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Wie hoch ist das operative Cash-to-Total-Cash-Verhältnis?

Die operative Cash-to-Total-Cash-Ratio misst, wie viel des generierten Cashflows eines Unternehmens aus seinem Kerngeschäft stammt. Dies kann als Indikator dafür verwendet werden, wie gut ein Unternehmen seine aktuelle Cash-Management-Strategie langfristig aufrechterhalten kann.

Ein Unternehmen, das den Großteil seiner Barmittel aus seinem Kerngeschäft erwirtschaftet, wird wahrscheinlich in der Lage sein, seine Liquidität über einen längeren Zeitraum aufrechtzuerhalten. Im Gegensatz, ein Unternehmen, das den Großteil seiner liquiden Mittel aus seiner Finanzierung oder seinen nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten (z.

Die operative Cash-to-Total-Cash-Ratio kann auch von Gläubigern verwendet werden, um die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens zu bestimmen. Stammen die liquiden Mittel des Unternehmens überwiegend aus der Tilgung von Fremdkapital oder aus der Aufnahme externer Eigenkapitalmittel, Das Unternehmen verfügt möglicherweise bereits über einen Hebel, den die Kreditgeber nicht akzeptieren möchten. Deswegen, Der Zugang zu Fremdfinanzierungen für Unternehmen mit einem niedrigen OC/TC-Verhältnis ist eingeschränkter, da der Großteil ihres Cashflows nicht aus dem Kerngeschäft stammt.

Wie können wir das operative Cash-to-Total-Cash-Verhältnis berechnen?

Das Verhältnis wird berechnet, indem der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens durch seine Nettoveränderung der Zahlungsmittel für die Periode dividiert wird. unter Verwendung der folgenden Gleichung:

Ausgedrückt in Prozent

Woher:

Cashflow aus operativer Tätigkeit – stellt den Geldbetrag dar, den ein Unternehmen in einem bestimmten Abrechnungszeitraum aus seinen Kerngeschäften erwirtschaftet hat. Gefunden in der Kapitalflussrechnung des Unternehmens

Nettoveränderung in Barmitteln – bezieht sich auf die gesamten Cashflows, die das Unternehmen für einen bestimmten Abrechnungszeitraum erzielt hat. Es ist die Summe des Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit, Investitionstätigkeit, und Finanzierungstätigkeiten. Gefunden in der Kapitalflussrechnung des Unternehmens.

Allgemein gesagt, Unternehmen, die noch wachsen, haben möglicherweise noch nicht viel Zugkraft in ihrem jeweiligen Markt. Dies bedeutet, dass ihre tägliche Liquidität auf alternative Geldquellen (wie Fremdkapital oder Risikokapitalfonds) angewiesen ist. Jedoch, Diese Bargeldquellen als wichtigste/einzige Bargeldquellen zu haben, ist nicht auf Dauer tragbar. Umgekehrt, ein reifes unternehmen ist in der regel weniger auf externes kapital angewiesen und kann seine projekte mit den erwirtschafteten liquiden Mitteln finanzieren.

Beispiel für das Verhältnis von operativem Cash zu Gesamt-Cash-Verhältnis

Tim’s Pizza möchte berechnen, wie viel seines Bargelds aus seinem Betrieb stammt, um die Nachhaltigkeit seiner Liquiditätsposition zu bewerten. Unten sind Auszüge aus Tims Jahresabschlüssen:

Aus der Kapitalflussrechnungsvorlage von CFIKapitalflussrechnungsvorlageDiese Kapitalflussrechnungsvorlage bietet Ihnen eine Grundlage für die Aufzeichnung von Betriebs-, Cashflows jährlich investieren und finanzieren. Die Kapitalflussrechnung (auch als Kapitalflussrechnung bezeichnet) ist eine der drei Schlüsselabschlüsse, die die während eines bestimmten Zeitraums von

Die roten Kästchen heben die wichtigen Informationen hervor, die wir benötigen, um das Verhältnis von operativem Cash zu Gesamt-Cash zu berechnen. nämlich den Cashflow des Unternehmens aus der Geschäftstätigkeit und die Nettoveränderung der Zahlungsmittel. Verwenden Sie die oben angegebene Formel, kommen wir zu folgenden Zahlen:

Hier, Wir können sehen, dass Tims Prozentsatz des Cash from Operations jedes Jahr steigt. Dies ist ein Hinweis darauf, dass sich das Unternehmen einer langfristigen Nachhaltigkeit nähert. Sie ist in der Lage, den Großteil ihres Cashflows aus ihrer operativen Kerntätigkeit zu erwirtschaften. Dies kann auch bedeuten, dass das Unternehmen beginnen kann, eine Fremdfinanzierung in Betracht zu ziehen, um zukünftige NPVNPV-Formeln zu finanzieren Ein Leitfaden zur NPV-Formel in Excel bei der Durchführung von Finanzanalysen. Es ist wichtig, genau zu verstehen, wie die NPV-Formel in Excel funktioniert und die Mathematik dahinter. NPV =F / [ (1 + r)^n] wobei, PV =Barwert, F =Zukünftige Zahlung (Cashflow), r =Diskontsatz, n =die Anzahl der Perioden in den zukunftspositiven Projekten, um mehr Wert für die Aktionäre zu schaffen. Gläubiger werden eher geneigt sein, Kredite zu vergeben und niedrigere Zinsen zu verlangen, da sie ein höheres Maß an Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens zur Schuldentilgung haben.

Um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens besser beurteilen zu können, das Verhältnis von operativem Cash zu Gesamt-Cash-Verhältnis sollte für eine Reihe von Unternehmen berechnet werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn andere in der Branche tätige Unternehmen Kennzahlen sehen, die im Durchschnitt, niedriger als Tims, Wir können feststellen, dass das Unternehmen bei der Umsetzung einer nachhaltigen langfristigen Cash-Strategie relativ gute Arbeit leistet.

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