Was ist eine Anlageklasse?

Eine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlagevehikel. Verschiedene Klassen, oder Typen, von Anlagevermögen – wie zum Beispiel festverzinsliche AnlagenFixed Income Bond TermsDefinitionen für die gängigsten Anleihen- und Rentenbedingungen. Rente, ewigkeit, Coupon Wert, Kovarianz, aktuelle Rendite, Nennwert, zur Reife bringen. usw. – werden nach einer ähnlichen Finanzstruktur zusammengefasst. Sie werden in der Regel auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften.

Verständnis verschiedener Anlageklassen

Es gibt einige Diskussionen darüber, wie viele verschiedene Arten von Vermögenswerten es genau gibt. Jedoch, Viele Marktanalysten und Finanzberater teilen Vermögenswerte in die folgenden fünf Kategorien ein:

• Aktien oder Aktien – Aktien sind Eigentumsanteile, die von börsennotierten Unternehmen ausgegeben werden. Sie werden an Börsen wie der NYSE oder NASDAQ gehandelt. Sie können von Aktien entweder durch einen Anstieg des Aktienkurses oder durch Dividenden profitieren. Die Anlageklasse Aktien wird häufig nach Marktkapitalisierung unterteiltMarktkapitalisierungMarktkapitalisierung (Market Cap) ist der letzte Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen in Small-Cap-, mittlere Kappe, und Large-Cap-Aktien.
• Obligationen oder andere festverzinsliche Anlagen – Festverzinsliche Anlagen sind Anlagen in Schuldtitel, die eine Rendite in Form von Zinsen zahlen. Solche Anlagen gelten im Allgemeinen als weniger riskant als Anlagen in Aktien oder anderen Anlageklassen.
• Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente, wie Geldmarktfonds – Der Hauptvorteil von Barmitteln oder Barmitteläquivalenten ist ihre Liquidität. Geldbestände in Form von Bargeld oder Zahlungsmitteläquivalenten können jederzeit leicht abgerufen werden.
• Immobilien oder andere Sachwerte – Immobilien und andere Sachwerte gelten als eine Anlageklasse, die Inflationsschutz bietet. Die Sachlichkeit solcher Vermögenswerte führt auch dazu, dass sie eher als „echter“ Vermögenswert angesehen werden. In dieser Hinsicht, sie unterscheiden sich von Vermögenswerten, die nur in Form von Finanzinstrumenten bestehen, wie Derivate.
• Devisen, Futures und andere Derivate – Diese Kategorie umfasst Terminkontrakte, Devisenkassa und -termingeschäfte, Optionen, und eine wachsende Palette von Finanzderivaten. Derivate sind Finanzinstrumente, die auf oder abgeleitet von, ein Basiswert. Zum Beispiel, Aktienoptionen sind ein Derivat von Aktien.

Zusätzliche Faktoren bei der Klassifizierung von Vermögenswerten

Es ist schwierig, einige Vermögenswerte zu klassifizieren. Zum Beispiel, Angenommen, Sie investieren in Börsen-Futures. Sollten diese mit Aktien klassifiziert werden, da sie im Wesentlichen eine Investition in die Börse sind? Oder sollten sie mit Futures klassifiziert werden, da sie Futures sind? Gold und Silber sind Sachwerte, aber häufig in Form von Futures oder Optionen gehandelt werden, die Finanzderivate sind. Wenn Sie in einen Real Estate Investment Trust (REIT) investierenReal Estate Investment Trust (REIT)Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder Wertpapier, das in ertragsbringende Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Anteilseignern betrieben und gehört, die Geld zur Investition in Gewerbeimmobilien einbringen, wie Büro- und Mehrfamilienhäuser, Lager, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnheim, Hotels, sollte dies als Investition in Sachanlagen betrachtet werden, oder als Beteiligung, da REITs börsengehandelte Wertpapiere sind?

Auch die Vielfalt der verfügbaren Anlagen führt zu Komplikationen. Exchange Traded Funds (ETFs), zum Beispiel, Handel an Börsen, genau wie Aktien. Jedoch, ETFs können aus Anlagen aus einer oder mehreren der fünf grundlegenden Anlageklassen bestehen. Ein ETF, der ein Engagement am Energiemarkt bietet, kann aus Anlagen in Öl-Futures und in Aktien von Ölgesellschaften bestehen.

