Was ist Nettoverschuldung?

Nettoverschuldung ist eine finanzielle LiquiditätskennzahlProfitability RatiosProfitability Ratios sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Investoren verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Einkommen (Gewinn) im Verhältnis zum Umsatz zu erwirtschaften. Bilanzvermögen, Betriebskosten, und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um einen Gewinn zu erzielen, der die Fähigkeit eines Unternehmens misst, alle seine Schulden zu begleichen, wenn sie heute fällig wären. Mit anderen Worten, Die Nettoverschuldung vergleicht die Gesamtverschuldung eines Unternehmens mit seinen liquiden Mitteln. Umlaufvermögen Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die ein Unternehmen voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln wird. Sie werden häufig verwendet, um die Liquidität von a zu messen. Die Nettoverschuldung ist der Schuldenbetrag, der verbleiben würde, nachdem ein Unternehmen mit seinen liquiden Mitteln so viel Schulden wie möglich getilgt hätte. Sie wird verwendet, um zu bestimmen, ob ein Unternehmen seine Verpflichtungen zurückzahlen kann. Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen aufnehmen und gemäß den Bedingungen des Schuldenvertrags zurückzahlen kann. ob sie heute alle fällig wären und ob das Unternehmen mehr Schulden aufnehmen kann.

Formel für Nettoverschuldung

Nettoverschuldung =Kurzfristige Schulden + Langfristige Schulden – Flüssige Mittel

Woher:

• Kurzfristige Schulden sind finanzielle Verpflichtungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig sind. Zu den gängigen Beispielen für kurzfristige Schulden gehören Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung Kreditoren sind Verbindlichkeiten, die entstehen, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind kurzfristige Bankdarlehen, Leasingzahlungen, Löhne, und Einkommensteuer zu zahlen.
• Langfristige Schulden sind finanzielle Verpflichtungen, die über einen Zeitraum von 12 Monaten hinaus fällig sind. Häufige Beispiele für langfristige Schulden sind Anleihen, Leasingverpflichtungen, Eventualverpflichtungen, Schuldscheine Schuldscheine Schuldscheine Schuldscheine sind schriftliche Vereinbarungen (Schuldscheine), in denen sich eine Partei verpflichtet, der anderen Partei einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen., und Wandelanleihen.
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens. Gängige Beispiele für Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind marktgängige Wertpapiere, Handelspapier, Schatzwechsel, und Bankkonten.

Beispielrechnung der Nettoverschuldung

Unternehmen A meldete eine gezogene Kreditlinie von 10 USD, 000 und ein aktueller Teil der langfristigen Schulden von 30 USD, 000. Die langfristigen Verbindlichkeiten von Unternehmen A bestehen aus 50 USD, 000 langfristige Bankdarlehen, und $50, 000 in Anleihen. Das Umlaufvermögen von Unternehmen A umfasst 15 USD, 000 in bar, $10, 000 in Schatzanweisungen, und $15, 000 in marktgängigen Wertpapieren.

Die Nettoverschuldung von Unternehmen A würde wie folgt berechnet:

• Kurzfristige Schulden:10 USD, 000 + 30 $, 000 =40 $, 000
• Langfristige Schulden:$50, 000 + 50 $, 000 =100 $, 000
• Barmittel und Barmitteläquivalente:15 USD, 000 + 10 $, 000 + 15 $, 000 =40 $, 000

($30, 000 + 10 $, 000) + ($50, 000 + 50 $, 000) – ($15, 000 + 10 $, 000 + 15 $, 000) = 100 $, 000

Unten ist ein Screenshot der obigen Berechnung für Unternehmen A, zusammen mit zwei anderen Unternehmen. Unternehmen B hat eine Netto-Cash-Position und Unternehmen C hat einen Nullsaldo.

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Interpretation der Nettoverschuldung

Die Nettoverschuldung ist einfach die Gesamtverschuldung eines Unternehmens, abgezogen von den liquidesten Vermögenswerten eines Unternehmens. Im Wesentlichen, es gibt Analysten und Investoren einen Einblick, ob ein Unternehmen unter- oder überschuldet ist. Eine negative Nettoverschuldung bedeutet, dass das Unternehmen über mehr Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente verfügt als seine finanziellen Verpflichtungen, und ist damit finanziell stabiler.

Jedoch, Die Verschuldungskennzahl sollte nicht allein verwendet werden, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen. Sie sollte in Verbindung mit anderen Liquiditäts- und Leverage-Kennzahlen verwendet werden, wie der aktuellen Kennzahl, schnelles Verhältnis, Schuldenquote, Verschuldungsgrad, usw.

Negative Nettoverschuldung (Nettoliquidität)

Unternehmen, die wenig bis gar keine Schulden haben, haben oft eine negative Nettoverschuldung (oder eine positive Netto-Cash-Position). Ein negativer Betrag bedeutet, dass ein Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt.BarmitteläquivalenteBarmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere, Bankakzepte, um seine kurz- und langfristigen Schulden zu begleichen und dennoch überschüssiges Bargeld übrig zu haben.

Die Bedeutung der Nettoverschuldung

Diese Kennzahl wird verwendet, um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu messen und gibt Analysten und Investoren einen Hinweis darauf, wie gehebelt ein Unternehmen ist. Unternehmen mit einer negativen Nettoverschuldung können ungünstigen wirtschaftlichen Veränderungen im Allgemeinen besser standhalten, volatile Zinsen, und Rezessionen. Da es ein hilfreicher Indikator für die finanzielle Gesundheit sein kann, Anleger verwenden es, wenn sie entscheiden, ob sie Aktien eines Unternehmens kaufen oder verkaufen. Dennoch, es sollte in Verbindung mit anderen Finanzkennzahlen verwendet werden, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens genau darzustellen.

Verwendung im Unternehmenswert

Der UnternehmenswertUnternehmenswert (EV)Unternehmenswert, oder fester Wert, ist der Gesamtwert eines Unternehmens gleich seinem Eigenkapitalwert, zuzüglich Nettoverschuldung, zuzüglich etwaiger Minderheitsanteile eines Unternehmens entspricht seinem Eigenkapitalwert zuzüglich seiner Nettoverschuldung. Der Grund, warum Bargeld von Schulden abgezogen wird, ist, dass es verwendet werden kann, um alle Beträge zu saldieren, die Gläubigern geschuldet sind. Für Unternehmensbewertungszwecke, Üblicherweise wird der Unternehmenswert verwendet. Erfahren Sie mehr über Unternehmenswert vs. EigenkapitalwertUnternehmenswert vs. EigenkapitalwertUnternehmenswert vs. Eigenkapitalwert. Dieser Leitfaden erklärt den Unterschied zwischen dem Unternehmenswert (Firmenwert) und dem Eigenkapitalwert eines Unternehmens. Sehen Sie sich ein Beispiel für die Berechnung an und laden Sie den Rechner herunter. Unternehmenswert =Eigenkapitalwert + Fremdkapital - Barmittel. Lernen Sie die Bedeutung und die Verwendung jedes einzelnen bei der Bewertung.

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