Global Macro Trading erklärt

EIN globales Makro Handelsstrategie ist ein Ansatz von Hedgefonds, Schwerpunkt auf der makroökonomischen Perspektive. Es gibt viele Anlageinstrumente für globale Makroinvestitionen; typischerweise, Fonds investieren in Aktienindizes, Anleihen und Derivate, wie zum Beispiel Futures.

Allgemein gesagt, Hedgefonds können aggressiver handeln als Investmentfonds und werden aufgrund ihrer Performance und Zugänglichkeit zu einer Vielzahl von Anlageinstrumenten vermarktet. Aufgrund der Popularität und des Wachstums von Hedgefonds und der globalen Makrohandelsstrategie Wertvolle Forschungsinitiativen für gute Investitionen und neue Strategien haben viel Aufmerksamkeit geschenkt. Die bemerkenswerteste globale Makrostrategie besteht darin, einen bestimmten Markt zu kaufen oder zu verkaufen. B. eine der fünf Hauptwährungen oder einer der drei Hauptaktienindizes. Beachten Sie, dass Fonds, die die Global-Macro-Strategie verwenden, ein hohes Risiko bergen, da sie in der Regel Netto-Long oder Netto-Short mit hohem Engagement sind.

Um besser zu verstehen, wie diese Anlagestrategie aus Sicht eines Hedgefonds funktioniert, Wir können zunächst den wichtigsten gegensätzlichen Anlageansatz diskutieren, den Fondsgesellschaften verwenden, um ihre Anlageziele und -ziele zu erreichen.

Top-Down-Investitionen

Ein Top-Down-Ansatz ist die Kategorie, in die Global Macro fällt. Top-Down-Investitionen bedeutet, dass die Recherche zunächst von den höchsten vernünftigen Ursachen für die angestrebte Investition ausgeht. Zum Beispiel, wenn der Hedgefonds einen europäischen Global-Macro-Fonds hat, Sie werden die Wirtschaft erforschen, die politische Landschaft Europas und vielleicht einige der Branchen oder Teilsektoren, je nach ihren Zielen.

Top-Down-Investitionen bedeuten, dass sich das Research zunächst auf die Wirtschaft oder was auch immer der Hauptantrieb für den bestimmten Markt konzentriert, der verfolgt wird. Nachdem der Pinnacle-Treiber recherchiert wurde, Das Unternehmen wird jede nachfolgende Ebene von Ursachenfaktoren untersuchen, die den interessierenden Markt antreiben.

Bottom-Up-Investitionen

Ein Bottom-Up-Ansatz ist das Gegenteil des Top-Down-Ansatzes, da er sich auf den Markt oder die jeweilige Investition konzentriert, ohne zuerst den Markt oder die Wirtschaft insgesamt zu untersuchen. Zum Beispiel, Investmentfonds, die Aktien auswählen möchten, gelten als Bottom-up-Investoren. Auch wenn die Wirtschaft nicht in bester Verfassung ist, Stockpicker glauben, dass sich die Fundamentaldaten ihrer Anlagen durchsetzen werden.

Für Ihre Information, Die alternative Investmentbranche bietet Investoren viele neue Möglichkeiten. Traditionell, Hedgefonds sind bekanntermaßen undurchsichtig in ihren Erklärungen, Kunden keine Transparenz bieten, und sie sind sicherlich nicht verpflichtet, die Ergebnisse einer ordnungsgemäßen Prüfung ihrer Leistung nachzuweisen, ihrer Organisation oder ihrer Handelsstrategie. Ihr Fokus lag hauptsächlich auf den Endergebnissen, Leistung. Vieles, was in der Branche passiert ist, war die Zusammenarbeit zwischen Hedgefonds und Investmentfonds, wenn man so will. Managed Futures und bestimmte Investmentfonds bieten leistungsorientierte Portfolios sowie vollständige Transparenz, zum großen Teil dank der Regulierung ihrer Branche. Hedgefonds, historisch, waren völlig unreguliert.