Generationenreichtum

Der Begriff „Generationenvermögen“ bezieht sich auf Vermögenswerte, die von einer Generation einer Familie an eine andere weitergegeben werden. Diese Vermögenswerte können Aktien, Fesseln, und andere Investitionen, sowie Immobilien- und Familienunternehmen. In den letzten Jahren ist der Generationenreichtum in den Mittelpunkt der Diskussionen über das rassische Wohlstandsgefälle und die zunehmende Vermögenskonzentration in den USA gerückt. weil es bei beiden eine wesentliche Rolle spielt.

Die zentralen Thesen

• Generationenvermögen bezeichnet das Vermögen, das von einer Generation einer Familie an die nächste weitergegeben wird.
• In einigen Fällen wird Vermögen nach dem Tod in Form einer Erbschaft übertragen. In anderen werden sie an die nächste Generation weitergegeben, während der Geber noch lebt.
• Der Generationenreichtum trägt sowohl zum Wohlstandsgefälle zwischen Arm und Reich in den USA als auch zum Wohlstandsgefälle zwischen den Rassen bei.

Generationenübergreifende Vermögensübertragungen nach dem Tod

Der Großteil des Generationenvermögens wird beim Tod in Form einer Erbschaft vererbt. Für die meisten amerikanischen Familien ist das Erbe relativ bescheiden. Zwischen 1995 und 2016, zum Beispiel, mehr als 55% der Erbschaften lagen unter 50 US-Dollar, 000. Am anderen Ende des Vermögensspektrums nur 2 % der Erbschaften überstiegen 1 Million US-Dollar. Obwohl die Zahl klein ist, jedoch, diese 2 % der Erbschaften machten mehr als 40 % des gesamten vererbten Geldes aus; der Anteil der 55%-Mehrheit betrug weniger als 6%.

Erbschaften ab einem bestimmten Betrag werden vom Bund besteuert und in manchen Fällen, von den Staaten, in Form einer Erbschafts- oder Erbschaftssteuer. Eine Erbschaftssteuer wird vom Nachlass gezahlt, während eine Erbschaftssteuer von den einzelnen Erben getragen wird. Die meisten Erbschaften in den USA fallen unter die Schwelle für die Erhebung von Bundesnachlasssteuern, das sind im Jahr 2021 11,7 Millionen US-Dollar. Der Bund erhebt keine Erbschaftssteuer.

Auch staatliche Nachlass- und Erbschaftssteuern betreffen nur sehr wenige Familien. Zunächst, nur 12 Bundesstaaten plus der District of Columbia haben eine Erbschaftssteuer. Die Staaten sind Connecticut, Hawaii, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, New York, Oregon, Rhode Island, Vermont, und Washington. Alle von ihnen befreien mindestens die ersten 1 Million US-Dollar an Vermögenswerten, und einige setzen die Freistellung erheblich höher an.

Sechs Staaten haben Erbschaftssteuern:Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, New Jersey, und Pennsylvanien. (Beachten Sie, dass Maryland sowohl eine Nachlass- als auch eine Erbschaftssteuer hat.) Diese Steuern können je nach Einkommenshöhe und der Beziehung des Erben zum Verstorbenen variieren. Geld, das von Ehepartner zu Ehegatte weitergegeben wird, wird nicht besteuert. Wohlhabende Familien haben Möglichkeiten, die Belastung durch Erbschafts- oder Erbschaftssteuern zu verringern, durch Trusts und andere rechtliche Mittel.

Generationenübergreifende Vermögensübertragungen im Laufe des Lebens

Eine Generation muss nicht immer sterben, um ihre Erben zu bereichern. Familien können einen Großteil ihres Vermögens auf andere Weise übertragen. Diese beinhalten:

• Geschenke. Im Jahr 2021 können Familien 15 US-Dollar weitergeben, 000 pro Person, oder $30, 000 pro Paar, in Geld oder Eigentum, ohne dass bundesstaatliche Schenkungssteuern anfallen. So, zum Beispiel, ein Paar mit vier Kindern könnte den Kindern 120 Dollar geben, 000 steuerfrei im Jahr 2021 und tun dies auch in den kommenden Jahren. Ein gemeinsames generationenübergreifendes Geschenk, auch bei Familien mit bescheidenen Mitteln, hilft bei der Anzahlung für die erste Wohnung einer jüngeren Person.
• Bildungsausgaben. Geld, das eine Generation für die Bildung einer anderen zahlt, ist auch ein üblicher Weg, um Vermögen zu übertragen. Die Abgabenordnung fördert dies, indem die direkt an die Bildungseinrichtung gezahlten Studiengebühren von der Schenkungssteuer befreit werden; Unterkunft und Verpflegung, Bücher, und sonstige Aufwendungen sind nicht ausgenommen.
• Medizinische Ausgaben. Wie beim Unterricht, förderfähige medizinische Kosten, die direkt an den Anbieter gezahlt werden, sind von der Schenkungssteuer ausgenommen.

