Der Wert der steuerbegünstigten Ersparnisse

Manchmal, Wir im persönlichen Finanzspiel sind gut darin, Ihnen zu sagen, was zu tun ist, aber nicht warum. Viele unserer Ratschläge liegen auf der Hand:Sparen Sie Ihr Geld, Nehmen Sie kein Zahltagdarlehen auf und kaufen Sie keine Derivate mit lustigen Namen. Brunnen, äh.

Mir fiel ein, jedoch, dass ich den Leuten immer sage, sie sollen ihre 401(k) nutzen, Roth IRA und andere Rentenkonten, ob sie eine Arbeitgeberübereinstimmung erhalten oder nicht, Aber es ist alles andere als offensichtlich, warum dies eine so gute Idee ist. Eigentlich, es war mir nicht ganz klar, bis ich die Mathematik durchgegangen bin.

Wenn du nicht mit mir auf Zehenspitzen durch den Garten der Zahlen schleichen willst, Ich verstehe vollkommen. Die Nachricht zum Mitnehmen lautet: Sofern Sie nicht genug Geld verdienen, um alle Ihre steuerbegünstigten Konten (401(k), IRA , 529, HSA , und dergleichen), es ist selten sinnvoll, außerhalb von ihnen zu investieren.

Treffen Sie Alice und Bob

Lassen Sie uns zwei hypothetische Investoren erfinden, Alice und Bob. Alice hat eine 401(k) ohne Arbeitgeberübereinstimmung. Bob verwendet ein reguläres steuerpflichtiges Maklerkonto für seine Altersvorsorge. Beide liegen in der Steuerklasse von 25 %.

Dieses Jahr, Alice und Bob können es sich leisten, jeweils 10 Dollar zu sparen, 000 als Take-Home-Lohn. Das bedeutet, dass Alice $13 einsetzen kann, 333 in ihrem 401(k), weil sie die 25 % Einkommensteuer auf dieses Geld nicht zahlen muss, bevor sie es einzahlt. Inzwischen, Bob zahlt seine Steuern und legt $10, 000 auf sein Maklerkonto. Hier die Rangliste:

2011 Alice$13, 333Bob$10, 000

Es sieht so aus, als ob Alice voraus ist, aber sie ist es nicht, weil ihr Geld noch nicht besteuert wurde und Bobs schon.

Nehmen wir nun an, der Einfachheit halber, dass die arme Alice und Bob nie wieder einen Beitrag leisten, aber ihr Geld beträgt 30 Jahre lang 5% pro Jahr. Ah, die Zukunft! Lass uns mal sehen:

2041 Alice$57, 626Bob$30, 175

Hmm, es scheint, als wäre Alice weiter vorne, aber vielleicht ist es immer noch eine Illusion, weil sie ihre Steuern noch nicht bezahlt hat. Lass uns weitermachen und Alice ihr Geld abheben und die 25 % Steuer bezahlen.

2041 (Nach Steuern) Alice$43, 219Bob$30, 175

Alice gewinnt immer noch. Wieso den? Weil Bob früher und häufiger besteuert wurde als Alice:Steuern kürzen seine Renditen, Jahr für Jahr, und er zahlte Steuern sowohl auf seinen ursprünglichen Beitrag als auch auf die darauf verdienten Zinsen. Wenn Alice im Ruhestand in eine niedrigere Steuerklasse fällt, wie die Leute es oft tun, sie gewinnt sogar noch größer.

Hey, warte eine Minute!

Ich hoffe, Ihnen sind einige Einwände gegen diese stark vereinfachte Analyse eingefallen, denn das habe ich auf jeden Fall.

Wenn Bob in Aktien investiert, er wird nicht jedes Jahr besteuert – erst am Ende, wie Alice, weil Sie erst beim Verkauf Kapitalertragsteuer zahlen.

Guter Punkt. Außerdem, Die langfristigen Kapitalertragsteuersätze sind in der Regel niedriger als die Einkommensteuersätze. Klingt so, als ob Bob seine Aktien aus seinem 401(k) heraushalten sollte, rechts?

Nicht so schnell, Kumpel.

