Die SEC-Verordnung D

Die SEC fügte hinzu Regelung D gemäß dem Securities Act von 1933. Zweck dieser Verordnung ist es, kleinen, privaten Unternehmen den Vorteil, Eigenkapital ohne Notierung am öffentlichen Markt anzubieten. Wenn ein Unternehmen Aktien auf dem öffentlichen Markt aufführt, es muss eine Vielzahl von Regulierungs- und Compliance-Initiativen durchlaufen, was ausreicht, um eine Reihe kleinerer Unternehmen von dem Schritt auszuschließen. Durch Verordnung D, kleine Unternehmen können interessierten Investoren in begrenztem Umfang Eigenkapital im Rahmen einer Privatplatzierung anbieten.

Öffentlicher Eintrag

Die öffentliche Notierung ist ein großer Schritt in der Entwicklung eines jeden Unternehmens. An dieser Stelle, das Unternehmen beginnt, Aktien für Investoren zu öffnen, hohe Kapitalmengen einbringen. Jedoch, mit diesem Schritt, das Unternehmen öffnet sich der Regulierung. Die von der SEC auferlegten Vorschriften dienen dem Schutz der Anleger. Diese Gesetze stellen sicher, dass das Unternehmen die Rechnungslegungsgrundsätze befolgt, Austausch notwendiger Informationen mit Investoren, und ethisch und rechtlich zu handeln. Viele Unternehmen würden es vorziehen, ohne diese Art von Regulierung weiterzumachen. Dies würde dazu führen, dass sie auf eine öffentliche Auflistung verzichten und privat betrieben werden.

Privatplatzierung

Private Placement war für ein Unternehmen immer eine schwierige Option. Wenn ein Unternehmen einen Investor ohne Börsennotierung aufnehmen möchte, es muss diese Gelegenheit suchen, indem es Hedgefonds kontaktiert, Risikokapitalgeber und andere private Interessengruppen. Dieser Prozess kann genauso schwierig sein wie der Prozess, eine Startfinanzierung zu erhalten. Durch Verordnung D, die SEC schuf im Wesentlichen einen sekundären offenen Markt, auf dem private Unternehmen einzigartige Gelegenheiten auflisten konnten. Um an diesen Optionen teilzunehmen, Anleger müssen als institutionell oder anderweitig anspruchsvoll eingestuft werden. Dies schützt Anleger mit geringem Wissen oder geringer Finanzierung davor, sich an Gelegenheiten zu beteiligen, die nicht stark reguliert sind.

Anforderungen der Regel D

Auch wenn die Listung durch Regulation D weniger Regulierung erfordert als die öffentliche Listung, sie ist nicht frei von ihrer eigenen Regulierung. Um unter dieser Sondervorschrift aufzuführen, ein Unternehmen muss weiterhin Compliance-Formulare und Rechnungslegungstransparenz bereitstellen. Ein Unternehmen sollte bereit sein, sich einer gewissen Prüfung durch die SEC zu unterziehen, und diese Prüfung kann teuer werden. Im Großen und Ganzen, obwohl, ein Unternehmen spart Geld mit einer Privatplatzierung gegenüber einer öffentlichen Notierung. Weiter, das Unternehmen wird sich vor den Verbindlichkeiten des öffentlichen Marktes schützen. Diese Verbindlichkeiten an sich können versicherungstechnisch kostspielig sein, Klage und Einhaltung.

Vor- und Nachteile von Verordnung D

Es gibt viele Höhen und Tiefen bei der Auflistung durch Verordnung D, aber sie lassen sich sehr einfach zusammenfassen. Wenn Sie ein großes Angebot für Eigenkapital anlocken möchten, aber nicht die Compliance-Schleifen der SEC durchlaufen möchten, Regel D ist eine gute Option. Jedoch, wenn Sie der Meinung sind, dass Sie kontinuierlich Eigenkapital anbieten möchten, um Ihr Geschäft auszubauen, Sie müssen schließlich öffentlich auflisten. Wenn Sie dies tun, wenn Sie noch relativ klein sind, kann der Listungsprozess viel einfacher werden. Wenn Sie wissen, dass Sie in Zukunft an die Öffentlichkeit gehen möchten, Es kann von Vorteil sein, die Option in Betracht zu ziehen, wenn Sie noch klein sind.