Was ist die Nettogewinnspanne?

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Das Verhältnis verstehen

Die Nettogewinnmargenquote wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beschreiben, Gewinne zu erwirtschaften und mehrere Szenarien zu berücksichtigen. wie eine Erhöhung der Aufwendungen, die als unwirksam erachtet wird. Es wird in großem Umfang in der Finanzmodellierung verwendetWas ist FinanzmodellierungFinanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick über Financial Modeling, wie und warum man ein Modell baut. und UnternehmensbewertungBewertungsmethoden Bei der Bewertung der Unternehmensfortführung kommen im Wesentlichen drei Bewertungsmethoden zum Einsatz:DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen, und vorangegangene Transaktionen.

Die Nettogewinnmarge ist ein starker Indikator für den Gesamterfolg eines Unternehmens und wird normalerweise in Prozent angegeben. Jedoch, Denken Sie daran, dass eine einzelne Zahl in einem Unternehmensbericht selten ausreicht, um die Gesamtleistung des Unternehmens aufzuzeigen. Eine Erhöhung der Einnahmen kann zu einem Verlust führen, wenn sie von einer Erhöhung der Ausgaben gefolgt wird. Auf der anderen Seite, ein Umsatzrückgang, gefolgt von einer strengen Kostenkontrolle, könnte das Unternehmen weiter in die Gewinnzone bringen.

Andere gängige Finanzkennzahlen sind EBITDAEBITDAEBITDA oder Earnings Before Interest, Steuer, Abschreibungen, Die Abschreibung ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele und BruttogewinnBruttogewinnBruttogewinn ist der direkte Gewinn, der nach Abzug der Kosten der verkauften Waren übrig bleibt, oder Verkaufskosten, aus Verkaufserlösen. Es wird verwendet, um die Bruttogewinnspanne zu berechnen.

Eine hohe Nettogewinnmarge bedeutet, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine Kosten effektiv zu kontrollieren und/oder Waren oder Dienstleistungen zu einem deutlich höheren Preis als seine Kosten anzubieten. Deswegen, ein hohes Verhältnis kann sich ergeben aus:

• Effiziente Verwaltung
• Geringe Kosten (Ausgaben)
• Starke Preisstrategien

Eine niedrige Nettogewinnmarge bedeutet, dass ein Unternehmen eine ineffektive Kostenstruktur und/oder schlechte Preisstrategien verwendet. Deswegen, ein niedriges Verhältnis kann resultieren aus:

• Ineffizientes Management
• Hohe Kosten (Ausgaben)
• Schwache Preisstrategien

Anleger müssen Zahlen aus der Gewinnspannenquote als Gesamtindikator für die Rentabilitätsleistung des Unternehmens verwenden. Bilanzvermögen, Betriebskosten, und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinn zu erwirtschaften, und initiieren bei Bedarf tiefere Ursachenforschung für eine Erhöhung oder Verringerung der Rentabilität.

Beschränkungen des Nettogewinnspannenverhältnisses

Bei der Berechnung des Nettogewinnmargenverhältnisses analystsLeitfaden zum Becoming a Financial AnalystSo werden Sie ein Finanzanalyst. Folgen Sie dem CFI-Leitfaden zu Netzwerken, Lebenslauf, Interviews, Finanzmodellierungskenntnisse und mehr. Wir haben im Laufe der Jahre Tausenden von Menschen geholfen, Finanzanalysten zu werden, und wissen genau, worauf es ankommt. Vergleichen Sie die Zahl häufig mit verschiedenen Unternehmen, um festzustellen, welches Unternehmen am besten abschneidet.

Dies ist zwar gängige Praxis, Das Verhältnis der Nettogewinnmarge kann sich zwischen Unternehmen in verschiedenen Branchen stark unterscheiden. Zum Beispiel, Unternehmen in der Automobilindustrie können eine hohe Gewinnspanne, aber niedrigere Einnahmen im Vergleich zu einem Unternehmen in der Lebensmittelindustrie melden. Ein Unternehmen in der Lebensmittelindustrie kann eine niedrigere Gewinnspanne aufweisen, aber höhere Einnahmen.

