Was ist strukturierte Finanzierung?

Bei der strukturierten Finanzierung handelt es sich um Finanzierungsinstrumente, die ernsthafte Risiken im Zusammenhang mit komplexen Vermögenswerten mindern. Für die meisten, traditionelle Instrumente wie HypothekenHypothekenEine Hypothek ist ein von einem Hypothekengeber oder einer Bank bereitgestellter Kredit, der es einer Person ermöglicht, ein Eigenheim zu kaufen. Während es möglich ist, Kredite aufzunehmen, um die gesamten Kosten eines Eigenheims zu decken, Es ist üblicher, einen Kredit in Höhe von etwa 80 % des Eigenheimwertes zu besichern. und Kleinkredite sind ausreichend. Jedoch, Kreditnehmer mit höherem Bedarf, wie Konzerne, nach strukturierten Finanzierungen suchen, um mit komplexen und einzigartigen Finanzinstrumenten und -vereinbarungen umzugehen, um einen erheblichen Finanzbedarf zu decken.

Der Begriff „Strukturierte Finanzierung“ wird häufig verwendet, um die Bündelung von Forderungen zu erklären, obwohl es allgemeiner auf das Angebot eines strukturierten Systems anwendbar ist, das Kreditnehmern – und Kreditgebern – hilft, ihr Endziel zu erreichen. Das Hauptziel besteht darin, Finanzierungslösungen zu ermöglichen, die keinen freien Cashflow beinhalten, und verschiedene Anlageklassen anzugehen. nicht aktuell, körperlich, immateriell, Betriebs, und nicht betriebsbereit. Richtig identifizieren und branchenübergreifend, weniger riskante Produkte für Kunden zur Verfügung zu stellen, die sie benötigen.

Die Frage der Verbriefung

Die Verbriefung ist der Kern der strukturierten Finanzierung. Es ist die Methode, mit der diejenigen, die im Bereich der strukturierten Finanzierung tätig sind, Vermögenspools bilden und letztendlich komplexe Finanzinstrumente bilden, die für Unternehmen nützlich sindCorporationEine Gesellschaft ist eine juristische Person, die von Einzelpersonen gegründet wurde. Aktionäre, oder Aktionäre, mit dem Ziel, gewinnorientiert zu arbeiten. Unternehmen dürfen Verträge abschließen, klagen und verklagt werden, eigenes Vermögen, Bundes- und Landessteuern erlassen, und Geld von Finanzinstituten leihen. und Investoren mit besonderen Bedürfnissen.

Zu den spezifischen Gründen, warum Verbriefungen wertvoll sind, gehören:

• Alternative Förderformate für einzigartige oder komplizierte Bedürfnisse
• Reduzierung des Kreditfokus
• Risikomanagement durch Liquidität und Zinssätze
• Effizienter Einsatz des verfügbaren Kapitals, um das Potenzial für höhere Einnahmen oder Gewinne zu nutzen
• kostengünstigere Finanzierungsmöglichkeiten, was vor allem für Kreditnehmer mit einer unterdurchschnittlichen Bonität wichtig sein kann
• Risikotransfer weg von den Anlegern

Beispiele

Für große Unternehmen, die erhebliche Summen aufnehmen möchten, eine gesammelte Gruppe von Vermögenswerten und Finanztransaktionen kann erforderlich sein. Es gibt Kreditgeschäfte, die mit einem traditionellen Finanzinstrument nicht möglich sind. Deswegen, Strukturierte Finanzierung kommt ins Spiel.

Mehrere strukturierte Finanzierungsprodukte und Produktkombinationen können verwendet werden, um den Finanzierungsbedarf großer Kreditnehmer zu decken. Zu den strukturierten Finanzierungsprodukten zählen:

• KonsortialkrediteKonsortialkreditEin Konsortialkredit wird von einer Gruppe von Kreditgebern angeboten, die zusammenarbeiten, um einem großen Kreditnehmer Kredite zu gewähren. Der Kreditnehmer kann ein Unternehmen sein, ein individuelles Projekt, oder eine Regierung. Jeder Kreditgeber im Konsortium trägt einen Teil des Kreditbetrags bei, und sie alle sind am Kreditrisiko beteiligt. Einer der Kreditgeber fungiert als Manager
• Collateralized Bond Obligations (CBOs)
• Credit Default Swaps (CDS)Credit Default SwapEin Credit Default Swap (CDS) ist eine Art Kreditderivat, das dem Käufer Schutz vor Ausfall- und anderen Risiken bietet. Der Käufer eines CDS leistet bis zum Fälligkeitsdatum des Kredits periodische Zahlungen an den Verkäufer. In der Vereinbarung, der Verkäufer verpflichtet sich, wenn der Schuldner ausfällt, der Verkäufer zahlt dem Käufer alle Prämien und Zinsen
• Hybride Wertpapiere
• Besicherte Hypothekenverbindlichkeiten
• Collateralized Debt Obligations (CDOs)

Zusammenfassung

Strukturierte Finanzierungen und ihre Produkte sind wichtig. Es bietet das Gerüst und den Raum für Großkreditnehmer, die eine Kapitalzufuhr oder eine alternative Finanzierungsquelle benötigen, wenn andere, traditionellere Kreditoptionen werden nicht funktionieren.

Mehr Ressourcen

CFI bietet die Zertifizierung Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie zum zertifizierten Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden CFI-Ressourcen sind hilfreich:

• KapitalstrukturKapitalstrukturKapitalstruktur bezieht sich auf den Betrag an Fremd- und/oder Eigenkapital, der von einem Unternehmen verwendet wird, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren und seine Vermögenswerte zu finanzieren. Kapitalstruktur eines Unternehmens
• Key Players in den KapitalmärktenKey Players in den KapitalmärktenIn diesem Artikel, geben wir einen allgemeinen Überblick über die wichtigsten Akteure und ihre jeweiligen Rollen auf den Kapitalmärkten. Die Kapitalmärkte bestehen aus zwei Arten von Märkten:Primär- und Sekundärmärkten. Dieser Leitfaden bietet einen Überblick über alle wichtigen Unternehmen und Karrieren an den Kapitalmärkten.
• Marktfähige WertpapiereMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion.
• Staple FinancingStaple FinancingStaple Financing ist ein Finanzierungspaket, das von einem Verkäufer für potenzielle Käufer im Rahmen eines Auktionsverfahrens arrangiert wird. Der Begriff „Heften“ leitet sich aus der Tatsache ab, dass das Zusageschreiben und die Termsheets auf der Rückseite des Akquisitions-Termsheets geheftet sind