Investieren vs. Spekulieren:Was ist der Unterschied?

Investieren vs. Spekulieren:Ein Überblick

Anleger und Händler gehen ein kalkuliertes Risiko ein, wenn sie versuchen, von Transaktionen zu profitieren, die sie auf den Märkten tätigen. Das bei den Transaktionen eingegangene Risiko ist der Hauptunterschied zwischen Investieren und Spekulieren.

Immer wenn eine Person Geld ausgibt in der Erwartung, dass das Unterfangen einen Gewinn bringt, sie investieren. In diesem Szenario, das Unternehmen stützt die Entscheidung auf ein vernünftiges Urteil, das nach gründlicher Prüfung der Solidität des Vorhabens mit hoher Erfolgsaussicht getroffen wurde.

Was aber, wenn dieselbe Person Geld für ein Vorhaben ausgibt, das eine hohe Wahrscheinlichkeit des Scheiterns aufweist? In diesem Fall, sie spekulieren. Der Erfolg oder Misserfolg hängt in erster Linie vom Zufall ab, oder auf unkontrollierbare (externe) Kräfte oder Ereignisse.

Der Hauptunterschied zwischen Investieren und Spekulieren ist die Höhe des eingegangenen Risikos. Spekulation mit hohem Risiko ist in der Regel mit Glücksspielen vergleichbar. während risikoärmere Anlagen auf Fundamentaldaten und Analysen basieren.

Die zentralen Thesen

• Der Hauptunterschied zwischen Spekulieren und Investieren ist die Höhe des damit verbundenen Risikos.
• Anleger versuchen, eine zufriedenstellende Rendite auf ihr Kapital zu erwirtschaften, indem sie ein durchschnittliches oder unterdurchschnittliches Risiko eingehen.
• Spekulanten versuchen ungewöhnlich hohe Renditen mit Wetten zu erzielen, die in die eine oder andere Richtung gehen können.
• Spekulative Trader nutzen oft Futures, Optionen, und Leerverkaufsstrategien.

Investieren

Investitionen können in vielen verschiedenen Formen erfolgen – durch Geld, Zeit, oder energiebasierte Verfahren. Im finanziellen Sinne des Wortes Investieren bedeutet den Kauf und Verkauf von Wertpapieren wie Aktien, Fesseln, Exchange Traded Funds (ETFs), Investmentfonds, und eine Vielzahl anderer Finanzprodukte.

Anleger hoffen, durch eine zufriedenstellende Verzinsung ihres Kapitals Erträge oder Gewinne zu erwirtschaften, indem sie ein durchschnittliches oder unterdurchschnittliches Risiko eingehen. Das Einkommen kann in Form einer Wertsteigerung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, bei periodischen Dividenden oder Zinszahlungen, oder in der vollen Rückzahlung ihres verbrauchten Kapitals.

Meistens, Investieren ist der Akt des Kaufs und des langfristigen Haltens eines Vermögenswerts. Als langfristige Beteiligung zu klassifizieren, der Anleger muss den Vermögenswert mindestens ein Jahr lang besitzen.

Betrachten wir ein großes, stabiles multinationales Unternehmen als Beispiel für Investitionen. Dieses Unternehmen kann eine konstante Dividende zahlen, die jährlich steigt, und es kann ein geringes Geschäftsrisiko haben. Ein Anleger kann sich dafür entscheiden, langfristig in dieses Unternehmen zu investieren, um eine zufriedenstellende Kapitalrendite zu erzielen und gleichzeitig ein relativ geringes Risiko einzugehen. Zusätzlich, Der Anleger kann seinem Portfolio mehrere ähnliche Unternehmen aus verschiedenen Branchen hinzufügen, um zu diversifizieren und sein Risiko weiter zu senken.

Analyse und Research sind ein wichtiger Bestandteil des Anlageprozesses. Es beinhaltet die Bewertung verschiedener Vermögenswerte, Sektoren, und Muster oder Trends, die auf dem Markt auftreten. Anleger können Tools wie Fundamental- oder technische Analysen verwenden, um ihre Anlagestrategien auszuwählen oder ihr Portfolio zu gestalten. Durch die Fundamentalanalyse, Anleger können bestimmen, welche Faktoren den Wert von Wertpapieren beeinflussen, von mikroökonomischen zu makroökonomischen Faktoren. Technische Analyse, auf der anderen Seite, verwendet statistische Trends wie Wertpapierkurse und -volumina, um Marktchancen zu finden.

