Was ist Liquidität?

In den FinanzmärktenFinanzmärkteFinanzmärkte, aus dem Namen selbst, sind eine Art von Marktplatz, der eine Möglichkeit für den Verkauf und Kauf von Vermögenswerten wie Anleihen bietet, Aktien, Austauschjahr, und Derivate. Häufig, Sie werden mit verschiedenen Namen genannt, einschließlich "Wall Street" und "Kapitalmarkt", "aber alle bedeuten immer noch ein und dasselbe., Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum Fair Value oder zum aktuellen Marktwert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, mehr liquide Assets mit Prämie handelnLiquiditätsprämieEine Liquiditätsprämie entschädigt Anleger für die Investition in Wertpapiere mit geringer Liquidität. Liquidität bezieht sich darauf, wie leicht eine Anlage gegen Bargeld verkauft werden kann. T-Bills und Aktien gelten als hochliquide, da sie in der Regel jederzeit zum aktuellen Marktpreis verkauft werden können. Auf der anderen Seite, Anlagen wie Immobilien oder Schuldtitel und illiquide Vermögenswerte werden mit einem Discount gehandeltDiscount RateIn Corporate Finance, Ein Diskontierungssatz ist die Rendite, die verwendet wird, um zukünftige Cashflows auf ihren Barwert abzuzinsen. Dieser Satz ist oft der gewichtete Durchschnitt der Kapitalkosten (WACC) eines Unternehmens. erforderliche Rendite, oder die Hurdle Rate, die Anleger im Verhältnis zum Anlagerisiko erwarten.

In der Buchhaltung und Finanzanalyse, Die Liquidität eines Unternehmens ist ein Maß dafür, wie leicht es seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann.Kurzfristige VerbindlichkeitenKurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Eine Firma zeigt diese auf der.

Ranking der Marktliquidität (Beispiel)

Unten sehen Sie ein Beispiel dafür, wie viele gängige Investitionen normalerweise im Hinblick darauf eingestuft werden, wie schnell und einfach sie in Geld umgewandelt werden können (natürlich die Reihenfolge kann je nach den Umständen unterschiedlich sein).

Liquiditätsrankings:

1. Kasse
2. Fremdwährung (FXFX-Kurse - WährungenDie folgende Tabelle enthält Devisenkurse für die wichtigsten Währungen, im Vergleich zum USD. Der USD ist die meistgehandelte Währung der Welt, und ist an über 81% des gesamten Devisenhandels beteiligt. Der USD wird im Volksmund als Greenback bezeichnet, wegen der Schnabelfarbe.)
3. Garantierte Anlagezertifikate (GICs)
4. Staatsanleihen
5. Unternehmensanleihen
6. StocksCommon StockStammaktien sind Wertpapiere, die das Eigentum an Aktien eines Unternehmens darstellen. Es gibt andere Begriffe – wie Stammaktie, Stammaktie, oder stimmberechtigte Aktien – die den Stammaktien entsprechen. (öffentlich gehandelt)
7. Rohstoffe (physisch)
8. ImmobilienImmobilienImmobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, zu denen Gebäude gehören, Armaturen, Straßen, Strukturen, und Versorgungssysteme. Eigentumsrechte verleihen dem Land einen Eigentumstitel, Verbesserungen, und natürliche Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tiere, Wasser, usw.
9. Kunst
10. Private UnternehmenPrivate Unternehmensbewertung3 Techniken für die Bewertung von privaten Unternehmen - lernen Sie, wie man ein Unternehmen bewertet, auch wenn es privat ist und nur begrenzte Informationen enthält. Dieser Leitfaden enthält Beispiele, darunter vergleichbare Unternehmensanalysen, Discounted-Cashflow-Analyse, und die erste Chicago-Methode. Erfahren Sie, wie Profis ein Unternehmen schätzen

Wie Sie in der obigen Liste sehen können, Bargeld ist, standardmäßig, der liquideste Vermögenswert, da er nicht verkauft oder umgewandelt werden muss (es ist bereits Bargeld!). Aktien und AnleihenAnleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen und Regierungen ausgegeben werden, um Kapital zu beschaffen. Der Emittent der Anleihe leiht sich beim Anleihegläubiger Kapital und leistet ihm für einen bestimmten Zeitraum feste Zahlungen zu einem festen (oder variablen) Zinssatz. kann in der Regel in etwa 1-2 Tagen in Bargeld umgewandelt werden, abhängig von der Höhe der Investition. Schließlich, langsamer zu verkaufende Investitionen wie Immobilien, Kunst, und private Unternehmen können viel länger brauchen, um in Bargeld umzuwandeln (oft Monate oder sogar Jahre).

Finanzielle Liquidität

Die Positionen in der Bilanz eines Unternehmens werden in der Regel von der höchsten bis zur niedrigsten Liquidität aufgeführt. Deswegen, Bargeld wird immer ganz oben im Abschnitt „Vermögenswerte“ aufgeführt, während andere Arten von Vermögenswerten, wie Eigentum, Anlagen und Ausrüstungen (PP&E), PP&E (Eigenschaft, Anlagen und Ausrüstung)PP&E (Sach-, Anlage, und Ausrüstung) gehört zu den wesentlichen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz. PP&E wird von Capex beeinflusst, sind zuletzt aufgeführt.

