Was ist die Volcker-Regel?

Die Volcker-Regel bezieht sich auf Sec 619 des Dodd-Frank Act, Dodd-Frank ActDer Dodd-Frank Act, oder der Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010, wurde während der Obama-Regierung als Reaktion auf die Finanzkrise von 2008 in Kraft gesetzt. Es zielte darauf ab, wesentliche Änderungen der Finanzregulierung vorzunehmen und neue Regierungsbehörden zu schaffen, die mit der Umsetzung der verschiedenen Klauseln des Gesetzes beauftragt sind. die Banken den Eigenhandel verbietet, Proprietary TradingProprietary Trading (Prop Trading) tritt auf, wenn eine Bank oder ein Unternehmen mit Aktien handelt, Derivate, Fesseln, Waren oder andere Finanzinstrumente auf eigene Rechnung, mit eigenem Geld statt mit dem Geld seiner Kunden. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, den vollen Gewinn aus einem Trade zu erzielen und nicht nur aus der Provision, die es erhält, oder aus der Verwendung der Gelder seiner Einleger, um in riskante Anlageinstrumente zu investieren. Die Regel verbietet es Banken auch, Hedgefonds zu besitzen oder in sie zu investierenHedgefondsstrategienEin Hedgefonds ist ein Investmentfonds, der von akkreditierten Einzelpersonen und institutionellen Anlegern zum Zwecke der Maximierung der Renditen und/oder Private-Equity-Fonds gegründet wurde. Private-Equity-FondsPrivate-Equity-Fonds sind Kapitalpools, die in Unternehmen investiert werden, die eine Chance auf eine hohe Rendite darstellen. Sie kommen mit einem festen

Vor der Finanzkrise 2008 Banken, die über ihre Einlegerkonten spekulativ handeln, was zum Zusammenbruch mehrerer Banken und zum Verlust von Einlegergeldern führte. Der Regel ging der Glass-Steagall-Gesetz von 1933 vorausGlass-Steagall-GesetzDer Glass-Steagall-Gesetz, auch bekannt als Bankgesetz von 1933, ist ein Gesetz, das Investment- und Commercial Banking trennt. Das Gesetz kam als Notfallreaktion auf die massiven Bankpleiten während der Weltwirtschaftskrise. da angenommen wurde, dass Spekulationen von Geschäftsbanken zum Absturz beigetragen haben, die während der Weltwirtschaftskrise eingeführt wurde.

Hintergrund der Volcker-Regel

Die Volcker Rule ist nach dem ehemaligen Vorsitzenden der Federal Reserve benannt. Paul Volcker, der die Regel vorgeschlagen hat, um die spekulativen Handelsaktivitäten der US-Banken einzudämmen, die den Verbrauchern nicht zugute kamen. Volcker leitete 2009 das Beratungsgremium für die wirtschaftliche Erholung unter der Obama-Regierung.

Er argumentierte, dass die spekulativen Handelsaktivitäten der Banken zur Finanzkrise von 2008 beigetragen haben. Große Banken, die Eigenhandel betreibenProprietary TradingProprietary Trading (Prop Trading) tritt auf, wenn eine Bank oder ein Unternehmen mit Aktien handelt, Derivate, Fesseln, Waren oder andere Finanzinstrumente auf eigene Rechnung, mit eigenem Geld statt mit dem Geld seiner Kunden. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, den vollen Gewinn aus einem Trade zu erzielen und nicht nur die Provision, die es erhält, akkumulierte riesige Verluste, Dies zwang die Regierung zu intervenieren, indem sie ihnen mit Steuergeldern half.

Der Volcker-Vorschlag zielte darauf ab, die Bereiche Commercial Banking und Investment Banking von Banken zu trennen. Die Spaltungen waren im Glass-Steagall-Gesetz enthalten, aber die Klausel wurde 1999 aufgehoben. Der Vorschlag wurde von Präsident Barack Obama gebilligt, und es wurde in den Kongressvorschlag von 2010 aufgenommen, der eine Überarbeitung der Finanzindustrie empfahl.

