Wer ist ein Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO)?

Der Begriff des nicht widersprechenden wirtschaftlich Berechtigten (NOBO) bezieht sich auf wirtschaftliche Eigentümer von Unternehmen, die ihren Finanzinstituten erlaubt haben, ihre personenbezogenen Daten an die Unternehmen, in die sie investiert haben, herauszugeben. Zu den Informationen gehören der Name und die Anschrift des wirtschaftlich Berechtigten, zusammen mit Informationen über ihre Investition in das Wertpapier.

Ein Unternehmen hat im Allgemeinen die Kontaktinformationen seiner NOBOs. Auf diese Weise können sie ihre Investoren direkt mit Mitteilungen über das Unternehmen kontaktieren.

Im Gegensatz, widersprechende wirtschaftliche Eigentümer (OBOs) sind wirtschaftliche Eigentümer, die ihren Finanzinstituten die Offenlegung ihrer personenbezogenen Daten untersagen. In solchen Fällen, das Unternehmen die Identität und die persönlichen Daten des Anlegers nicht kennt, und der Anleger erhält alle Mitteilungen des Unternehmens über einen Makler oder Vermittler.

Anleger haben fast immer die Wahl, ob sie ein NOBO sein möchten oder nicht, wenn sie ein Handelskonto bei einem Finanzinstitut oder Broker eröffnen.

Zusammenfassung

• Ein nicht widersprechender wirtschaftlich Berechtigter (NOBO) ist ein wirtschaftlich Berechtigter, der zugelassen hat, dass sein Name und andere personenbezogene Daten an die Unternehmen, in die er investiert hat, weitergegeben werden.
• Ein Unternehmen kann sich bezüglich unternehmensbezogener Informationen direkt an einen NOBO wenden, während OBOs nur über einen Makler oder Vermittler kontaktiert werden können.
• Die SEC hat die Unterscheidung zwischen NOBOs und OBOs getroffen, um Investoren vor potenzieller Werbung und unnötigem Unternehmens-Spam zu schützen.

NOBOs vs. OBOs – Beispiel einer Investor-Kommunikationskette

Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass ein Unternehmen zwei Privatanleger hat – Investor A und Investor B. Beide haben ein Maklerkonto bei demselben Finanzinstitut. Investor A ist ein NOBO, während Investor B ein OBO ist. Nehmen wir an, das Unternehmen, in das sie beide investiert haben, veröffentlicht eine neue Investorenpräsentation, und möchte die Präsentation an seine Investoren senden.

Da Investor A ein NOBO ist, er wird diese Nachricht höchstwahrscheinlich direkt vom Unternehmen in seiner E-Mail erhalten. Auf der anderen Seite, Anleger B erhält diese Nachricht in seiner E-Mail von dem Broker oder Finanzinstitut, das die Anteile hält. Allgemein, ein NOBO erhält die Mitteilung vor einem OBO, da kein Vermittler beteiligt ist.

Gesetze der Securities and Exchange Commission (SEC)

Die Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)Die US-Börsenaufsichtsbehörde, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Sie ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche zuständig, und Aktien- und Optionsbörsen haben die Unterscheidung zwischen NOBOs und OBOs geschaffen, um Anleger vor potenzieller Werbung und unnötigem Unternehmens-Spam zu schützen. Zum Beispiel, Unternehmen können versuchen, mit Anlegern zu kommunizieren, um sie davon zu überzeugen, bei einer Stimmrechtsvollmacht oder anderen Zustimmungspunkten der Aktionäre in eine bestimmte Richtung zu stimmen. Es kann die unabhängige Entscheidungsfindung beeinträchtigen.

Außerdem, manche Unternehmen neigen zu übermäßiger Kommunikation, was zu einem gewissen Grad an Unternehmens-Spam führen kann. Durch Hinzufügen eines Vermittlers, die Kosten für die Kommunikation mit den Unternehmen steigen. Als Ergebnis, sie senden weniger wahrscheinlich unnötige Mitteilungen.

Nach den SEC-Gesetzen Vermittlern ist es strengstens untersagt, den Namen und die persönlichen Daten von OBOs preiszugeben. Als Ergebnis, das Unternehmen kann OBOs nicht direkt kontaktieren. Auch wenn Unternehmen NOBOs direkt kontaktieren können, die SEC verlangt nach wie vor, dass Proxy-Materialien nur über einen Vermittler an die Anleger weitergeleitet werden. Es ist, Aufforderungen zu vermeiden.

Vorteile als Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO)

Es gibt einige Vorteile, ein NOBO zu sein, vor allem, wenn es darum geht, wichtige Mitteilungen zeitnah zu erhalten. Unternehmen und Emittenten fordern die persönlichen Kontaktinformationen ihrer Anleger an, damit sie ihre Aktionäre bezüglich wichtiger Anlegerkommunikationen wie Finanzberichten, Investorenpräsentationen, Pressemeldungen, und andere aktienbezogene Informationen.

Über die Unterscheidung zwischen NOBOs und OBOs wurde zwischen den verschiedenen Akteuren der Finanzindustrie viel diskutiert. Unternehmen und Investoren, die es vorziehen, NOBOs zu sein, nennen oft diese beiden gemeinsamen Vorteile:

1. Zeit- und Kosteneffizienz

Direkte Kommunikation mit Investoren spart Zeit und VerwaltungskostenVerwaltungskostenVerwaltungskosten beziehen sich auf die Kosten, die einem Unternehmen oder einer Organisation entstehen, darunter:sind aber nicht beschränkt auf, die Gehälter und Leistungen der sowohl für das Unternehmen als auch für die Investoren. Finanzintermediäre wie Maklerfirmen berechnen dem Unternehmen und seinen Anlegern in der Regel eine geringe Gebühr für den Empfang und die Weiterleitung von Anlegermitteilungen. Sowohl das Unternehmen als auch die Anleger würden den Verwaltungsaufwand sparen, wenn die Mitteilungen direkt an die Anleger versandt würden.

2. Stärkere Beziehungen zu Kleinanlegern

Ein weiterer Grund, warum die meisten Unternehmen gegen diese Unterscheidung sind, sind die SEC-Regeln. Nach den SEC-Regeln Die Kommunikation zwischen Unternehmen und Anlegern erfolgt über eine Bank oder einen Broker, der Aktien für Anleger hält.

Wenn sich ein Investor für eine OBO entschieden hat, Vermittlern ist es untersagt, die Identität oder andere persönliche Informationen von Anlegern an die Gesellschaft weiterzugeben. Das bedeutet, dass Unternehmen das Profil ihrer Kleinanleger nicht kennen können. Unternehmen argumentieren, dass ohne diese Unterscheidung mehr Transparenz und stärkere Beziehungen zu Kleinanlegern möglich wären.

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