Es wird empfohlen, nur Unternehmen derselben Branche mit ähnlichen Geschäftsmodellen zu vergleichen.

Andere Einschränkungen umfassen die Möglichkeit, die Gewinnmargenquote und die Cashflow-Zahlen falsch zu interpretieren. Eine niedrige Nettogewinnmarge weist nicht immer auf ein Unternehmen mit schlechter Leistung hin. Ebenfalls, eine hohe Nettogewinnmarge führt nicht unbedingt zu hohen CashflowsCashflowCashflow (CF) ist die Erhöhung oder Verringerung des Geldbetrags eines Unternehmens, Institution, oder Einzelperson hat. In der Finanzwelt, der Begriff wird verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF.

Einschränkungen Beispiel Nr. 1 – Vergleich von Unternehmen

Ein Schmuckunternehmen, das ein paar teure Produkte verkauft, hat möglicherweise eine viel höhere Gewinnspanne als ein Lebensmittelgeschäft, das viele billige Produkte verkauft.

Es wäre unangemessen, die Margen dieser beiden Unternehmen zu vergleichen, da ihre Operationen völlig unterschiedlich sind.

Einschränkungen Beispiel #2 – Unternehmen mit Schulden

Wenn ein Unternehmen über einen höheren finanziellen Leverage verfügt. als ein anderer, dann kann das Unternehmen mit mehr Fremdfinanzierung aufgrund der höheren Zinsaufwendungen eine geringere Nettogewinnmarge haben. Dies wirkt sich negativ auf den Nettogewinn aus, die Nettogewinnmarge des Unternehmens zu senken.

Einschränkungen Beispiel #3 – Abschreibungsaufwand

Unternehmen mit hohem Sachanlagevermögen (PP&E)PP&E (Immobilien, Anlagen und Ausrüstung)PP&E (Sach-, Anlage, und Ausrüstung) gehört zu den wesentlichen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz. PP&E wird von Capex beeinflusst, Vermögensgegenstände durch höhere Abschreibungsaufwendungen beeinflusst werden, die Nettogewinnmarge des Unternehmens zu senken. Dies kann irreführend sein, da das Unternehmen einen erheblichen Cashflow haben könnte, aber aufgrund seiner geringeren Gewinnmarge minderwertig erscheinen kann.

Einschränkungen Beispiel #4 – Gewinnmanipulation

Das Management kann langfristige Ausgaben (wie Forschung und Entwicklung) reduzieren, um kurzfristig seinen Gewinn zu steigern. Dies kann Anleger in die Irre führen, wenn sie die Nettomarge betrachten, da ein Unternehmen seine Marge vorübergehend steigern kann.

Finanzanalyse

Die Berechnung der Nettomarge eines Unternehmens ist ein routinemäßiger Bestandteil der Finanzanalyse. Es ist Teil einer Art von Analyse, die als vertikale Analyse bekannt ist. die jede Position der Gewinn- und Verlustrechnung nimmt und in Einnahmen aufteilt. Um die Marge eines Unternehmens im Jahresvergleich zu vergleichen (YoYYoY (Year over Year)YoY steht für Year over Year und ist eine Art Finanzanalyse, die zum Vergleichen von Zeitreihendaten verwendet wird. Sie ist nützlich, um das Wachstum zu messen und Trends zu erkennen .) Grundlage, Es wird eine horizontale Analyse durchgeführt. Um mehr zu lernen, Lesen Sie den kostenlosen CFI-Leitfaden zur Analyse von JahresabschlüssenAnalyse von AbschlüssenSo führen Sie eine Analyse von Abschlüssen durch. Dieser Leitfaden wird Ihnen beibringen, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung durchzuführen, .

Um mehr über Online-Kurse zu erfahren, Schauen Sie sich unser breites Themenspektrum an, wie zum Beispiel:

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Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie unseren Leitfaden zur Nettomargenformel gelesen haben. CFI ist der offizielle globale Anbieter des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie in Ihre Finanzkarriere. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierung, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln.

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