Assets können auch nach Standort kategorisiert werden. Marktanalysten betrachten oft Investitionen in inländische Wertpapiere, ausländische Investitionen, und Anlagen in Schwellenländern als unterschiedliche Vermögenskategorien.

Andere Anlageklassen umfassen Sammlerstücke, Hedgefonds oder Private-Equity-Investitionen, und Kryptowährungen wie Bitcoin. Diese Anlageklassen liegen etwas abseits der ausgetretenen Pfade. Deshalb, sie werden manchmal zusammen unter der Überschrift „alternative Investments“ klassifiziert. Allgemein gesagt, je „alternativer“ eine Investition ist, desto illiquider und riskanter ist es.

Anlageklassen und Diversifikation

Gute Nachrichten! – Sie müssen nicht genau wissen, in welche Anlageklasse eine bestimmte Anlage fällt. Sie müssen nur das Grundkonzept verstehen, dass es breite, allgemeine Anlagekategorien. Diese Tatsache ist wegen des Diversifikationskonzepts wichtig. Diversifikation ist die Praxis, Ihr Gesamtrisiko zu reduzieren, indem Sie Ihre Anlagen auf verschiedene Anlageklassen verteilen.

Es gibt in der Regel wenig Korrelation, oder eine inverse oder negative KorrelationNegative KorrelationEine negative Korrelation ist eine Beziehung zwischen zwei Variablen, die sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Mit anderen Worten, wenn Variable A zunimmt, Variable B nimmt ab. Eine negative Korrelation wird auch als inverse Korrelation bezeichnet. Siehe Beispiele, Diagramme und, zwischen verschiedenen Anlageklassen. In Zeiten, in denen sich Aktien gut entwickeln, Fesseln, Immobilie, und Rohstoffe könnten sich nicht gut entwickeln. Jedoch, während einer Baisse bei Aktien, Sonstige Vermögensgegenstände, wie Immobilien oder Anleihen, Anlegern möglicherweise überdurchschnittliche Renditen erwirtschaften.

Sie können Ihre Anlagen in einer Anlageklasse absichern, Reduzierung Ihres Risikos, durch gleichzeitiges Halten von Anlagen in anderen Anlageklassen. Die Praxis, das Risiko des Anlageportfolios durch die Diversifizierung Ihrer Anlagen über verschiedene Anlageklassen zu reduzieren, wird als Vermögensallokation bezeichnet.

Vermögensallokation und Risikotoleranz

Der andere Grund, ein grundlegendes Verständnis von Anlageklassen zu haben, besteht darin, Ihnen zu helfen, die Art der verschiedenen Anlagen zu erkennen, die Sie möglicherweise handeln möchten. Zum Beispiel, Sie könnten sich entscheiden, alles zu widmen, oder fast alle, Ihres Anlagekapitals für den Handel mit Futures oder anderen Finanzderivaten wie Devisen. Aber wenn du das tust, Sie müssen sich zumindest darüber im Klaren sein, dass Sie sich für den Handel mit einer Anlageklasse entschieden haben, die normalerweise als deutlich risikoreicher angesehen wird als Anleihen oder Aktien.

Inwieweit Sie die Asset Allocation als Diversifikationsmittel einsetzen, ist eine individuelle Entscheidung, die sich an Ihren persönlichen Anlagezielen und Ihrer Risikobereitschaft orientiert. Wenn Sie sehr risikoscheu sind, dann möchten Sie vielleicht nur in relativ sichere Anlageklassen investieren. Sie können versuchen, innerhalb einer Anlageklasse zu diversifizieren. Aktienanleger diversifizieren in der Regel, indem sie eine Auswahl an Large-Cap-, mittlere Kappe, und Small-Cap-Aktien. Abwechselnd, sie können eine Diversifizierung anstreben, indem sie in unabhängige Marktsektoren investieren.

Auf der anderen Seite, wenn Sie mit einer hohen Risikobereitschaft gesegnet sind und/oder Geld zum Verbrennen haben, Sie interessieren sich vielleicht sehr wenig für Diversifikation, und konzentrieren Sie sich einfach darauf, die Anlageklasse zu identifizieren, die derzeit das höchste potenzielle Gewinnpotenzial bietet.

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