Was ist die Verwaltungskostenquote (MER)?

Die Verwaltungskostenquote (MER) – auch einfach als Kostenquote bezeichnet – ist die Gebühr, die von den Anteilseignern eines Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) ) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und über ein breites Spektrum aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. Erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs, indem Sie diesen Leitfaden lesen. Der MER wird für die Gesamtkosten verwendet, die für die Verwaltung solcher Fonds verwendet werden. Die Gebühr wird nicht direkt an den/die Fondsinhaber überwiesen, sondern wird dem Fonds selbst zugerechnet.

Die Verwaltungskostenquote wird in Prozent ausgedrückt, die den Prozentsatz der Vermögensgebühr im Zusammenhang mit dem Anlageportfolio eines Fonds widerspiegelt.

Verwaltungsgebühren

Die MER wird manchmal auch als Verwaltungsgebühr bezeichnet, da die Kosten größtenteils durch die Einstellung und Zahlung des Portfoliomanagers des Fonds entstehen.PortfoliomanagerPortfoliomanager verwalten Anlageportfolios mithilfe eines sechsstufigen Portfoliomanagementprozesses. Erfahren Sie in diesem Leitfaden genau, was ein Portfoliomanager tut. Portfoliomanager sind Fachleute, die Anlageportfolios verwalten, mit dem Ziel, die Anlageziele ihrer Kunden zu erreichen. Die Verwaltungsgebühr soll die verschiedenen Ausgaben eines Teams von Personen decken, die beaufsichtigen, Unterstützung, und verwaltet den Fonds. Diese Kosten können Anwaltskosten, Benutzer dienste, und sonstige VerwaltungskostenSG&ASG&A umfasst alle produktionsfremden Kosten, die einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum anfallen. Darin enthalten sind Aufwendungen wie Miete, Werbung, Marketing.

Der Gesamtprozentsatz der MER kann von Faktoren wie der Größe und dem Erfolg des Fonds abhängen. Die Gebühr liegt in der Regel zwischen 0,5% und 2% des investierten Vermögens. Die Zahl ergibt sich aus der Endsumme des verwalteten Vermögens (AUM) jedes Fonds. Da der Großteil der MER für Kosten im Zusammenhang mit dem Portfoliomanager verwendet wird, die MER kann stark variieren, je nach erfahrung, Fähigkeit, und Expertise des Fondsmanagers.

In manchen Fällen, eine zusätzliche Trailing-Provision wird Teil der MER. Die nachlaufende Provision ist eine fortlaufende Zahlung, die in der Regel an die für den Verkauf des Fonds verantwortliche Beratungs- oder Wertpapierfirma gezahlt wird.

So berechnen Sie die Verwaltungskostenquote

Der MER ist, wie oben beschrieben, berechnet als Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens innerhalb des Fonds, der auch als Portfoliowert bekannt ist. Die Berechnung zur Ermittlung des MER lautet wie folgt:

Die MER-Gesamtzahl wird dann mit 100 multipliziert, um sie von einer Dezimalzahl in eine Prozentzahl umzuwandeln.

Beispiel für die Verwaltungskostenquote

Um besser zu verstehen, wie MER berechnet wird, Schauen wir uns ein Beispiel an.

Für dieses Beispiel, der Investmentfonds XYZ verwaltet ein Portfolio mit einem Wert von 12 USD, 000, 000 und mit 175 $, 000 an Verwaltungskosten und -ausgaben. Das MER wäre dann:

Die Verwaltungskostenquote ist keine Gebühr, die den Anlegern direkt in Rechnung gestellt wird. Eher, er wird vom Nettoinventarwert (NAV) des Fonds abgezogen Nettoinventarwert Der Nettoinventarwert (NAV) ist definiert als der Wert des Fondsvermögens abzüglich des Wertes seiner Verbindlichkeiten. Der Begriff "Nettoinventarwert" wird häufig in Bezug auf Investmentfonds verwendet und dient zur Bestimmung des Wertes der gehaltenen Vermögenswerte. Nach Angaben der SEC, Investmentfonds und Unit Investment Trusts (UITs) müssen ihren NIW berechnen. Investoren sind andere mit dem Fonds verbundene Gebühren – Gebühren, die nicht Teil der MER sind, und die erhoben werden, wenn ein Anleger seine Fondsanteile kauft oder verkauft. Die Nicht-MER-Gebühren umfassen Posten wie Maklergebühren, Wechselgebühren, und Verkaufsprovisionen.

Bedeutung der Verwaltungskostenquote

Die MER ist wichtig, da sie die vom Fonds erzielte Kapitalrendite erheblich beeinflusst. Nehmen Sie das obige Beispiel:Wenn der Investmentfonds des Unternehmens XYZ eine Rendite von 5 % erzielt und dann eine Gebühr von 1,46% berechnet wird, dann würde die tatsächliche Nettorendite für die Anleger (abzüglich sonstiger Nicht-MER-Gebühren) im Fonds nur 3,54 % betragen.

Über eine gewisse Zeitspanne, die prozentuale Reduzierung kann für die Anleger massive Auswirkungen auf die Dollar-Gesamtrenditen haben. Je niedriger die MER-Gebühr, desto besser stehen die Anleger des Fonds, weil die erwirtschaftete Anlagerendite höher ist.

Schlüssel zum Mitnehmen

Es ist wichtig, den MER eines Fonds zu verstehen. Es zeigt den Eigentümern und Anlegern des Fonds, wie viel für die Pflege und Verwaltung des Fonds ausgegeben wird. Es zeigt auch den Prozentsatz an, der vom endgültigen Prozentsatz des Einkommens abgezogen wird. Die MER ist eine wichtige Information für jeden Inhaber von Anteilen an einem Fondsportfolio, sowie für diejenigen, die das Portfolio verwalten und verkaufen.

Zusätzliche Ressourcen

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