Was ist die Markttiefe (DOM)?

Die Markttiefe (DOM) ist ein Fenster, das die Marktaktivität in Echtzeit auf verschiedenen Preisniveaus in einem Wertpapier- oder Währungsmarkt anzeigt. DOM wird auch als Orderbuch bezeichnetOrder BookEin Orderbuch ist eine Liste von Orders, die unterschiedliche Angebote von Käufern und Verkäufern für ein bestimmtes Wertpapier präsentiert. Es zeigt die Preise und Mengen an. Es erfasst die schwebenden Kauf- und Verkaufsaufträge bestimmter Wertpapiere, und somit, hilft zu bestimmen, welcher Handel getätigt werden kann.

Zusammenfassung

• Die Markttiefe (DOM) ist in einer Preisliste organisiert und zeigt die Anzahl der ausstehenden Kauf- und Verkaufsaufträge entsprechend jedem Preisniveau.
• Händler können vorhersagen, ob sich der Preis durch den DOM-Trend nach oben oder unten bewegen wird, und somit, den Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf bestimmen.
• DOM wird von der Tick-Größe eines Wertpapiers beeinflusst, zulässige Hebelwirkung, Preisbewegung und Handelsbeschränkungen, und Markttransparenz.

Verstehen der Markttiefe (DOM)

Die Markttiefe ist in einer Preisliste organisiert und zeigt die Anzahl der offenen Kauf- und Verkaufsaufträge entsprechend jedem Preisniveau. Die Zahlen sind ein Indikator für die LiquiditätLiquiditätIn den Finanzmärkten, Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, liquidere Vermögenswerte werden mit einem Aufschlag und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt., Angebot (Kaufaufträge) und Nachfrage (Verkaufsaufträge) eines Wertpapiers darstellen.

Das DOM misst die Größe der Aufträge, die abgeschlossen werden müssen, um den Markt auf das nächste Preisniveau zu bringen. Je mehr Kauf- oder Verkaufsaufträge auf einem bestimmten Preisniveau offen sind, Je tiefer der Markt ist, und es müssen mehr Aufträge ausgeführt werden, um den Marktpreis zu bewegen, und umgekehrt.

Ebenfalls, DOM informiert Händler über die Anzahl der Aktien, die sie kaufen oder verkaufen können, ohne dass es zu Preisänderungen kommt. Wenn ein Markt mit großen Käufer- und Verkäufergruppen sehr liquide ist, der Markt ist normalerweise tief, und die Ausführung eines Großauftrags wird keine wesentlichen Preisänderungen verursachen. Umgekehrt, wenn die Tiefe eines Marktes gering ist, eine große Anzahl von Aufträgen wird den Marktpreis stärker bewegen.

Daher, Anleger sollten die Liquidität oder das DOM eines Wertpapiers berücksichtigen, insbesondere bei Großaufträgen. Wenn der Markt nicht tief genug ist, Trader müssen möglicherweise einen großen Auftrag in mehrere kleine Teile zerlegen und jeden zu einem anderen Preisniveau ausführen. Wenn es sich um eine Kauforder handelt, das Preisniveau steigt jedes Mal, wenn ein Stapel von Aufträgen ausgeführt wird, nacheinander; wenn es sich um einen Verkaufsauftrag handelt, der Preis wird allmählich sinken. Für Anleger ist keiner der Fälle günstig.

DOM wird hauptsächlich auf den Währungs- und Wertpapiermärkten verwendet. Die meisten Börsen und Handelsplattformen bieten solche Informationen an, entweder kostenlos oder gegen Gebühr. Die Liste wird aktualisiert, um ausstehende Aufträge und Handelsgrößen in Echtzeit anzuzeigen. die es Händlern ermöglicht, die aktuellen Marktaktivitäten zu verstehen.

Anwendung der Markttiefe

Händler können die sofortige Preisänderung durch die Markttiefe vorhersagen. Zum Beispiel, eine Aktie wird derzeit bei 50,00 $ gehandelt.

Über dem aktuellen Preis, es gibt:

• 300 ausstehende Angebote zum Preis von 50,05 $
• 220 Angebote zu 50,10 $
• 150 Angebote zu 50,15 $

Unter dem aktuellen Preis, es gibt:

• 160 Angebote zum Preis von 49,95 $
• 90 Angebote zu 49,90 $
• 50 Angebote zu 49,85 $

Der Trend deutet darauf hin, dass der Marktpreis der Aktie eher leicht steigen wird. Daher, ein Händler kann bestimmen, ob es ein guter Zeitpunkt zum Kaufen oder Verkaufen ist.

Faktoren, die die Markttiefe beeinflussen

1. Zeckengröße

Tick ​​Size ist die minimale Preiserhöhung, die ein Wertpapier bewegen kann. Wenn die Tickgröße zu klein ist, es gibt weniger Anreize für Market MakerMarket MakerMarket Maker bezieht sich auf ein Unternehmen oder eine Einzelperson, die an zweiseitigen Märkten für ein bestimmtes Wertpapier tätig ist. Dies bedeutet, dass Gebote und Aufforderungen gleichzeitig mit der Vorausbuchung von Aufträgen erstellt werden, da andere in der Lage sind, ihnen zuvorzukommen, indem sie Bestellungen mit geringen Preisunterschieden aufgeben.

Wenn die Tickgröße zu groß ist, Händler sind motivierter, Prioritäten zu setzen, indem sie Bestellungen im Voraus aufgeben. Daher, eine angemessene Tick-Größe ist wichtig, um das DOM auszugleichen.

2. Mindesteinschussanforderungen

Mindest-Margin-Anforderungen begrenzen die Hebelwirkung, die ein Anleger eingehen kann. Höhere Mindestmargenanforderungen verringern die Markttiefe, da die an Transaktionen beteiligten Parteien ohne so viel Kapital keine Großaufträge tätigen können.

3. Preisbewegungsbeschränkungen

In vielen FinanzmärktenFinanzmärkteFinanzmärkte, aus dem Namen selbst, sind eine Art von Marktplatz, der eine Möglichkeit für den Verkauf und Kauf von Vermögenswerten wie Anleihen bietet, Aktien, Austauschjahr, und Derivate. Häufig, Sie werden mit verschiedenen Namen genannt, einschließlich "Wall Street" und "Kapitalmarkt", "aber alle bedeuten immer noch ein und dasselbe., Wertpapierpreise dürfen sich nicht völlig frei bewegen. Es gibt Preisänderungslimits und Handelsbeschränkungen, die von Börsen festgelegt werden. Die Terminkontrakte für viele Rohstoffe – wie zum Beispiel Mais – unterliegen festen und variablen Preisgrenzen. Die Begrenzung des Bereichs, in dem sich der Preis bewegen kann, erhöht die Markttiefe.

4. Handelsbeschränkungen

Einige Handelsbeschränkungen – wie zum Beispiel von der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) festgelegte Positionslimits für Futures und Optionen – begrenzen die Anzahl der Aktien oder Kontrakte, die eine Person verdienen kann. Diese Beschränkungen können Einzelpersonen daran hindern, den Markt unfair zu kontrollieren.

5. Markttransparenz

Obwohl die Teilnehmer auf viele Marktinformationen zugreifen können, noch keine Informationen verfügbar sind – zum Beispiel die anstehenden Geld- und Briefkurse. Die Transparenz eines Marktes kann bei den Teilnehmern Bedenken auslösen und ihre Bereitschaft, ihre Aufträge zu veröffentlichen, beeinträchtigen.

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