Anlegern stehen viele Möglichkeiten zur Verfügung, um ihr Geld anzulegen. Broker-Konten bieten Anlegern Zugang zu einer Vielzahl von Wertpapieren. Durch die Eröffnung eines Kontos, Ein Anleger stimmt zu, Einzahlungen zu tätigen und erteilt dann Aufträge über die Firma. Das Vermögen und die Erträge gehören den Anlegern, während das Brokerage eine Provision für die Erleichterung der Trades erhebt. Mit neuer Technologie, Anleger können nun bei Robo-Advisors investieren, auch. Dies sind automatisierte Investmentgesellschaften, die mithilfe eines Algorithmus eine Anlagestrategie entwickeln, die auf den Zielen und der Risikobereitschaft der Anleger basiert.

Spekulieren

Spekulieren ist der Akt, Geld in finanzielle Unternehmungen zu investieren, die mit hoher Wahrscheinlichkeit scheitern. Beim Spekulieren werden ungewöhnlich hohe Renditen von Wetten angestrebt, die in die eine oder andere Richtung gehen können. Während Spekulieren mit Glücksspiel verglichen wird, es ist nicht ganz dasselbe, Spekulanten versuchen, eine fundierte Entscheidung über die Richtung ihrer Geschäfte zu treffen. Jedoch, das inhärente spekulative risiko der transaktion ist tendenziell deutlich überdurchschnittlich.

Diese Händler kaufen Wertpapiere mit dem Verständnis, dass sie vor dem Verkauf nur für einen kurzen Zeitraum gehalten werden. Sie können häufig in und aus einer Position wechseln.

Als Beispiel für einen spekulativen Handel Betrachten Sie ein volatiles Junior-Goldminenunternehmen, das kurzfristig die gleiche Chance hat, durch eine neue Goldminenentdeckung in die Höhe zu schießen oder in Konkurs zu gehen. Ohne Neuigkeiten vom Unternehmen, Anleger würden einen so riskanten Handel eher scheuen. Jedoch, Einige Spekulanten könnten glauben, dass das Junior-Goldminenunternehmen Gold finden und seine Aktien aus einer Ahnung heraus kaufen wird. Diese Ahnung und die darauf folgende Aktivität der Anleger nennt man Spekulation.

Spekulativer Handel hat seine Tücken. Bei überhöhten Wachstums- oder Preisentwicklungserwartungen für eine bestimmte Anlageklasse oder einen bestimmten Sektor, Werte werden steigen. Wenn das passiert, Handelsvolumen steigt, führt schließlich zu einer Blase. Dies geschah mit der Dotcom-Blase. Die Investitionen in Internetunternehmen wuchsen Ende der 1990er Jahre exponentiell, mit rapide steigenden Bewertungen. Der Markt stürzte nach 2001 ab, dazu führen, dass große Technologieunternehmen einen großen Teil ihres Wertes verlieren, mit vielen anderen ausgelöscht.

Arten von spekulativen Händlern

Daytrading ist eine Form der Spekulation. Daytrader haben nicht unbedingt eine spezielle Qualifikation, eher, sie sind als solche gekennzeichnet, weil sie häufig handeln. Sie halten ihre Positionen in der Regel für einen Tag, schließen, sobald die Handelssitzung abgeschlossen ist.

Ein Swingtrader, auf der anderen Seite, hält ihre Position bis zu mehreren Wochen in der Hoffnung, während dieser Zeit von den Gewinnen zu profitieren. Dies wird erreicht, indem versucht wird zu bestimmen, wohin sich der Kurs einer Aktie bewegen wird, Stellung beziehen, und dann Gewinn machen.

Trades und Strategien

Spekulanten können viele Arten von Trades tätigen und einige davon umfassen:

• Futures-Kontrakte: Käufer und Verkäufer vereinbaren den Verkauf eines bestimmten Vermögenswerts zu einem annehmbaren Preis zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft. Der Käufer verpflichtet sich, den Basiswert nach Ablauf des Kontrakts zu kaufen. Futures-Kontrakte werden an Börsen gehandelt und werden häufig beim Handel mit Rohstoffen verwendet.
• Put- und Call-Optionen: Bei einer Put-Option der Vertragsinhaber hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Teil des Wertpapiers zu einem vereinbarten Preis zu einem bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Eine Call-Option, auf der anderen Seite, ermöglicht es dem Kontraktbesitzer, den zugrunde liegenden Vermögenswert vor dem Ablaufdatum des Kontrakts zu einem bestimmten Preis zu kaufen.
• Leerverkauf: Wenn ein Trader Leerverkäufe tätigt, sie spekulieren, dass der Kurs eines Wertpapiers in Zukunft sinken wird und gehen dann eine Position ein.