Zuerst, Aktien zahlen Dividenden. Wenn Sie einen S&P 500-Indexfonds halten, zum Beispiel, es zahlt derzeit 2 % an Dividenden. Sie müssen diese Dividenden jedes Jahr versteuern (verzinsliche Anleihen werden noch höher besteuert).

Sekunde, Bob wird immer noch zweimal besteuert. Angenommen, Bob kauft einen Börsenfonds, der keine Dividenden zahlt und alle seine Einnahmen aus Kapitalgewinnen stammen. Wieder, er macht 5 % pro Jahr für 30 Jahre. Am Ende von 30 Jahren, bevor er verkauft, er hat $43, 219, davon 10 $, 000 ist seine ursprüngliche Investition und $33, 219 sind Kapitalgewinne. Wenn die Kapitalertragssteuer 15 % beträgt – weniger als Bobs Einkommensteuersatz – beträgt sein Nachsteuersaldo 38 US-Dollar, 236. Alice putzt immer noch seine Uhr.

Aber wenn Sie Geld auf ein Rentenkonto einzahlen, Es ist gesperrt, bis Sie 59,5 Jahre alt sind. Ich möchte mein Geld nicht wegsperren. Ich könnte es brauchen.

Keine Angst:Es gibt viele Möglichkeiten, ohne Strafe frühzeitig an Ihr Geld zu kommen.

-Wenn sich das Geld in einer Roth-IRA befindet, Sie können Ihre Beiträge jederzeit zurückziehen, steuer- und strafenfrei.

-Sie können bis zu $10 abheben, 000 pro Person von einem traditionellen IRA für einen erstmaligen Hauskauf.

-Sie können im Alter von 55 Jahren Geld von einem 401 (k) nehmen, wenn Sie sich von Ihrem Arbeitgeber trennen.

-Sie können ein 401(k)-Darlehen aufnehmen.

-Wenn Sie vorzeitig in Rente gehen, Sie können das nehmen, was der IRS umschmeichelnd nennt:"im Wesentlichen gleiche regelmäßige Zahlungen, " oder, noch einprägsamer, eine „72(t)“-Wahl, “ und beginnen, sich ohne Strafe von einem 401(k) oder IRA zurückzuziehen, solange Sie dies auf unbestimmte Zeit tun.

-Sie können aus verschiedenen Gründen ohne Strafe zurücktreten.

-Wenn das Geld in einem 529-Plan ist, die einem Roth IRA für Steuerzwecke sehr ähnlich ist, Sie können es jederzeit für qualifizierte Bildungsausgaben verwenden.

-Am allerbesten, Ich würde argumentieren, wenn Sie es bedauern, zu viel auf Ihr Rentenkonto eingezahlt zu haben (kein häufiges Problem), Sie können Ihre Beiträge pausieren, Gib jetzt mehr von deinem Geld aus, und später wieder beisteuern.

Geld für nichts

Diese steuerbegünstigten Konten sind wie kostenloses Geld vom Bund (und, in vielen Fällen, Staatsregierung, Jahr für Jahr. Es ist vergleichbar mit einem Arbeitgeber-Match, wenn auch zugegebenermaßen nicht so lukrativ.

Wenn Sie Ihr 401 (k) nicht ausschöpfen, weil Sie es sich nicht leisten können, oder weil Sie einen Notfallfonds aufbauen oder für kurzfristige Geldausgaben wie ein Haus oder ein Auto sparen, oder weil Sie Schulden tilgen, das ist vollkommen vernünftig.

Wenn Sie jedoch Investitionen (oder Bargeld) für ein unspezifisches zukünftiges Ziel auf ein steuerpflichtiges Konto legen, während Ihre 401(k)- oder andere Altersvorsorgekonten unerfüllt dahinsiechen, du wirfst nur geld weg.

Könnten Sie vor Ablauf der Frist 2011 ein wenig mehr auf eines Ihrer steuerbegünstigten Konten einzahlen? Für betriebliche Altersvorsorge und 529s, die Frist ist der 31. Dezember; für traditionelle und Roth IRAs und Gesundheitssparkonten, es ist der 17.04. 2012.

Matthew Amster-Burton ist ein Persönliche Finanzen Kolumnist bei Mint.com. Finde ihn auf Twitter @Mint_Mamster .