Im Finanz- und Rechnungswesen, Das Konzept der Liquidität eines Unternehmens ist seine Fähigkeit, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die gängigsten Liquiditätsmaße sind:

• Current RatioCurrent Ratio-FormelDie Current Ratio-Formel lautet =Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten. Das aktuelle Verhältnis, auch als Working-Capital-Quote bekannt, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Die Kennzahl berücksichtigt das Gewicht des gesamten Umlaufvermögens gegenüber dem gesamten kurzfristigen Fremdkapital. Es zeigt die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens an – Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten
• Quick RatioQuick RatioDas Quick Ratio, auch als Säuretest bekannt, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit Vermögenswerten zu begleichen, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können – Das Verhältnis nur der liquidesten Vermögenswerte (Barmittel, Forderungen, etc.) im Vergleich zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten
• Cash RatioCash RatioDie Cash Ratio, manchmal auch als Cash Asset Ratio bezeichnet, ist eine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, kurzfristige Verbindlichkeiten mit seinen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zu begleichen. Im Vergleich zu anderen Liquiditätskennzahlen wie der Current Ratio und Quick Ratio, die Cash-Quote ist strenger, konservativere Maßnahme – Kassenbestand im Verhältnis zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten

Liquiditätsbeispiel (Bilanz)

Unten ist ein Screenshot von Amazons Bilanz 2017BilanzDie Bilanz ist einer der drei grundlegenden Jahresabschlüsse. Der Jahresabschluss ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung., die ihre Aktiva und Passiva nach ihrer Liquidität geordnet anzeigt, sowie das Eigenkapital der AktionäreStockholders EquityStockholders Equity (auch als Shareholders Equity bekannt) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus dem Grundkapital plus besteht.

Wie Sie im Bild sehen können, Die Vermögenswerte von Amazon sind in zwei Kategorien unterteilt:Umlaufvermögen und Anlagevermögen (alles andere).

Das Umlaufvermögen setzt sich wie folgt zusammen:

• Kasse
• WertpapiereMarktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. (Dazu gehören börsennotierte Aktien, Fesseln, und andere Investitionen)
• VorräteInventoryInventory ist ein Kontokorrentkonto in der Bilanz, bestehend aus allen Rohstoffen, in Arbeit, und Fertigwaren, die a (Produkte, Fertigwaren, rohes Material, usw. die verkauft werden können)
• DebitorenbuchhaltungDie Debitorenbuchhaltung (AR) repräsentiert die Kreditverkäufe eines Unternehmens, die noch nicht bei seinen Kunden abgeholt wurden. Unternehmen erlauben (Bargeld aus Verkäufen an Kunden auf Kredit)

Für die meisten Unternehmen, dies sind vier der gängigsten kurzfristigen Vermögenswerte. Ihre Liquidität, jedoch, kann variieren. Für viele Unternehmen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind liquider als Vorräte (was bedeutet, dass das Unternehmen erwartet, Zahlungen von Kunden schneller zu erhalten, als es für den Verkauf von Produkten im Inventar erforderlich ist).

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind wie folgt aufgeführt:

• Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind (Geld, das dem Verkäufer und Lieferanten geschuldet wird)
• Abgegrenzte AufwendungenAbgegrenzte AufwendungenAbgegrenzte Aufwendungen sind Aufwendungen, die erfasst werden, obwohl keine Barzahlung geleistet wurde. Sie werden in der Regel über das Matching-Prinzip und andere mit dem Umsatz verrechnet (Geld, das das Unternehmen voraussichtlich in naher Zukunft an Anbieter und Lieferanten schuldet).
• Nicht verdienter Umsatz (auch als Umsatzabgrenzung bezeichnetAbgrenzungsumsatzUmsatzabgrenzung wird generiert, wenn ein Unternehmen Zahlungen für Waren und/oder Dienstleistungen erhält, die es noch nicht erwirtschaftet hat. Bei der periodengerechten Buchführung )

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Zusätzliche Ressourcen

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• UmlaufvermögenUmlaufvermögenUmlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die ein Unternehmen voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln wird. Sie werden häufig verwendet, um die Liquidität von a . zu messen
• SchuldenkapazitätSchuldenkapazitätDie Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen des Schuldenvertrags aufnehmen und zurückzahlen kann.
• Idle CashIdle CashIdle Cash ist, wie der Satz schon sagt, Bargeld, das ungenutzt ist oder nicht in einer Weise verwendet wird, die den Wert eines Unternehmens steigern kann. Das bedeutet, dass das Bargeld nicht durch das Sitzen auf Spar- oder Girokonten verzinst wird. und erwirtschaftet keinen Gewinn in Form von Vermögenskäufen oder Investitionen. Das Bargeld sitzt einfach in einer Form, die es nicht schätzt.
• Arten von FinanzkennzahlenFinanzkennzahlen werden unter Verwendung von Zahlenwerten aus Jahresabschlüssen erstellt, um aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten