Was ist eine nachhaltige Wachstumsrate?

Die nachhaltige Wachstumsrate ist die Wachstumsrate, die ein Unternehmen langfristig erwarten kann. Oft als G bezeichnet, die nachhaltige Wachstumsrate kann berechnet werden, indem die Gewinnthesaurierungsrate eines Unternehmens mit seiner Eigenkapitalrendite multipliziert wirdReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die Jahresrendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch die Wert des gesamten Eigenkapitals (dh 12%). Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, da das Nettoergebnis oder der Gewinn dem Eigenkapital gegenübergestellt wird. Die Wachstumsrate kann auf historischer Basis berechnet und gemittelt werden, um die durchschnittliche Wachstumsrate des Unternehmens seit seiner Gründung zu bestimmen.

Die nachhaltige Wachstumsrate ist ein Indikator dafür, in welcher Phase sich ein Unternehmen befindet, während seines LebenszyklusGeschäftslebenszyklusDer Geschäftslebenszyklus ist der zeitliche Verlauf eines Unternehmens in Phasen, und wird am häufigsten in fünf Phasen unterteilt. Es ist wichtig zu verstehen, wo sich ein Unternehmen in seinem Lebenszyklus befindet. Die Position bestimmt oft die Ziele der Unternehmensfinanzierung, z.B. welche Finanzierungsquellen genutzt werden sollen, Dividendenausschüttungspolitik, und Gesamtwettbewerbsstrategie.

Die Wachstumsquote kann auch von Gläubigern verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls eines Unternehmens zu bestimmen. Eine hohe Wachstumsrate kann darauf hinweisen, dass sich das Unternehmen auf Investitionen in F&E konzentriert. was die Schuldentilgung verzögern kann. Ein Unternehmen mit hohen Wachstumsraten gilt im Allgemeinen als riskanter, da die Gewinnvolatilität von Periode zu Periode wahrscheinlich höher ist.

Wie berechnet man die nachhaltige Wachstumsrate?

Die nachhaltige Wachstumsrate wird berechnet, indem die Gewinnthesaurierungsquote des Unternehmens mit der Eigenkapitalrendite multipliziert wird. Die Formel zur Berechnung der nachhaltigen Wachstumsrate lautet:

Woher:

Bindungsrate – [ (Nettoeinkommen – Dividenden) / Nettoeinkommen) ]. Dies stellt den Prozentsatz des Gewinns dar, den das Unternehmen nicht in Dividenden ausgezahlt hat. Mit anderen Worten, wie viel Gewinn das Unternehmen behält, wobei Nettoeinkommen – Dividenden gleich den Gewinnrücklagen ist.

Eigenkapitalrendite – (Nettoeinkommen / Gesamteigenkapital). Dies gibt an, wie viel Rendite die Anleger im Verhältnis zum erzielten Gewinn des Unternehmens erzielt haben.

Eine sehr hohe Wachstumsrate bedeutet, dass ein Unternehmen immer noch sehr schnell wächst. Als solche, Das Unternehmen gibt möglicherweise einen Großteil seiner Einnahmen für Forschung und Entwicklung aus und hat möglicherweise nicht viel Geld übrig, um Schulden zu begleichen. Deswegen, ein wachsendes Unternehmen könnte mehr von der Eigenkapitalfinanzierung profitierenDebt vs. Equity FinancingDebt vs. Equity Financing - was ist das Beste für Ihr Unternehmen und warum? Die einfache Antwort ist, dass es darauf ankommt. Die Entscheidung zwischen Eigenkapital und Fremdkapital hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, wie dem aktuellen Wirtschaftsklima, die bestehende Kapitalstruktur des Unternehmens, und die Lebenszyklusphase des Unternehmens, um ein paar zu nennen. und Ausgabe von Aktien zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit.

Ein weiterer Grund, warum die Ausgabe von Aktien für wachsende Unternehmen eine gute Idee sein kann, ist, dass wachsende Unternehmen besser in der Lage sind, Eigenkapitalinvestoren zu entschädigen. Aktionäre streben Kapitalgewinne an, Das bedeutet, dass das Unternehmen keine kostspieligen periodischen Barzahlungen leisten muss. Es kann stattdessen Mittel zur Geschäftsentwicklung lenken.

Beispiel für eine nachhaltige Wachstumsrate

Mary’s Tacos will seine nachhaltige Wachstumsrate für die letzten Jahre berechnen. Im Folgenden finden Sie ein funktionierendes Beispiel, das die wichtigsten Eingaben zur Berechnung dieser Wachstumsrate für das Unternehmen darstellt:

Wie wir sehen können, die nachhaltige Wachstumsrate von Mary's Tacos bewegt sich um die 10 %-Marke.

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser zu verstehen, seine nachhaltige Wachstumsrate sollte mit einer Reihe von Unternehmen verglichen werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn einige andere in dieser Branche tätige Unternehmen Kennzahlen sehen, die im Durchschnitt, niedriger als Marias, Wir können daraus schließen, dass das Geschäft schnell wächst und seine Konkurrenz übertrifft.

Dies würde bedeuten, dass es für Mary am besten ist, aufgrund der mit Zinszahlungen verbundenen Cashflow-Einschränkungen Eigenkapitalfinanzierung gegenüber Fremdfinanzierung zu nutzen. Mary’s kann sich auch für eine aggressivere Unternehmensentwicklungsstrategie entscheiden, um das Wachstum aufrechtzuerhalten und den Markt weiter zu durchdringen.

Zusätzliche Ressourcen

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