Was ist der Akkumulations-/Ausschüttungsindikator (A/D)?

Der Akkumulationsverteilungsindikator (AD) oder Akkumulationsverteilungslinie ist ein volumenbasierter Indikator, der verwendet wird, um den Trend einer Aktie zu bestimmen. anhand des Verhältnisses zwischen Aktienkurs und Volumenstrom. Der Begriff „Akkumulation“ bezeichnet die Kaufmenge (Nachfrage), und „Verteilung“ bezeichnet das Verkaufsniveau (Angebot) einer Aktie. Somit, basierend auf dem Angebots- und Nachfragedruck einer Aktie, man kann die zukünftige Kursentwicklung der Aktie vorhersagen.

Die obige Abbildung stellt das Akkumulations-/Verteilungs-(A/D)-Vergleichsdiagramm einer Aktie für einen Zeitraum dar. Die orangefarbene Linie ist die Kursschwankung über den Zeitraum, und die graue Linie ist die A/D-Linie für dieselbe Periode. Wie du siehst, die A/D-Linie ist relativ zum Aktienkurs. Als der Aktienkurs niedrig war, die A/D-Anzeige war niedrig, und als der Aktienkurs hoch war, der A/D-Indikator war hoch.

Akkumulations-/Verteilungsformel

Die Kumulierungsverteilungsformel besteht aus drei Komponenten:

Der Geldflussmultiplikator liegt im Bereich von +1 und -1. Liegt der Schlusskurs der Aktie in der oberen Hälfte des High-Low, dann ist der Multiplikator positiv und negativ, wenn der Schlusskurs in der unteren Hälfte liegt. Der Geldfluss-Multiplikatorwert repräsentiert den Kauf-Verkaufsdruck der Aktie. Der Multiplikator ist positiv, wenn der Kaufdruck stärker ist als der Verkaufsdruck (mehr Nachfrage) und umgekehrt.

Da der Akkumulationsverteilungsindikator ein kumulatives Maß ist, der vorherige A/D-Wert wird zum Geldflussvolumen der aktuellen Periode addiert, um den aktuellen A/D-Wert zu erhalten. Das Geldflussvolumen ist der erste A/D-Wert. Das Geldflussvolumen, kombiniert mit dem vorherigen A/D-Wert, bestätigt den aktuellen Preistrend und hilft, die Nachhaltigkeit des aktuellen Trends vorherzusagen.

Wie funktioniert der Indikator für Akkumulation/Verteilung (A/D)?

Die Hauptregel des A/D-Indikators ist, dass LagervolumenHandelsvolumenHandelsvolumen, auch als Handelsvolumen bekannt, bezieht sich auf die Menge der Aktien oder Kontrakte, die zu einem bestimmten Wertpapier gehören und täglich vor dem Aktienkurs gehandelt werden. Die Anzahl der gehandelten Aktien ist relativ zum Anstieg und Fall des Aktienkurses. Die A/D-Anzeige, wie andere Lautstärkeindikatoren, sagt die Richtung des Volumenstroms voraus. Es hilft bei der Bestimmung zukünftiger Aktienkursbewegungen und bietet somit einen Vorteil.

• Wenn der Aktienkurs und der A/D-Indikator sowohl hohe Spitzen als auch hohe Täler aufweisen, der Aufwärtstrend dürfte sich fortsetzen.
• Wenn sowohl der Aktienkurs als auch der A/D-Indikator niedrige Höchst- und Tiefststände aufweisen, der Abwärtstrend dürfte sich fortsetzen.
• Für einen bestimmten Zeitraum, wenn der A/D-Indikator steigt, dann kann die Akkumulation (Kaufdruck) höher sein und ist ein Zeichen für den zukünftigen Ausbruch nach oben.
• Für einen bestimmten Zeitraum, wenn der A/D-Indikator fällt, dann kann die Verteilung (Verkaufsdruck) höher sein und ist ein Zeichen für den zukünftigen Ausbruch nach unten.

• Wenn der Aktienkurs weiter steigt, während die Akkumulationsverteilung sinkt, der Aufwärtstrend dürfte ins Stocken geraten. Es wird negative Divergenz genannt.
• Wenn der Aktienkurs weiter fällt, während die Akkumulationsverteilung steigt, der Abwärtstrend dürfte ins Stocken geraten. Es wird positive Divergenz genannt.

Akkumulations-/Ausschüttungsindikator vs. Bilanzvolumen

Der Finanzautor Joe Granville hat das On-Balance-Volume (OBV) entwickelt, um den kumulierten Volumenstrom einer Aktie zu messen. Sowohl der A/D-Indikator als auch der OBV sind volumenbasierte Indikatoren, jedoch mit unterschiedlichen Ansätzen. OBV addiert das Gesamtvolumen einer Periode, wenn die Aktie zu einem höheren Kurs als der vorherige Schlusskurs schließt und subtrahiert, wenn sie zu einem niedrigeren Kurs schließt. Die Summe des positiv-negativen Volumenstroms bildet die OBV-Linie, die als Vergleichsindikator für die Bestätigung oder Abweichung des Aktienkurses verwendet wird.

Der Indikator für die Akkumulationsverteilung berücksichtigt den vorherigen Abschluss nicht. Stattdessen, Es konzentriert sich auf die Nähe des Schlusskurses relativ zum Hoch-Tief-Bereich der Aktie für den gegebenen Zeitraum (Tag, Woche, oder Monat).

Vor- und Nachteile des A/D-Indikators

Der Akkumulationsverteilungsindikator ist ein gutes Mittel, um die Volumenkraft hinter der Preisbewegung zu beurteilen. Der A/D-Indikator kann den Kauf- und Verkaufsdruck von Aktien auf dem Markt bestimmen und darauf bezogen, kann Einblicke in potenzielle Aktienkursänderungen bieten. Somit, man kann die Handelsposition nach möglichen Preisbewegungen schätzen. Die A/D-Linie erkennt auch Preis-Mengen-Divergenzen, Dies hilft Händlern, die Stärke und Nachhaltigkeit des Trends zu bestätigen.

Noch, Es gibt einige Nachteile bei der Verwendung des Akkumulationsverteilungsindikators. Der A/D-Indikator zeigt keine Preisänderungen zwischen den Perioden an; somit, eine Reihe von Preislücken kann unentdeckt bleiben. Da die A/D-Linie für einen Zeitraum an die Preisbewegungen gebunden ist, es kann eine Trennung zwischen dem Aktienkurs und dem Indikator verursachen.

Somit, Der Akkumulationsverteilungsindikator muss zusammen mit anderen Aspekten der technischen Analyse verwendet werden und darf nicht als eigenständiger Indikator verwendet werden.

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