LBO-Kaufseite

In diesem Artikel geht es speziell um LBOs auf der Buy-SideBuy-SideInstitutional Asset Manager, bekannt als die Buy Side bieten eine breite Palette von Jobs, darunter Private Equity, Portfolio-Management, Forschung. Erfahren Sie mehr über den Job der Unternehmensfinanzierung. Bei einem Leveraged Buyout (LBO) ist ein Leveraged Buyout (LBO) ein Leveraged Buyout (LBO) eine Transaktion, bei der ein Unternehmen unter Verwendung von Fremdkapital als Hauptgegenleistungsquelle erworben wird., eine Private-Equity-Gesellschaft verwendet so viel Hebel wie möglich, um ein Unternehmen zu erwerben und die interne Rendite zu maximierenInterne Rendite (IRR)Die interne Rendite (IRR) ist der Diskontsatz, der den Nettobarwert (NPV) von a Projekt Null. Mit anderen Worten, Dies ist die erwartete jährliche Gesamtrendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird. (IRR) an Aktieninvestoren. Zu den LBO-Unternehmen auf der Käuferseite gehören Private-Equity-Firmen, Lebensversicherungen, Hedgefonds, Rentenfonds, und Investmentfonds. Diese Unternehmen verfügen über Kapitalpools, die sie bereit sind, in profitable Unternehmen zu investieren, entweder für sich selbst oder für ihre Kunden Renditen zu erwirtschaften. Sie setzen auf Sell-SideBanking (Sell-Side) KarriereDie Banken, auch als Dealer oder zusammen als Sell-Side bekannt, bieten ein breites Spektrum an Rollen wie Investmentbanking, Aktienforschung, Verkaufs- und Handelsberichte, um eigene Analysen durchzuführen und Empfehlungen auszusprechen.

Lesen Sie mehr über LBO-ModelleLBO-ModellEin LBO-Modell wird in Excel erstellt, um eine Leveraged Buyout (LBO)-Transaktion zu bewerten. der Erwerb eines Unternehmens, das mit einem erheblichen Fremdkapital finanziert wird., und wenn Sie lernen möchten, wie man einen von Grund auf neu baut, Dann schauen Sie sich den LBO-Modellierungskurs von CFI an.

Was ist die Arbeit eines Buy-Side-Analysten?

Buy-Side-Analysten Buy-Side-AnalystEin Buy-Side-Analyst ist ein Analyst, der mit Fondsmanagern von Investmentfondsgesellschaften zusammenarbeitet. Finanzberatungsunternehmen, und andere Firmen, wie Hedgefonds, vertraut, und Eigenhändler. Diese Firmen kaufen große Teile von Wertpapieren für das Fondsmanagement. Empfehlungen von Buy-Side-Analysten sind vertrauliche Arbeiten in Nicht-Maklerfirmen, und sie führen Recherchen zu potenziellen Investitionen durch und geben Empfehlungen an die Vermögensverwalter des Unternehmens. Im Gegensatz zu Sell-Side-Berichten (AktienforschungEquity Research OverviewEquity Research Professionals sind für die Erstellung von Analysen, Empfehlungen, und berichtet über Anlagemöglichkeiten, die Investmentbanken, Institutionen, oder deren Kunden interessiert sein könnten. Die Equity Research Division ist eine Gruppe von Analysten und Associates. Dieser Überblick über Aktienresearch), die veröffentlicht werden, Empfehlungen auf der Käuferseite werden vertraulich behandelt. Das Ziel von Buy-Side-Firmen besteht darin, unterbewertete Vermögenswerte zu identifizieren und zu kaufen, und hohe Renditen aus ihren Investitionen zu erzielen.

In einer Situation, in der der Buy-Side-Analyst Marktforschung durchführt und ein leistungsstarkes Unternehmen identifiziert, das verkauft wird, er isoliert diese Informationen, damit andere Anleger einen Preisanstieg nicht beeinflussen. Wenn er davon überzeugt ist, dass das Geschäft profitabel ist und die Aktie wettbewerbsfähig ist, er gibt dem Unternehmen oder hochkarätigen Kunden eine Kaufempfehlung. Wenn beide Parteien sich einig sind, dass das Unternehmen eine Investition wert ist, dann finanzieren sie den Kauf, mit einer Mischung aus Eigenkapital und Leveraged Debt, um höhere Anlagerenditen zu gewährleisten.

