5 Fragen, die Sie sich stellen sollten, bevor Sie sich für ein HELOC . bewerben

Sie haben genug für Ihre Hypothek bezahlt, um ein solides Eigenkapital in Ihrem Haus aufzubauen. Jetzt möchten Sie darauf zugreifen; vielleicht möchten Sie mit dem Geld hochverzinste Kreditkartenschulden begleichen, helfen, die Hochschulausbildung eines Kindes zu finanzieren, oder nehmen Sie einen großen Küchenumbau in Angriff.

Sie haben zwei Möglichkeiten, dieses Eigenkapital zu verwenden:ein Eigenheimdarlehen oder eine Eigenheimkreditlinie. Das sind zwei sehr unterschiedliche Möglichkeiten, Viele Hausbesitzer bevorzugen jedoch die Flexibilität, die mit einer Eigenheimkreditlinie – besser bekannt als HELOC – einhergeht, anstelle der Pauschalzahlung, die sie mit einem Eigenheimkredit erhalten. (Siehe auch:Eigenheimdarlehen oder HELOC:Welches ist das Richtige für Sie?)

Aber bevor Sie sich für ein HELOC bewerben, stellen Sie sicher, dass Sie einige wichtige Fragen beantworten.

1. Wissen Sie, wie sich ein HELOC unterscheidet?

Eigenkapital ist der Schlüssel sowohl für Eigenheimdarlehen als auch für HELOCs. Sagen Sie, Ihr Haus ist 250 $ wert, 000 und du schuldest $180, 000 auf Ihre Hypothek. Sie haben $70, 000 Eigenkapital.

Ihr Kreditgeber genehmigt Ihnen möglicherweise ein Eigenheimdarlehen in Höhe von 50 USD. 000. Sie würden das Geld als Pauschalbetrag erhalten. Du würdest es jeden Monat zurückzahlen, mit Interesse, genau wie Sie es mit Ihrer Haupthypothek tun.

Ein HELOC funktioniert anders. Es verhält sich eher wie eine Kreditkarte, mit Ihrem Kreditlimit basierend auf Ihrem Eigenheimkapital. Wenn Sie die gleichen $70 haben, 000 Eigenkapital in Ihrem Haus, ein Kreditgeber könnte Sie für eine HELOC von 60 USD genehmigen, 000.

Anstatt eine Pauschalzahlung zu erhalten, Sie würden die 60 $ bekommen, 000 in Form einer Kreditlinie, und zahle nur das zurück, was du dir leihst. Wenn Sie 30 $ verwendet haben, 000 eine Küche umbauen, Sie würden nur diese 30 $ zurückzahlen, 000, mit Interesse. Wenn Sie die vollen 60 $ verwendet haben, 000, diesen Betrag müsstest du zurückzahlen.

2. Stört dich ein bisschen Unsicherheit?

Ein weiterer Unterschied zwischen Eigenheimdarlehen und HELOCs besteht darin, dass erstere mit festen Zinssätzen ausgestattet sind. während Kreditlinien in der Regel variable Zinssätze haben. Dies bedeutet, dass Ihr anfänglicher Zinssatz in der Regel niedriger ist als der, den Sie mit einem Eigenheimdarlehen erhalten würden.

Dieser anfängliche Zinssatz ändert sich jedoch während der Laufzeit Ihres Darlehens. Er könnte – und wird normalerweise – steigen, je nachdem, an welche Wirtschaftsindizes Ihr Zinssatz gebunden ist. Zum Beispiel, wenn Ihr HELOC an den Leitzins der Fed gebunden ist, es wird jedes Mal angepasst, wenn die Federal Reserve diesen Satz anpasst. Die meisten HELOCs passen sich entweder monatlich oder vierteljährlich an. steigend oder fallend, je nachdem, an welchen Index er gebunden ist.

Eigenheimdarlehen sind mit anfänglich höheren Zinssätzen ausgestattet, aber diese Preise sind fest, Das bedeutet, dass sie im Laufe der Zeit nicht steigen oder fallen werden.

