Was ist Vorauskasse?

Eine Vorauszahlung ist jede Zahlung, die vor ihrem Fälligkeitsdatum geleistet wird. Vorauszahlungen können für Waren und Dienstleistungen oder zur Begleichung einer Schuld geleistet werden. Sie können in zwei Gruppen eingeteilt werden:Vollständige Vorauszahlungen und Teilvorauszahlungen.

Eine vollständige Vorauszahlung beinhaltet die Zahlung des gesamten Restbetrags einer Verbindlichkeit vor ihrem offiziellen Fälligkeitsdatum, wohingegen eine Teilvorauszahlung die Zahlung nur eines Teils des Restbetrags einer Verbindlichkeit beinhaltet. Bei der Durchführung von Finanzanalysen ist es wichtig, Vorauszahlungen zu verstehen. Dieser Leitfaden wird Ihnen beibringen, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung durchzuführen, .

Verwendung von Vorauszahlungen

Vorauszahlungen werden von Einzelpersonen verwendet, CorporationsCorporationEine Corporation ist eine juristische Person, die von Einzelpersonen gegründet wurde, Aktionäre, oder Aktionäre, mit dem Ziel, gewinnorientiert zu arbeiten. Unternehmen dürfen Verträge abschließen, klagen und verklagt werden, eigenes Vermögen, Bundes- und Landessteuern erlassen, und Geld von Finanzinstituten leihen., und Regierungen, Rechnungen vor Fälligkeit zu begleichen.

Einzelpersonen

1. Natürliche Personen können künftige Steuerschulden mit Vorauszahlungen begleichen.
2. Einzelpersonen können Kreditkartengebühren vor ihrem Fälligkeitsdatum bezahlen.
3. Einzelpersonen können vergangene Schulden vor ihrem Fälligkeitsdatum vorzeitig zurückzahlen, indem sie diese Schulden refinanzieren.

Unternehmen

1. Unternehmen können Vorauszahlungen verwenden, um die Löhne ihrer Arbeiter zu bezahlen.
2. Unternehmen können Vorauszahlungen verwenden, um die Miete für alle gewerblich genutzten Grundstücke zu bezahlen.
3. Unternehmen können bestehende (kurz- und langfristige) Schulden vorzeitig zurückzahlen, indem sie diese Schulden refinanzieren.

Regierungen

1. Ähnlich wie bei Konzernen, Regierungen können Löhne und Mieten für Unternehmen des öffentlichen Sektors im Voraus zahlen.
2. Regierungen können bestehende internationale Schulden gegenüber einem anderen Land oder einer internationalen Organisation vorzeitig zurückzahlen, indem sie diese Schulden refinanzieren.

Vollständige Vorauszahlungen

Wenn eine Person, Unternehmen oder Regierung zahlt relativ früh in die Laufzeit eines Darlehens eine Vorauszahlung, sie können einen erheblichen Betrag an Zinskosten einsparen. Betrachten Sie das folgende Beispiel.

Unternehmen XYZ leiht sich 200 US-Dollar, 000 von einer Bank zu einem Zinssatz von 15 % pro Jahr für einen Zeitraum von 5 Jahren. Gemäß den Darlehensbedingungen, Das Unternehmen XYZ muss monatliche Zahlungen an die Bank leisten. Die monatliche Zahlung beträgt $4, 758. Am Ende des ersten Jahres, Firma XYZ hätte 29 $ bezahlt, 039 gegenüber dem Kapital und $28, 057 als ZinsZinsaufwandZinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das sich durch Fremdkapital oder Finanzierungsleasing finanziert. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, kann aber auch bezahlen. Stattdessen, wenn Firma XYZ den gesamten Betrag im Voraus bezahlt hat, es hätte 57 Dollar zahlen müssen, 422 weniger als Zinsen.

Betrachten Sie ein zweites Beispiel. John hat einen Kredit im Wert von 300 Dollar aufgenommen, 000 für einen Zeitraum von 5 Jahren zu 15% Zinsen pro Jahr. Durch die vorzeitige Rückzahlung des gesamten Darlehens John wird 128 Dollar sparen, 219. Dies wird unten gezeigt:

Jahr Schulleiter (A) Zinsen (B) Jährliche Gesamtzahlung (A+B) Gleichgewicht % Darlehen zurückgezahlt Jahr 1$43, 558$42, 086$85, 644$256, 44214,52%Jahr 2$50, 560$35, 084$85, 644$205, 88231.37%Jahr 3$58, 688$26, 956$85, 644$147, 19550.94%Jahr 4$68, 122$17, 522$85, 644$79, 07373.64%Jahr 5$79, 073$6, 571$85, 6440100%Insgesamt 300$, 001$128, 219$428, 220

John muss 42 Dollar zahlen, 086 oder 33% des Gesamtzinses im ersten Jahr der Rückzahlung. In seinem zweiten Jahr, John zahlt 35 Dollar, 084 oder 27% des Gesamtzinsbetrages. In seinem dritten Rückzahlungsjahr John zahlt $26, 956 oder 21% des Gesamtzinsbetrages. Im vierten Jahr der Rückzahlung John zahlt $17, 522 oder 14% des Gesamtzinsbetrages. In seinem letzten Rückzahlungsjahr John zahlt $6, 571 oder 5% des Gesamtzinses.

