Was sind private REITs im Vergleich zu börsennotierten REITs?

Der folgende Artikel behandelt private REITs im Vergleich zu öffentlich gehandelten REITs. Real Estate Investment Trusts (REITs) können in private oder öffentliche, gehandelt oder nicht gehandelt. REITs investieren gezielt in den Immobiliensektor, und sie leasen und sammeln Mieteinnahmen aus den investierten Immobilien, die dann als Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet werdenDividende Eine Dividende ist ein Anteil an Gewinnen und einbehaltenen Gewinnen, die ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, Diese Gewinne können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden.

Das Konzept der REITs wurde in den 1960er Jahren mit der Änderung der Cigar Excise Tax Extension eingeführt. Die Änderung ermöglichte es Anlegern, ihre Portfolios zu diversifizieren, indem sie in Immobilienportfolios investierten, die Einnahmen aus verschiedenen Arten von Immobilien wie Apartmentkomplexen, Hotels, Büroräume, Lager, Daten Center, und Gesundheitseinrichtungen, sowie Infrastruktur (wie Energiepipelines und Glasfaserkabel).

Was sind private REITs und wie funktionieren sie?

Private REITs, auch als Private Placement REITs bekannt, sind REITs, die von der Registrierung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) ausgenommen sind, gemäß Regulation D des Securities Act von 1933Der Securities Act von 1933Der Securities Act von 1933 war das erste bedeutende Bundeswertpapiergesetz, das nach dem Börsencrash von 1929 verabschiedet wurde. Das Gesetz wird auch als Truth in Securities Act bezeichnet. das Bundeswertpapiergesetz, oder das Gesetz von 1933. Es wurde am 27. Mai in Kraft gesetzt. 1933 während der Weltwirtschaftskrise. ...das Gesetz zielte darauf ab, einige der Fehlverhalten zu korrigieren. Das bedeutet, dass sie nicht von der SEC reguliert werden. und ihre Aktien nicht an öffentlichen Wertpapierbörsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) notiert sind New York Stock Exchange (NYSE) Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt, Hosting von 82% des S&P 500, sowie 70 der größten. Hier sind weitere Merkmale von privaten REITs:

1. Verfügbarkeit von Informationen

Da private REITs nicht an Börsen gehandelt werden, es gibt wenige bis gar keine öffentlichen oder unabhängigen Performancedaten, mit denen Anleger den Aktienkurs verfolgen können. Ebenfalls, sie werden nicht von der Securities and Exchange Commission reguliert, und daher, sie sind nicht verpflichtet, ihren Jahresabschluss bei der Bundesstelle einzureichen. Nur Anleger, die in private REITs investiert haben, können Performance-Informationen aus internen Quellen erhalten.

2. Wer kann investieren

Der Securities Act von 1933 erlaubt privaten REITs den Verkauf von Wertpapieren an qualifizierte institutionelle Anleger und akkreditierte Anleger. Institutionelle Anleger sind Organisationen, die im Namen ihrer Mitglieder investieren und von denen angenommen wird, dass sie über spezialisiertere Kenntnisse verfügen und deshalb, sind in der Lage, sich selbst zu schützen. Dazu gehören Pensionskassen, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, Stiftungsfonds, usw.

Auf der anderen Seite, akkreditierte Investoren sind Einzelinvestoren mit einem Wert von mindestens 1 Million US-Dollar (ohne ihren Hauptwohnsitz), oder ein Jahreseinkommen von mehr als 200 USD erzielt haben, 000 in den letzten zwei Jahren.

3. Mindestinvestition

Private REITs, die Privatanlegern angeboten werden, erfordern eine Anfangsinvestition von mindestens 10 USD, 000 bis 100 $, 000. Jedoch Die Anforderungen an die Vorabkosten können von Unternehmen zu Unternehmen variieren.