Sind Sie mit ein wenig Unsicherheit bei den Preisen einverstanden? Wenn ja, Sie könnten mit den niedrigen Anfangszinsen, die mit einem HELOC einhergehen, viel Geld sparen. Sie müssen das Risiko eingehen, dass diese niedrigen Zinsen eines Tages höher steigen könnten als der Festzins, den Sie möglicherweise für ein Eigenheimdarlehen zahlen.

3. Wie viel Flexibilität benötigen Sie?

Eigenheimdarlehen sind im Allgemeinen besser für Eigenheimbesitzer, die Bargeld für eine einmalige Veranstaltung benötigen. wie zum Beispiel die Studiengebühren für ein Kind zu bezahlen. Aber HELOCs funktionieren oft besser, wenn Hausbesitzer nicht genau wissen, wie viel Geld sie im Laufe der Zeit benötigen.

Angenommen, Sie bauen Ihre Küche um, Sie sind sich jedoch nicht sicher, wie viel dieses Projekt kosten wird. Du nimmst 40 Dollar ab, 000 HELOC. Wenn Ihr Umbau nur 25 US-Dollar kostet, 000, Alles, was Sie auf dieser Kreditlinie abheben, sind 25 USD, 000, und das ist alles, was Sie zurückzahlen müssen.

Einer der Hauptvorteile von HELOCs ist diese Flexibilität:Sie müssen sich nur das ausleihen, was Sie brauchen. Und Sie müssen vor der Beantragung dieser Kreditlinie nicht genau wissen, wie hoch dieser Betrag sein wird.

4. Können Sie es zurückzahlen?

Der Abschluss eines HELOC scheint ein einfacher Weg zu sein, um schnell Zugang zu einer neuen Kreditlinie zu erhalten. Aber bevor Sie einen HELOC ausschalten, Stellen Sie sicher, dass Sie das, was Sie geliehen haben, zurückzahlen können.

Im Gegensatz zu einer Kreditkarte ein HELOC ist eine gesicherte Schuld, Das bedeutet, dass Ihr Gläubiger etwas von Ihnen nehmen kann, wenn Sie das, was Sie geliehen haben, nicht zurückzahlen. Im Falle eines HELOC, Das geliehene Geld ist durch Ihr Haus gesichert. Wenn Sie das geliehene Geld nicht zurückzahlen, Ihr Kreditgeber könnte ein Zwangsvollstreckungsverfahren gegen Sie einleiten.

5. Geben Sie Ihr Geld mit Bedacht aus?

Es gibt gute und schlechte Gründe, einen HELOC abzuschalten. Die Tilgung hochverzinster Kreditkartenschulden ist normalerweise eine kluge Entscheidung, da die Preise für eine HELOC viel niedriger sind. Doch Hausbesitzer müssen aufpassen:Auch hier gilt:Wird ein HELOC nicht zurückgezahlt, kann dies zu einem verlorenen Zuhause führen. Gläubiger können Ihr Haus nicht mitnehmen, wenn Sie Ihre Kreditkartenschulden nicht rechtzeitig begleichen.

Auch das Bezahlen für größere Hausverbesserungen ist eine gute Investition … normalerweise. Aber das Anzapfen Ihres Eigenkapitals kann eine Verschwendung sein, wenn Sie eine Verbesserung vornehmen, die Ihrem Haus keinen großen Mehrwert bringt. Allgemein, Verbesserungen wie aktualisierte Küchen und Bäder, Ergänzungen im Hauptschlafzimmer, und der Ersatz von Abstellgleisen und Dächern wird Ihrem Zuhause einen Mehrwert verleihen. Das Hinzufügen eines Heimbüros oder eines im Boden eingelassenen Swimmingpools ist möglicherweise nicht erforderlich.

Aber vielleicht haben Sie nicht vor, Ihr Haus zu verkaufen, und Sie möchten einfach etwas hinzufügen, das Ihre Freude daran steigert. In diesem Fall, Die Verwendung eines HELOC für Heimwerkerarbeiten, die nicht unbedingt zu einer großen Auszahlung führen, kann sinnvoll sein.