vier-Prozent-Regel. Es kann Ihnen helfen, die Ersparnisse zu berechnen, die zum Bezug eines bestimmten Jahreseinkommens erforderlich sind.

Die Quintessenz

Für die meisten Leute, Die Verwaltung ihrer Altersvorsorge ist ein Balanceakt. Wenn sie sich zu schnell zu viel zurückziehen, sie riskieren, dass ihnen das Geld ausgeht. Auf der Kehrseite, Wenn sie nicht genug Geld abheben, können sie ihre hart verdienten Ersparnisse nicht voll ausschöpfen.

Für diejenigen, die eine Faustregel befolgen möchten, Die Vier-Prozent-Regel kann für viele Rentner eine einfache Möglichkeit sein, ihre Auszahlungen im Ruhestand zu verwalten.