Erklärung von Wetterderivaten

Wetterderivate begann, um kleine Wetterschwankungen abzusichern, die den täglichen Geschäftszyklus unterbrechen. Es ist eine einfache Tatsache, dass das Wetter, ein tägliches, unvorhersehbares Ereignis, hat täglich einen deutlichen Einfluss auf den Konjunkturzyklus. Es kann die Höhe der Ausgaben in einem Restaurant ändern, die Zahl der Touristen in einer Stadt, die Energiemenge, die von Sonnenkollektoren aufgenommen wird, oder sogar der Bedarf an Klimaanlagen. Bis vor kurzem, Unternehmen konnten das Risiko von wetterbedingten Schäden nur durch Versicherungen absichern. Diese Pläne umfassten große, Katastrophenereignisse, aber keine täglichen Schwankungen. Wetterderivate decken die kleineren, tägliche Schwankungen.

Konzept der Wetterderivate

Nur wenige Unternehmen verlassen sich auf ihren benannten Wetterversicherungsschutz. Zum Beispiel, die Richtlinien können nur bei einem Schneesturm in Kraft treten, Hurrikan oder andere drastische Wetterereignisse. Weit mehr Unternehmen verlieren Geld durch kleine Tagesschwankungen, auch wenn der Verlustbetrag gering ist. Um sich davor zu schützen, Unternehmen begannen, Derivatkontrakte einzugehen, die das Wetter verfolgten. Wenn die Temperatur gesunken ist, oder stieg auf, eine bestimmte benannte Temperatur im Optionskontrakt, das Unternehmen könnte die Option ausüben und auszahlen, um Verluste teilweise zu decken.

Privatverträge

Wetterderivate sind als private Verträge entstanden. Zum Beispiel, Ein privater Pool benötigt eine Temperatur von über 75 Grad, um 300 US-Dollar pro Tag zu verdienen. An jedem Sommertag, an dem die Temperatur nicht auf diesen Wert ansteigt, Der Pool verliert 300 Dollar. Die Versicherung deckt diesen Schaden nicht. Um den Verlust auszugleichen, Der Pool kauft 90 Tage lang ein Derivat zum kleinen Preis von 5 USD pro Tag. Die Temperatur steigt im Sommer zehnmal nicht auf 75 Grad, und der Pool übt die Option aus, was 150 Dollar auszahlt. Anstatt $3 zu verlieren, 000 an Gewinnen, der Pool verliert 1 $, 500. Es zahlte insgesamt 450 US-Dollar, für einen Nettoverlust von 1 USD, 950.

Börsengehandelte Derivate

Das obige Beispiel ist zwar hilfreich, aber ein öffentlicher Pool würde in der Regel keine Derivate einsetzen. Stattdessen, Die Verträge wurden bei ihrer Einführung überwiegend privat zwischen Energieunternehmen und privaten Käufern gehalten. Dies änderte sich, als die Chicago Mercantile Exchange begann, ein börsengehandeltes Wetterderivat anzubieten. Dies bedeutete, dass die Optionen wie jede andere Aktie gehandelt wurden, und ein großer Zustrom von Käufern und Verkäufern betrat den Markt. Jetzt, Anleger können auf das Wetter basierend auf einem täglichen oder monatlichen Index wetten und Gewinne basierend auf guten Wetten erzielen.

Zukunft des Wetterhandels

Da Unternehmen erst vor kurzem damit begonnen haben, Wetterderivate zu betreiben, Der Markt ist noch ziemlich begrenzt. Die Einführung der börsengehandelten Metrik hat den Markt drastisch erhöht, jedoch. Viele Analysten glauben, dass weit mehr Unternehmen Wetterschutz für kleine Verluste wünschen, Großrisikoereignisse. In diesem Fall, der Markt für Wetterderivate wird weiter wachsen. Ab 2010, der markt hat sich seit dem erstmaligen verkauf der produkte bereits zweimal verdoppelt. Wenn der Trend anhält, Investitionen in Wetterderivate werden zu einer gängigen Methode, um sowohl Verluste abzusichern als auch Gewinne zu erzielen.