1%

Das Vermögen, das die unteren 50 % der Amerikaner besitzen, im Gegensatz zu 76 % für die oberen 10 %

Generationenreichtum und die Wealth Gap

In den Vereinigten Staaten besitzen heute die obersten 10 % der Bevölkerung 76 % des Reichtums des Landes. während die unteren 50 % nur 1 % halten. Ein wesentlicher Grund für diese Ungleichheit ist der Vermögenstransfer von Generation zu Generation.

Eine Analyse der Federal Reserve aus dem Jahr 2018 ergab, dass „der Großteil der Transfers zwischen den Generationen an Familien fließt, die bereits über beträchtliche Ressourcen verfügen“. Es stellte sich heraus, dass fast 40 % der Transfers zwischen den Generationen an Haushalte gingen, die in Bezug auf das Einkommen zu den 10 % der Bevölkerung gehören. während nur etwa 20 % an Familien in den unteren 50 % gingen. Außerdem, mehr als 50 % der Transfers zwischen den Generationen gingen in Bezug auf das Vermögen an die obersten 10 %, während nur 8 % zu den unteren 50 % gingen. Die Federal Reserve schätzt, dass 72 % des Vermögens der reichsten 10 % auf Transfers zwischen den Generationen zurückzuführen sind.

Hier können auch andere Arten von Vermögenstransfers zwischen den Generationen ins Spiel kommen. Zum Beispiel, Bildung korreliert in hohem Maße sowohl mit höherer Erwerbskraft als auch mit größerem Wohlstand. Daher, Eine Familie, die es sich leisten kann, die College-Ausbildung der nächsten Generation zu bezahlen, verschafft ihnen einen Vorteil, mehr eigenes Vermögen anzuhäufen.

Generationenreichtum und Rassenungleichheit

Wie ein Bericht der Federal Reserve für 2020 feststellte, „Weiße Familien haben eher eine Erbschaft erhalten und erwarten auch eher eine Erbschaft.“ Zum Beispiel, etwa 17% der weißen Familien erwarteten eine Erbschaft, verglichen mit 6% der schwarzen Familien, 4% von
Hispanische Familien, und 15 % anderer Familien. (Die Gruppe „andere“ umfasst Personen, die sich als Asiaten identifizieren, Indianer, Ureinwohner Alaskas, gebürtiger Hawaiianer, oder Pazifikinsulaner oder die mehr als eine Rassenidentifikation melden.)

Zusätzlich, Weiße Familien, die sich auf eine Erbschaft freuten, erwarteten eine größere:ein Median von 195 US-Dollar, 500 für weiße Familien im Vergleich zu $150, 000 für hispanische Familien und $100, 000 sowohl für Schwarze als auch für andere Familien. Die Ungleichheit bei den Erbschaften ist ein Faktor für die Ungleichheit des Gesamtvermögens nach Rassengrenzen. bekannt als „rassische Wohlstandslücke“. Nach Angaben der Federal Reserve Bank of St. Louis, 2019 hielt eine typische weiße Familie in den USA 184 US-Dollar, 000 Vermögen, während eine typische schwarze Familie 23 Dollar hatte, 000 und eine typische hispanische Familie $38, 000. („Typisch“ bezieht sich hier auf Familien im Median in Bezug auf das Vermögen ihrer Gruppe.)

In einer positiven Entwicklung zur Verringerung des rassischen Wohlstandsgefälles Der Reichtum der Schwarzen und Hispanics wuchs zwischen 2016 und 2019 schneller als der der Weißen. Erhöhung von 32 % für nicht-hispanische schwarze Familien, 60% für hispanische Familien jeder Rasse, und 4% für nicht-hispanische weiße Familien. In Dollar ausgedrückt, jedoch, Weiße Familien erlangten noch mehr Reichtum, weil sie am Anfang wesentlich mehr davon hatten.

Befürworter, mehr zu tun, um das rassische Wohlstandsgefälle in den USA zu schließen, haben Maßnahmen wie Reparationen für die Nachkommen von Sklaven, höhere Erbschafts- und Erbschaftssteuern, höhere Grenzsteuersätze, und die Einführung einer Vermögenssteuer.