Aus der obigen Abbildung, Es ist klar, dass, wenn John den gesamten Betrag zu Beginn der Laufzeit des Darlehens vorzeitig zurückzahlen würde, er würde bei seinen Zinszahlungen erheblich sparen. In der Praxis, wenn das Ziel eines Kreditnehmers darin besteht, die Zinszahlungen zu minimieren, Es ist wichtig, die Vorauszahlung so früh wie möglich in den Rückzahlungszeitraum zu leisten. Jedoch, auch zu einem späteren Zeitpunkt der Kreditlaufzeit, wenn der Kreditnehmer bereits einen Großteil der Zinsen bezahlt hätte, der kreditnehmer kann seine zinszahlungen noch sparen, indem er den kredit jederzeit vor ende seiner tilgungsfrist vorzeitig zurückzahlt.

Teilweise Vorauszahlungen

In der Praxis, vollständige Vorauszahlungen sind selten. Letztendlich, wenn der Kreditnehmer die Möglichkeit hat, den gesamten Kreditbetrag relativ früh in die Rückzahlungsfrist zurückzuzahlen, warum hat er sich überhaupt geborgt? Teilvorauszahlungen werden vom Kreditnehmer verwendet, um den Kapitalbetrag zu reduzieren. Die Reduzierung des Nennbetrags führt zu einer Verringerung der Zinszahlungen.

Betrachten Sie eine Erweiterung des obigen Beispiels. Angenommen, John leistet eine Pauschalzahlung von 50 US-Dollar, 000 sechs Monate in seinem Darlehen. John spart dann 32% seiner Zinszahlung. Dies wird unten gezeigt:

Teilweise Vorauszahlung Normale Rückzahlung Darlehensbetrag $300, 000$300, 000Zinssatz15%15%Laufzeit5 Jahre oder 60 Monate5 Jahre oder 60 MonateTeilweise Vorauszahlung nach 6 Monaten$50, 0000Gesamtzins bezahlt$87, 399$128, 219Ersparnis$40, 8200Zinsen gespart Ca. 32%

Vorfälligkeitsentschädigungen

Häufig, Banken erheben eine Vorfälligkeitsentschädigung. Dies geschieht, um Kreditnehmer davon abzuhalten, vorzeitig in der Rückzahlungsfrist Vorauszahlungen zu leisten, damit die Bank einen Mindestzins von den Kreditnehmern verlangen kann. Zum Beispiel, Banken erlauben häufig keine vorzeitige Rückzahlung eines Kredits innerhalb von 6 Monaten nach der Kreditaufnahme.

In anderen Fällen, Banken können bei Vorauszahlung einen bestimmten Teil der Kreditsumme als Zinsen berechnen.

Anwendungen im Financial Modeling

In der FinanzmodellierungWas ist FinanzmodellierungFinanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick über Financial Modeling, wie und warum man ein Modell baut., Es ist wichtig, einen klar modellierten Schuldenplan zu habenSchuldenplanEin Schuldenplan enthält alle Schulden, die ein Unternehmen in einem Zeitplan hat, basierend auf seiner Fälligkeit und seinem Zinssatz. Bei der Finanzmodellierung, Zinsaufwand fließt. Grundsätzlich wird davon ausgegangen, dass alle Schulden bei Fälligkeit zurückgezahlt werden. Um festzustellen, wann Schulden fällig sind, Ein Analyst kann in den Anmerkungen zum Jahresabschluss eines Unternehmens nachschauen. Wenn, jedoch, Grund zur Annahme besteht, dass die Schulden vorzeitig zurückgezahlt werden, Der Analyst sollte dies in das Finanzmodell und den daraus resultierenden CashflowValuationFree-Bewertungsleitfaden einbauen, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln lernen Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und die Bewertung eines Unternehmens anhand einer vergleichbaren Unternehmensanalyse. Discounted Cashflow (DCF)-Modellierung, und frühere Transaktionen, wie im Investmentbanking verwendet, Aktienforschung, .

Das obige Beispiel stammt aus den Finanzmodellierungskursen von CFI.

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