Die Grundlagen der Blue Sky-Gesetze

Gesetze des blauen Himmels sind eine Art von Gesetz, das auf staatlicher Ebene verwaltet wird, um Wertpapierbetrug zu verhindern. Während die SEC auf nationaler Ebene für die Behandlung von Wertpapierbetrugsfragen zuständig ist, Staaten versuchen auch, das Problem selbst zu lösen. Jedes Bundesland hat andere Gesetze, wenn es um den Umgang mit diesen Problemen geht. Hier sind die Grundlagen der Blue Sky Laws und wie sie funktionieren.

Gesetze des blauen Himmels

Der Begriff Blue Sky Laws wurde erstmals von Richter McKenna vom Supreme Court geprägt. Im Umgang mit einem Fall, der mit dem Grad der Verfassungsmäßigkeit staatlicher Wertpapiergesetze zu tun hatte, Im Grunde sagte er, dass die Staaten in der Lage sein sollten, Gesetze zu erlassen, die verhindern, dass sich ihr Wohnsitz in "spekulative Systeme" einmischt, die nicht mehr Grundlage haben als so viele Meter blauen Himmels. Hier entstand der Begriff Blue Sky Laws und diese Gesetze werden seitdem als solche bezeichnet.

Staatliche Anforderungen

Jeder Staat hat andere Anforderungen, wenn es darum geht, Wertpapiere zum Verkauf anzubieten. Wenn ein Unternehmen plant, in einem Staat eine Art von Wertpapier zum Verkauf anzubieten, es wird sich höchstwahrscheinlich bei der staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde registrieren müssen. Jeder Staat hat eine andere Behörde, die für die Durchsetzung dieser Gesetze zuständig ist. Neben der Registrierung von Wertpapieren Makler und Händler müssen sich auch bei ihren jeweiligen Staaten registrieren. Dadurch, Die Hoffnung ist, dass Anleger Betrug vermeiden können. Wenn jemand, der Wertpapiere verkauft, nicht in Ihrem Bundesstaat registriert ist, Es besteht eine gute Chance, dass Sie es mit einem Betrüger zu tun haben. Deswegen, Es sollte Ihnen leicht fallen, die Person zu fragen, ob sie in Ihrem Staat registriert ist, bevor Sie mit ihr weitermachen.

Einheitliches Wertpapiergesetz

Der Uniform Securities Act ist ein Gesetz, das 1956 erlassen wurde. Obwohl es sich um ein Gesetz handelt, das auf nationaler Ebene erlassen wurde, die meisten Staaten haben nach diesem Gesetz ihre eigenen Gesetze zum blauen Himmel modelliert. Dadurch sind sich die Gesetze von etwa 40 Staaten sehr ähnlich.

Ausnahmen

Obwohl die Blue Sky-Gesetze die Einwohner des Staates vor einer Reihe verschiedener Arten von Betrug schützen, Es gibt einige Arten von Wertpapieren, die von den meisten dieser Vorschriften ausgenommen sind. Zum Beispiel, wenn ein privates Angebot genutzt wird, es muss sich möglicherweise nicht beim Staat registrieren. Typischerweise dies gilt nur für Wertpapiere, die der Öffentlichkeit angeboten werden.

Darüber hinaus, Ausnahmen gibt es auch für gedeckte Wertpapiere. Gedeckte Wertpapiere decken eine breite Palette von Anlagen ab, wie beispielsweise Wertpapiere, die an der New York Stock Exchange oder der NASDAQ notiert sind. Auch Investmentfondsanteile sind von diesen Regeln ausgenommen, da sie sich an die strengen Vorschriften der SEC halten müssen, um Geschäfte zu machen. Auch Commercial Paper und Staatspapiere sind von diesen Regeln ausgenommen.