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Was ist die Times Interest Earned Ratio?

Die Times Interest Earned (TIE)-Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Verbindlichkeiten in regelmäßigen Abständen nachzukommen. Diese Kennzahl lässt sich durch Division des EBIT eines Unternehmens berechnen. GuideEBIT steht für Earnings Before Interest and Taxes und ist eine der letzten Zwischensummen der Gewinn- und Verlustrechnung vor Jahresüberschuss. Das EBIT wird manchmal auch als Betriebsergebnis bezeichnet und wird so genannt, weil es durch Abzug aller Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) von den Umsatzerlösen ermittelt wird. durch seine periodischen ZinsaufwendungenZinsaufwendungenZinsaufwendungen entstehen aus einem Unternehmen, das sich durch Fremdkapital oder Finanzierungsleasing finanziert. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, kann aber auch. Das Verhältnis gibt an, wie oft ein Unternehmen theoretisch, seine periodischen Zinsaufwendungen bezahlen, sollte es sein gesamtes EBIT für die Schuldentilgung verwenden.

Der Hauptzweck des TIE besteht darin, die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Unternehmens zu quantifizieren. Dies, im Gegenzug, hilft bei der Bestimmung relevanter Schuldenparameter wie dem angemessenen zu berechnenden Zinssatz oder der Höhe der SchuldenSchuldenkapazitätDie Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen des Schuldenvertrags aufnehmen und zurückzahlen kann. die ein Unternehmen sicher übernehmen kann.

Ein hoher TIE bedeutet, dass ein Unternehmen wahrscheinlich eine geringere Ausfallwahrscheinlichkeit seiner Kredite hat. Dies macht es zu einer sichereren Anlagemöglichkeit für Schuldner. Umgekehrt, ein niedriger TIE zeigt an, dass ein Unternehmen ein höheres Ausfallrisiko hat, da weniger Geld für die Schuldentilgung zur Verfügung steht.

So berechnen Sie die Times Earned Ratio

Die Times Interest Earned Ratio kann berechnet werden, indem das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) eines Unternehmens durch seinen periodischen Zinsaufwand geteilt wird. Die Formel zur Berechnung des Verhältnisses lautet:

Woher:

Ergebnis vor Zinsen &Steuern (EBIT) – stellt den Gewinn dar, den das Unternehmen erzielt hat, ohne Berücksichtigung von Zins- oder Steuerzahlungen

Zinsaufwendungen – stellt die regelmäßigen Schuldenzahlungen dar, zu deren Zahlung ein Unternehmen gegenüber seinen Gläubigern gesetzlich verpflichtet ist

Allgemein gesagt, je höher das TIE-Verhältnis, desto besser. Jedoch, ein Unternehmen mit einer zu hohen TIE-Quote könnte auf fehlende produktive Investitionen der Unternehmensleitung hinweisen. Ein zu hoher TIE deutet darauf hin, dass das Unternehmen möglicherweise alle seine Einnahmen behält, ohne durch Forschung und Entwicklung oder durch die Verfolgung positiver NPV-Projekte in die Geschäftsentwicklung zu investieren. Dies kann dazu führen, dass das Unternehmen mit einer mangelnden Rentabilität und Herausforderungen im Zusammenhang mit nachhaltigem Wachstum konfrontiert wird.

Beispiel für das Verhältnis von Times Interest Earned Ratio

Harry's Bagels möchte sein Verhältnis von Zinserträgen berechnen, um eine bessere Vorstellung von seiner Schuldentilgungsfähigkeit zu erhalten. Nachfolgend finden Sie Auszüge aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens:

Aus der Gewinn- und Verlustrechnungsvorlage von CFIIncome Statement TemplateKostenlose Gewinn- und Verlustrechnungsvorlage zum Herunterladen. Erstellen Sie Ihre eigene Gewinn- und Verlustrechnung mit Jahres- und Monatsvorlagen in der Excel-Datei

Die roten Kästchen heben die wichtigen Informationen hervor, die wir zur Berechnung von TIE benötigen. nämlich EBIT und Zinsaufwand. Verwenden Sie die oben angegebene Formel, kommen wir zu folgenden Zahlen:

Hier, Wir können sehen, dass sich die TIE-Ratio von Harrys von 2015 auf 2018 verfünffacht hat. Dies deutet darauf hin, dass Harrys seine Kreditwürdigkeit gut verwaltet. da sie ihre Profitabilität kontinuierlich steigern kann, ohne zusätzliche Schulden aufzunehmen. Wenn Harry's ein Großprojekt zur Erweiterung seines Geschäfts finanzieren muss, es kann sinnvoll erwägen, es mit Fremdkapital statt Eigenkapital zu finanzierenDebt vs Equity FinancingDebt vs Equity Financing - was ist das Beste für Ihr Unternehmen und warum? Die einfache Antwort ist, dass es darauf ankommt. Die Entscheidung zwischen Eigenkapital und Fremdkapital hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, wie dem aktuellen Wirtschaftsklima, die bestehende Kapitalstruktur des Unternehmens, und die Lebenszyklusphase des Unternehmens, um ein paar zu nennen..

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser zu verstehen, das Verhältnis sollte für eine Reihe von Unternehmen berechnet werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn andere in dieser Branche tätige Unternehmen TIE-Multiples sehen, die im Durchschnitt, niedriger als Harrys, Wir können schlussfolgern, dass Harry's tut a verhältnismäßig bessere Arbeit im Umgang mit dem Grad der finanziellen Hebelwirkung. Im Gegenzug, Gläubiger leihen Harry eher mehr Geld, da das Unternehmen eine vergleichsweise sichere Investition in der Bagelindustrie darstellt.

Zusätzliche Ressourcen

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