Beliebte Strategien, die Spekulanten verwenden, reichen von Stop-Loss-Orders bis hin zum Musterhandel. Bei einer Stop-Loss-Order Ein Händler weist einen Broker an, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht. Dadurch, der Anleger ist in der Lage, seinen Verlust auf die Aktie zu minimieren. Inzwischen, Pattern Trading verwendet Preistrends, um Chancen zu erkennen. Wird in der technischen Analyse verwendet, Anleger wenden diese Strategie an, indem sie die vergangene Marktentwicklung betrachten, um Vorhersagen über die Zukunft eines Vermögenswerts zu treffen; eine Leistung, die im Allgemeinen sehr herausfordernd ist.

Besondere Überlegungen

Sowohl Anleger als auch Spekulanten investieren ihr Geld in eine Vielzahl verschiedener Anlageinstrumente, darunter Aktien und festverzinsliche Optionen. Aktien oder Aktien repräsentieren einen bestimmten Prozentsatz des Eigentums an einem Unternehmen. Diese werden an Börsen oder durch einen Privatverkauf erworben. Unternehmen werden nach Marktkapitalisierung oder dem Gesamtmarktwert ihrer ausstehenden Aktien geordnet.

Auch Investmentfonds und ETFs sind beliebte Anlagemöglichkeiten. Ein Investmentfonds wird von einem Fondsmanager verwaltet, der den Geldpool der Anleger verwendet, um verschiedene Vermögenswerte und Wertpapiere zu kaufen. ETFs halten einen Korb von Basiswerten, und ihre Kurse ändern sich im Laufe des Handelstages genauso wie die von Aktien.

Zu den festverzinslichen Vermögenswerten zählen Anleihen, Rechnungen, und Notizen. Diese können von Unternehmen oder verschiedenen Regierungsebenen ausgegeben werden. Viele festverzinsliche Vermögenswerte werden zur Finanzierung von Projekten und (Unternehmens-)Ventures verwendet, und Zinsen zahlen, bevor sie fällig werden, zu diesem Zeitpunkt wird der Nennwert des Fahrzeugs an den Anleger zurückgezahlt. Zum Beispiel, eine vom US-Finanzministerium begebene Anleihe hat eine Laufzeit von 30 Jahren und zahlt den Anlegern halbjährlich Zinsen.

Anleger sollten die Haltedauer ihrer Anlagen und ihre steuerlichen Auswirkungen berücksichtigen. Die Haltedauer bestimmt, wie viel Steuern auf die Investition geschuldet werden. Dieser Zeitraum wird vom Tag nach dem Kauf der Anlage bis zum Tag der Veräußerung oder Veräußerung berechnet. Der Internal Revenue Service (IRS) betrachtet Bestände ab einem Jahr als langfristig. Alles, was darunter liegt, gilt als kurzfristige Investition. Langfristige Gewinne werden in der Regel günstiger besteuert als kurzfristige.

Berater-Einblick

Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 Finanzgruppe, Los Angeles, CA

Im Allgemeinen, Der Unterschied zwischen Investieren und Spekulieren ist ein langfristiger gegenüber einem kurzfristigen Zeithorizont.

Investieren ist gleichbedeutend mit der Absicht, einen Vermögenswert zu kaufen, der über einen längeren Zeitraum gehalten wird. Typischerweise es eine Strategie gibt, den Vermögenswert aus einem bestimmten Grund zu kaufen und zu halten, wie Wertschätzung oder Einkommen suchen.

Spekulieren ist in der Regel gleichbedeutend mit Trading, da es sich mehr auf kurzfristige Bewegungen des Marktes konzentriert. Sie würden spekulieren, weil Sie der Meinung sind, dass ein Ereignis sich in naher Zukunft auf einen bestimmten Vermögenswert auswirken wird.

Spekulanten verwenden häufig Finanzderivate, wie Optionskontrakte, Terminkontrakte, und andere synthetische Anlagen, anstatt bestimmte Wertpapiere zu kaufen und zu halten.