Was ist negative Lücke?

Negative Gap ist ein Begriff, der verwendet wird, um eine Situation zu beschreiben, in der die zinssensitiven Verbindlichkeiten einer Bank ihre zinssensitiven Aktiva übersteigen.

Die Zinsdifferenz ist wichtig, da sie das Risiko eines Zinsengagements aufzeigt und von Finanzinstituten häufig zum Aufbau von Absicherungspositionen verwendet wird. Institute, die von Zinsdifferenzen profitieren, achten genau auf die Zinslücke.

Zusammenfassung

• Negative Gap ist ein Begriff, der verwendet wird, um eine Situation zu beschreiben, in der die zinssensitiven Verbindlichkeiten einer Bank ihre zinssensitiven Aktiva übersteigen.
• Negative Lücke wird oft mit positiver Lücke in Verbindung gebracht, Dies ist der Fall, wenn die Aktiva der Bank ihre Verbindlichkeiten übersteigen.
• Eine wichtige zu verstehende Formel ist die Zinsdifferenz, das ist die Differenz zwischen verzinslichen Vermögenswerten und verzinslichen Verbindlichkeiten.

Auswirkung der Zinssätze auf die negative Gap

Es ist wichtig zu beachten, dass die negative Gap durch die Zinssätze beeinflusst wird. Wenn der Zinssatz sinkt, Die Verbindlichkeiten werden zum niedrigeren Zinssatz neu bewertet, was zu einer Erhöhung des Einkommens führt. Wenn der Zinssatz steigt, Verbindlichkeiten werden zu einem höheren Zinssatz neu bewertet, und das Einkommen würde folglich sinken, da die Bank mehr Geld auszahlen muss.

Beispiel für negative Lücke

Zum Beispiel, Bank ABC besitzt Vermögenswerte in Höhe von 50 Millionen US-Dollar und Verbindlichkeiten in Höhe von 90 Millionen US-Dollar. beide sind empfindlich gegenüber Zinsschwankungen. Da die Verbindlichkeiten das Vermögen übersteigen, Bank ABC weist eine negative Lücke auf.

Auswirkungen der negativen Lücke

Eine negative Gap ist nicht immer schädlich, da die Aktiva einer Bank ausreichende Erträge erwirtschaften könnten, um die für ihre Verbindlichkeiten zu zahlenden Zinsen zu decken. Jedoch, es kann signalisieren, dass die Bank einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt istZinsänderungsrisikoDas Zinsänderungsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit einer Wertminderung eines Vermögenswerts aufgrund unerwarteter Zinsschwankungen. Das Zinsänderungsrisiko ist meist mit festverzinslichen Vermögenswerten verbunden (z. B. Anleihen) statt mit Aktienanlagen., und die Größe der Lücke gibt an, inwieweit sich das Nettoeinkommen einer Bank ändern könnte, wenn sich die Zinssätze ändern. Wenn die Zinsen sinken, auch die Erträge der Bank aus den verzinslichen Aktiva sinken, sie wird aber auch weniger auf ihre zinstragenden Verbindlichkeiten zahlen.

Gap-Analyse verstehen

Um die negative Lücke besser zu verstehen, Es ist wichtig, zuerst das Konzept hinter der Gap-Analyse zu verstehen. Die Gap-Analyse ist ein Verfahren, mit dem das Zinsrisiko einer Bank ermittelt und der Grad ihrer Risikoexposition bewertet wird. Die Lücke selbst bezieht sich auf die Lücke zwischen Aktiva und Passiva der Bank, das ist der Gewinn.

Zinslücke Formel

Die Formel zur Ermittlung der Zinsdifferenz ist leicht verständlich – sie ist die Differenz zwischen zinstragenden Aktiva und zinstragenden Passiva.

Grenzen der Zinslücke

Eine Einschränkung bei der Verwendung der Zinslücke besteht darin, dass nicht berücksichtigt wird, dass eine negative Lücke nicht unbedingt „negativ, " und deshalb, es schadet dem Finanzinstitut. Als ZinssätzeZinssatzEin Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede gegebene Form von Schulden berechnet, im Allgemeinen als Prozentsatz des Hauptbetrags ausgedrückt. verringern, Banken bekommen weniger vom Vermögen, aber sie zahlen auch weniger auf ihre Verbindlichkeiten aus, so die Lücke mehr ausgleichen. Als solche, Am stärksten betroffen sind Institute, die im Verhältnis zu den Aktiva verhältnismäßig höhere Verbindlichkeiten aufweisen.

Negative Lücke vs. positive Lücke

Ein weiteres Konzept im Zusammenhang mit negativer Lücke ist positive Lücke, Dies ist der Fall, wenn die Aktiva der Bank ihre Verbindlichkeiten übersteigen. Eine positive Lücke bedeutet, dass bei steigenden Zinsen die Gewinne oder Einnahmen einer Bank werden wahrscheinlich steigen.

Negative Gap- und Asset-Liability-Management

Die Gap-Analyse ist eine Methode des Asset-Liability-Managements und hilft bei der Einschätzung des Liquiditätsrisikos. Die Zinslücke kann verwendet werden, um die Rentabilität von Investitionen zu bestimmen. Das Asset-Liability-Management konzentriert sich auf den Zeitpunkt der Cashflows und die Verfügbarkeit von Vermögenswerten, um die Verbindlichkeiten zu begleichen. Eine Einschränkung der Gap-Analyse, jedoch, ist, dass es Optionen nicht verarbeiten kann, da sie variablere Cashflows haben.

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• Negativzinsen Negativzinsen Negativzinsen sind ein geldpolitisches Instrument der Zentralbanken, um die Kreditaufnahme in Zeiten einer wirtschaftlichen Rezession zu erhöhen.
• Net Interest Rate SpreadNet Interest Rate SpreadNet Zinsspread bezieht sich auf die Differenz zwischen dem Zinssatz, den ein Finanzinstitut an die Einleger zahlt, und dem Zinssatz, den es erhält
• Federal Funds RateFederal Funds RateIn den Vereinigten Staaten, Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, den Verwahrstellen (wie Banken und Kreditgenossenschaften) anderen Verwahrstellen berechnen.
• Yield GapYield GapDie Renditelücke ist die Differenz zwischen den Renditen von Staatspapieren und der durchschnittlichen Dividendenrendite von Aktien.