4. Liquidität

Private REITs werden nicht an Börsen der öffentlichen Sicherheit gehandelt, und sind, deshalb, nicht flüssig. Will sich ein Investor vor einem Liquidationsereignis zurückziehen, sie müssen Rücknahmeprogramme für Aktien durchlaufen, die entweder begrenzt sind, nicht existent, oder Änderungen vorbehalten. Sie unterscheiden sich von öffentlichen REITs, die leicht gekauft und verkauft werden können, da sie an einer öffentlichen Wertpapierbörse gehandelt werden.

Was sind börsennotierte Reits und wie funktionieren sie?

Öffentlich gehandelte REITs werden von der SEC reguliert, und sie werden an den wichtigsten Wertpapierbörsen gehandelt. Privatanleger können Aktien öffentlich gehandelter REITs an öffentlichen Wertpapierbörsen wie der NYSE kaufen und verkaufen. Öffentlich gehandelte REITs weisen folgende Merkmale auf:

1. Verfügbarkeit von Informationen

Da öffentlich gehandelte REITs an öffentlichen Wertpapierbörsen gehandelt werden, Es besteht ein einfacher Zugang zu Performance-Informationen über die Aktien eines öffentlichen REITs. Die Informationen werden von dem Unternehmen bereitgestellt, das die REITs besitzt und handelt. sowie unabhängige Unternehmen, die REITs aktiv analysieren. Ebenfalls, REITs werden von der SEC registriert und reguliert. die von ihnen verlangt, ihren geprüften Jahresabschluss bei der Aufsichtsbehörde einzureichen. Interessierte Anleger können dann die Informationen auf der SEC-Website abrufen.

2. Wer kann investieren

Private und institutionelle Anleger können Aktien eines börsennotierten REITs mit einer Mindestanlage von einer Aktie und dem aktuellen Angebotspreis kaufen und verkaufen. Beim Kauf über Broker, Anlegern wird eine Vorabgebühr berechnet, und die Gebühr wäre dieselbe wie bei jedem anderen öffentlichen REIT.

3. Mindestinvestition

Die Mindestinvestition für einen börsennotierten REIT ist ziemlich bescheiden. Jedoch, Die anfängliche Investition kann von Unternehmen zu Unternehmen variieren.

4. Liquidität

Anleger können problemlos Aktien eines öffentlich gehandelten REITs zu einem relativ niedrigen Preis kaufen und verkaufen, da die REITs an den großen Wertpapierbörsen gehandelt werden. Aktionäre können problemlos in den Markt ein- und aussteigen, im Vergleich zu privaten REITs, die weniger flüssig sind.

Zusammenfassung von privaten vs. börsennotierten REITs

Private REITs Öffentlich gehandelte REITs Verfügbarkeit von Informationen Kaum bis keine öffentlichen oder unabhängigen Performancedaten verfügbarGeprüfte Abschlüsse, die bei der SEC eingereicht werdenWer kann investieren?Qualifizierte institutionelle Anleger und akkreditierte AnlegerJeder natürliche oder institutionelle AnlegerMindestinvestitionssumme mindestens 10 USD, 000 bis 100 $, 000Abhängig, normalerweise 1 $, 000 bis etwa 2 $, 500 pro AktieLiquidityIlliquidLiquid (Aktien können einfach gekauft und verkauft werden)

Die Entscheidung, ob Sie in einen privaten REIT oder einen öffentlich gehandelten REIT investieren, hängt von den Zielen und der Risikotoleranz des Anlegers ab. Zum Beispiel, Ein Anleger, der nach einer liquideren Anlage sucht, würde sich für einen öffentlich gehandelten REIT entscheiden, da er seine Aktien relativ einfach an der Wertpapierbörse kaufen und verkaufen kann.

Jedoch, wenn das Ziel des Anlegers darin besteht, in einen REIT zu investieren, der nicht von der Volatilität des Aktienmarktes betroffen ist, Private REITs wären eine bevorzugte Wahl.

Zusätzliche Ressourcen

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• Cap Rate (REIT)Cap Rate (REIT)Cap Rate ist eine Finanzkennzahl, die von Immobilieninvestoren verwendet wird, um Immobilieninvestitionen zu analysieren. und bestimmen ihre potenzielle Rendite basierend
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