Wertmittelungsmethode der Anlage

Es gibt viele Anleger, die glaubten, dass die Durchschnittskostenbildung in Dollar keine gute Strategie sei und auf lange Sicht nicht gut funktionierte. Jedoch, Sie mochten den durchschnittlichen Teil der Strategie. Das bedeutete, dass sie einen systematischen Plan haben wollten, um in regelmäßigen Abständen Investitionen zu tätigen. Ebenfalls, sie wollten ihre Investitionen der Marktstimmung anpassen. Das bedeutete, dass sie niedrig kaufen und hoch verkaufen wollten. Aus diesem Grund entwickelten sie eine weitere Anlagestrategie namens Value Averaging.

Die Wertmittelung wird als der Dollar-Kosten-Mittelung ähnlich angesehen. Aus diesem Grund vergleichen viele Anleger oft die Ergebnisse der beiden Strategien, um herauszufinden, welche die bessere Option ist. Oftmals geraten Anleger zwischen den Strategien durcheinander, weil sie denken, dass es dasselbe ist. In diesem Artikel, Wir werden das Konzept der Wertmittelung näher erläutern.

Was ist Wertmittelung?

Die Wertmittelungsmethode der Investition ist im Vergleich zur Dollarkostenmittelungsmethode der Investition komplizierter. Das ist weil, im Dollar-Kosten-Durchschnitt, die anleitung ist einfach. Der Anleger muss jeden Monat einen festen Geldbetrag investieren. Jedoch, wenn es um die Wertmittelung geht, die Anweisungen können kompliziert zu befolgen sein.

Um Value Investing zu tätigen, man muss zuerst einen Wertepfad erstellen. Dies bedeutet, dass der Anleger ein monatliches oder vierteljährliches Ziel haben muss, wo seine Investition liegen soll. Angenommen, eine Person möchte, dass ihr Portfoliowert über einen Zeitraum von 10 Monaten 1000 USD beträgt. Von diesem Wert, der Investor leitet die monatlichen Ziele ab. Zum Beispiel, der Anleger möchte möglicherweise, dass sein Portfoliowert 100 USD beträgt, 200 $, und $300 im ersten, Sekunde, und dritten Monate bzw.

Nehmen wir an, sie investieren im ersten Monat 100 US-Dollar. Bis zum Ende des ersten Monats, die 100 $ wachsen auf 110 $. Somit, Jetzt muss der Investor nur noch 90 US-Dollar hinzufügen, um sein Ziel von 200 US-Dollar zu erreichen. Im nächsten Monat, der Markt erlebt einen Rückgang, und der Wert des Portfolios sinkt auf 175 USD. In dieser Situation, der Anleger muss 125 US-Dollar statt 100 US-Dollar investieren, um sein monatliches Ziel von 300 US-Dollar zu erreichen. Somit, Der im nächsten Monat zu investierende Betrag richtet sich nach der Wertentwicklung des Portfolios im Vormonat. Die Wertmittelung kann insofern einzigartig sein, als sie auch dazu rät, Geld aus dem Portfolio abzuheben. Zum Beispiel, wenn, im oben genannten Fall, das Ziel für den vierten Monat lag bei 400 US-Dollar und der Portfoliowert erreichte zu Beginn des Monats 420 US-Dollar, Dem Anleger wird empfohlen, 20 US-Dollar zu entfernen, um das Ziel von 400 US-Dollar zu erreichen.

Das Argument für die Wertmittelung

Wertmittelung, genau wie die Dollar-Kosten-Mittelung, baut eine finanzielle Disziplin bei den Anlegern auf. Ebenfalls, es ermutigt die Anleger, einen disziplinierten und etwas mechanischen Anlageansatz zu verfolgen, anstatt sich von ihren Gefühlen der Gier und Angst in die Irre führen zu lassen.

Befürworter der Wertmittelung halten sie für effektiver. Denn das Zielsystem des Investierens stellt sicher, dass Anleger nur sehr wenig Geld beisteuern, wenn der Markt sprunghaft ansteigt und sich daher möglicherweise in einer Blasenphase befinden könnte. Nach Ansicht der Befürworter dieser Strategie indem die Beträge nach bestimmten Regeln variiert werden, die Volatilität des Marktes kann vermieden werden. Aus den oben genannten Gründen behaupten einige Befürworter, dass die Renditen der Wertmittelung höher sind als die der Dollarkostenmittelung. Die Gültigkeit dieser Behauptung ist weltweit umstritten.

Die Argumente gegen die Wertmittelung

Einige Kritiker halten die Dollar-Kosten-Mittelung für komplex. Somit, für Sie, Die Wertmittelung ist äußerst komplex. Die Berechnung des Wertepfads ist nicht einfach. Dabei werden mehrere Annahmen getroffen. Zum Beispiel, Es wird davon ausgegangen, dass der Anleger den gewünschten Wert seines endgültigen Portfolios kennt. Es wird auch davon ausgegangen, dass der Investor in der Lage ist, die Auswirkungen der Inflation abzuschätzen, um die gewünschte Wachstumsrate zu bestimmen und schließlich einen vernünftigen Wertpfad zu ziehen. Die Realität ist, dass sich die Faktoren, die die Wachstumsrate beeinflussen, von Jahr zu Jahr ändern. Somit, der Wertepfad ist möglicherweise nicht stabil und muss sich möglicherweise ändern. Ebenfalls, wenn der Wertpfad selbst falsch ist, dann sind auch alle Entscheidungen aufgrund des Vergleichs mit dem Portfoliowert falsch.

Eine weitere häufige Kritik ist, dass die Methode der Wertmittelung davon ausgeht, dass die Leute immer etwas Geld übrig haben. Dies liegt daran, dass in Zeiten, in denen die Märkte fallen, sie empfiehlt, die Investition zu erhöhen. Die Realität ist, dass die Märkte in Zeiten von Rezessionen und Depressionen tendenziell fallen. Das ist auch die Zeit, in der auch die Einkommen der Menschen sinken. Somit, das Wertmittelungsverfahren kann schwer zu implementieren sein. Ebenfalls, wenn der Anleger nur einen Vorrat an Bargeld herumliegen hat, um ihn in den Markt zu investieren, das bedeutet, dass sie nicht vollständig investiert sind. Dies bedeutet auch, dass ihre Renditen nicht optimal sind, da ein Teil ihres Portfolios sehr niedrige Renditen erzielt.

Unterm Strich ist die Wertmittelung eine ausgeklügelte Strategie. Die Durchführung der Dollar-Kosten-Mittelung kann von einem Laien durchgeführt werden. Jedoch, das gleiche gilt nicht für die Wertmittelung. Ebenfalls, die Renditen dieser Strategie sind umstritten. Aus diesem Grund ist die Wertmittelung nicht so bekannt wie die Dollarkostenmittelung. Jedoch, Es wird immer noch von einer großen Anzahl von Menschen verwendet, um ihre persönlichen Finanzen zu verwalten.