Die Volcker Rule ist Teil des Dodd-Frank ActDodd-Frank ActThe Dodd-Frank Act, oder der Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010, wurde während der Obama-Regierung als Reaktion auf die Finanzkrise von 2008 in Kraft gesetzt. Es zielte darauf ab, wesentliche Änderungen der Finanzregulierung vorzunehmen und neue Regierungsbehörden zu schaffen, die mit der Umsetzung der verschiedenen Klauseln des Gesetzes beauftragt sind. das vom Kongress im Juli 2010 genehmigt wurde. Das Gesetz sollte 2010 umgesetzt werden, aber seine Umsetzung wurde bis 2013 verschoben. Das endgültige Dodd-Frank-Gesetz wurde im Dezember 2014 von der Federal Reserve genehmigt. Bundeseinlagenversicherungsgesellschaft, Wertpapier- und Börsenkommission, Office of Comptroller of Currency und der Commodity Futures Trading Commission.

Die Volcker-Regel, und der ganze Dodd-Frank Act, sind in der Finanzdienstleistungswelt nicht sehr beliebt, und viele Anleger mögen auch Bestimmungen des Gesetzes, die höhere Anlagemargen erfordern und die Handelsmöglichkeiten der Anleger einschränken.

Bestimmungen der Volcker-Rolle

Die Volcker Rule verbietet Geschäftsbanken, sich an folgenden Aktivitäten zu beteiligen:

1. Eigenhandel

Die Regel hindert Banken daran, ihre eigenen Konten für den Eigenhandel mit kurzfristigen Wertpapieren zu verwenden. Derivate, Zukunft, und Optionen. Diese Regel basiert auf der Tatsache, dass solche risikoreichen Anlagen den Einlegern der Bank nicht zugute kommen.

2. Besitz und Investition in Hedge- und Private-Equity-Fonds

Die Volcker-Regel hindert FDIC-versicherte Banken und Einlageninstitute daran, Hedgefonds oder Private-Equity-Fonds zu erwerben oder mit ihnen zusammenzuarbeiten. Solche Institute investieren in risikoreiche Anlagen, mit denen Banken spekulieren. Die Verwendung der Gelder der Einleger zur Anlage in Hedgefonds führt zu einer hohen Verlustwahrscheinlichkeit der Fonds.

Ausnahmen von der Volcker-Rolle

Auch wenn die Volcker-Regel Geschäftsbanken die Ausübung bestimmter Handelsaktivitäten untersagte, die Regel erlaubte es den Banken, folgende Handelsaktivitäten auszuüben:

1. Staatsanleihen

US-Staatsanleihen gelten als risikoarme Anlagen, die Geschäftsbanken kaufen und verkaufen können, da sie von der Regierung unterstützt werden. Beispiele für solche Anleihen sind Schatzanweisungen, Fannie Mae, und Ginnie Mae.

2. Market Making und Underwriting

Geschäftsbanken dürfen verschiedene Dienstleistungen wie Absicherung, Market-Making, Versicherung, und Versicherungsdienstleistungen, auch als Vermittler tätig, Makler, oder Verwalter. Das Anbieten dieser Dienstleistungen für die Kunden der Banken kann ihnen helfen, Gewinne zu erzielen. Jedoch, die Banken dürfen die Dienstleistungen nur ihren Kunden anbieten und nicht direkt an den Aktivitäten teilnehmen.

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Vielen Dank, dass Sie den Leitfaden des CFI zur Volcker-Regel gelesen haben. CFI ist der offizielle Anbieter des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Glass-Steagall ActThe Glass-Steagall Act, auch bekannt als Bankgesetz von 1933, ist ein Gesetz, das Investment- und Commercial Banking trennt. Das Gesetz kam als Notfallreaktion auf die massiven Bankpleiten während der Weltwirtschaftskrise. da angenommen wurde, dass Spekulationen von Geschäftsbanken zum Crash-Zertifizierungsprogramm beigetragen haben, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln.

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