Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote ist eine Kennzahl, die den Betrag des Unternehmensvermögens angibt, das mit Eigenkapital statt mit Fremdkapital finanziert wurde. Es zeigt den Anteil der Gesellschaftermittel, der zur Finanzierung des Gesellschaftsvermögens verwendet wurde, und es gibt den Wert an, den die Eigentümer erhalten, wenn das Unternehmen liquidiert wird.

Die Eigenkapitalquote errechnet sich aus der Division des Eigenkapitals durch die Bilanzsumme (kurz- und langfristige VermögenswerteLangfristige VermögenswerteLangfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, deren Wert innerhalb eines Jahres nicht realisiert wird, da sie nicht ohne weiteres in Zahlungsmittel umgewandelt werden können .) des Unternehmens. Die zur Berechnung der Eigenkapitalquote erforderlichen Zahlen sind in der Bilanz der Gesellschaft enthalten.

Eine niedrige Eigenkapitalquote weist darauf hin, dass das Unternehmen mehr Schulden als Eigenkapital aufgenommen hat, um seine Vermögenswerte zu finanzieren. Im Gegensatz, eine höhere eigenkapitalquote zeigt, dass mehr Vermögenswerte von den aktionären finanziert werden als geliehenes geld.

Zusammenfassung

• Die Eigenkapitalquote ist der Anteil des Unternehmensvermögens, der aus Gesellschaftsmitteln finanziert wird.
• Es stellt den Anspruch des Aktionärs auf das Gesellschaftsvermögen dar, wenn die Gesellschaft liquidiert und alle Schulden beglichen sind.
• Eine höhere Eigenkapitalquote ist wünschenswert, da sie darauf hindeutet, dass ein höherer Anteil der Vermögenswerte mit Eigenkapital und nicht mit Fremdkapital finanziert wird.

Verständnis der Eigenkapitalquote

Die Eigenkapitalquote zeigt, wie stark ein Unternehmen von Fremdkapital abhängig ist. Sie zeigt den Anteil des Eigenkapitals, der zur Finanzierung des Unternehmensvermögens verwendet wird, im Verhältnis zu den Fremdmitteln. Da die Kennzahl den Anteil des Eigenkapitals des Eigentümers am Gesamtwert des Unternehmensvermögens angibt, ein höheres Verhältnis ist wünschenswert.

Ein höherer Anteil der Eigenfinanzierung im Vergleich zur Fremdfinanzierung zieht potenzielle Investoren an, die nach rentablen Unternehmen suchen, in die sie investieren können. Für Gläubiger, eine höhere eigenkapitalquote ist attraktiv, da sie zeigt, dass das unternehmen finanziell stabil ist und in der lage sein sollte, die ihm zustehenden schulden zu begleichen.

Ebenfalls, eine höhere Quote bedeutet, dass dem Unternehmen weniger Schuldendienstkosten entstehen, da die Eigenkapitalgeber einen höheren Teil des Vermögens finanzieren. Für das Eigenkapital fallen keine Finanzierungskosten für die Kapitalbereitstellung an.

Was ist Eigenkapital?

Das Eigenkapital stellt den Wert dar, der den Aktionären eines Unternehmens zuzurechnen ist, wenn sein Vermögen liquidiert wird, und alle Schulden sind bezahlt. Sie wird ermittelt, indem die Differenz zwischen dem Gesamtvermögen und den Gesamtverbindlichkeiten ermittelt wird, die in der Bilanz für die jeweilige Rechnungsperiode ausgewiesen sind. Die Bilanzsumme umfasst die kurzfristigen Vermögenswerte (wie Vorräte und Forderungen) und die langfristigen Vermögenswerte (wie GoodwillGoodwillIn der Rechnungslegung, Goodwill ist ein immaterieller Vermögenswert. Der Begriff des Goodwills kommt zum Tragen, wenn ein Unternehmen, das ein anderes Unternehmen erwerben möchte, Ausrüstung, und Land).

Auf der anderen Seite, Die Gesamtverbindlichkeiten sind die Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten (wie Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten, die entstehen, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind) und langfristigen Verbindlichkeiten (fällig in Mehr als ein Jahr, wie latente Ertragsteuern und zu zahlende Anleihen).

Der Wert des Eigenkapitals kann entweder positiv oder negativ sein, wenn positives Eigenkapital bedeutet, dass das Unternehmen über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um seine Verbindlichkeiten zu begleichen, und negatives Eigenkapital zeigt, dass der Wert der Verbindlichkeiten den Wert der Vermögenswerte übersteigt, machen das Unternehmen zu einer risikoreichen Investition.

So berechnen Sie die Eigenkapitalquote

Die Formel zur Berechnung des Eigenkapitals lautet wie folgt:

Eigenkapitalquote der Aktionäre =Eigenkapital der Aktionäre / Gesamtvermögen

Das Verhältnis kann als Prozentsatz oder als Zahl ausgedrückt werden, um den Anteil eines Unternehmens, das durch Eigenkapital des Eigentümers finanziert wird, im Vergleich zu geliehenem Geld darzustellen. Es ist die Summe aus Aktienkapital und einbehaltenen GewinnenGewinnrücklagenDie Formel für einbehaltene Gewinne stellt alle kumulierten Nettoerträge abzüglich aller an die Aktionäre gezahlten Dividenden dar. Gewinnrücklagen sind Teil-/Reservegewinne, weniger eigene Aktien.

Die Bilanzsumme entspricht der Summe aus Anlage- und Umlaufvermögen, und entspricht der Summe aus Eigenkapital und Gesamtverbindlichkeiten. Nach der Berechnung des Verhältnisses es kann mit dem Verhältnis anderer Unternehmen innerhalb der Branche verglichen werden, um seine relative Leistung einzustufen.

Wenn ein Unternehmen eine Eigenkapitalquote von mehr als 50 % hat, es gilt als konservatives Unternehmen. Ein Unternehmen, dessen Eigenkapitalquote weniger als 50 % beträgt, gilt als fremdfinanziertes Unternehmen.

Anleger sind eher an konservativen Unternehmen interessiert als an fremdfinanzierten Unternehmen, da solche Unternehmen weniger Finanzierungskosten zahlen, mehr Cashflow zur Finanzierung von zukünftigem Wachstum und Expansion, und Dividendenausschüttung. Ein konservatives Unternehmen hat eine stärkere Solvenzposition, und es wird in der Lage sein, seine Schulden pünktlich zu begleichen.

Zum Vergleich, ein stark verschuldetes Unternehmen birgt ein höheres Risiko als ein konservatives Unternehmen, da es mehr Barmittel verwenden wird, um seine Schulden zu begleichen, und wenn die Gesellschaft liquidiert wird, Aktionäre können nach der Begleichung aller Schulden nichts mehr haben.

Praxisbeispiel

Angenommen, ABC Limited besitzt ein Gesamtvermögen von 1 Million US-Dollar, während sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 250 USD belaufen, 000. Auch der aktuelle Wert des Eigenkapitals beträgt 700 US-Dollar, 000. Mit diesen Werten können wir die Eigenkapitalquote wie folgt berechnen:

Eigenkapitalquote =700 $, 000 / $, 000, 000

Eigenkapitalquote =0,7 oder 70 %

Deswegen, ABC Limited weist eine Eigenkapitalquote von 0,7 bzw. 70 % aus, was darauf hinweist, dass 70 % des Unternehmensvermögens mit Eigenkapital finanziert werden, während der restliche Teil durch Fremdkapital finanziert wird.

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