Der Erfolg des Buy-Side-Analysten wird anhand der Anzahl der von ihm abgegebenen gewinnbringenden Empfehlungen gemessen. mit dem Ziel, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Sie verdienen Provisionen und Boni für jede erfolgreiche Investition.

LBO-Modelle auf der Käuferseite

Unten ist ein Beispiel für ein Finanzmodell, das in einer LBO-Transaktion verwendet wird. Es gibt viele Arten von FinanzmodellenArten von FinanzmodellenDie gebräuchlichsten Arten von Finanzmodellen umfassen:DCF-Modell, M&A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell bzw. Entdecken Sie die Top 10 Typen, und LBOs sind nur einer davon.

Um mehr zu lernen, Stöbern Sie in den Finanzmodellierungskursen von CFI.

Buy-Side vs. Sell-Side

Bei einem Leveraged Buyout es gibt eine Sell-Side und eine Buy-SideBuy Side vs Sell SideBuy Side vs Sell Side. Die Buy-Side bezieht sich auf Unternehmen, die Wertpapiere kaufen und Investmentmanager umfassen, Rentenfonds, und Hedgefonds. Die Verkaufsseite. Die verkaufsseitigen Einheiten umfassen Maklerfirmen wie Investmentbanken, Börsenmakler, und Marktmacher. Sie verfolgen die Aktien und die Performance verschiedener Unternehmen, die sie analysieren, und erstellen Forschungsberichte. Die Berichte werden in der Regel der Öffentlichkeit zugänglich gemacht. Die Buy-Side-Einheiten der LBO nutzen diese Berichte, um ihre eigenen Analysen durchzuführen und Empfehlungen an ihre Vorgesetzten auszusprechen. Buy-Side-Unternehmen gehen spekulative Positionen ein und streben an, von Marktbewegungen und Rückstellungen zu profitieren.

Verwenden Sie die unten aufgeführten Ressourcen, um mehr über die Buy-Side vs. Sell-Side bei M&A zu erfahren. Buy-Side vs. Sell-Side M&A Die Buy-Side bedeutet, mit Käufern zusammenzuarbeiten, um Gelegenheiten für den Erwerb anderer Unternehmen zu erarbeiten. Sell-Side M&A bedeutet, mit den Verkäufern zusammenzuarbeiten.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter der Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™-ZertifizierungWerden Sie Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)®-Zertifizierung von CFI hilft Ihnen, das Vertrauen in Ihre Finanzen zu gewinnen Werdegang. Melden Sie sich noch heute an!, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln. Um mehr zu erfahren und Ihre Karriere voranzutreiben, diese ergänzenden CFI-Ressourcen sind hilfreich:

• Arten von FinanzmodellenArten von FinanzmodellenDie gebräuchlichsten Arten von Finanzmodellen sind:3-Statement-Modell, DCF-Modell, M&A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell bzw. Entdecken Sie die Top 10 Typen
• Kaufseite vs. VerkaufsseiteKaufseite vs. VerkaufsseiteKaufseite vs. Verkaufsseite. Die Buy-Side bezieht sich auf Unternehmen, die Wertpapiere kaufen und Investmentmanager umfassen, Rentenfonds, und Hedgefonds. Die Verkaufsseite
• Buy-Side-AnalystBuy-Side-AnalystEin Buy-Side-Analyst ist ein Analyst, der mit Fondsmanagern in Investmentfondsgesellschaften zusammenarbeitet. Finanzberatungsunternehmen, und andere Firmen, wie Hedgefonds, vertraut, und Eigenhändler. Diese Firmen kaufen große Teile von Wertpapieren für das Fondsmanagement. Empfehlungen von Buy-Side-Analysten sind vertraulich
• M&A Buy-Side AnalystBuy Side vs Sell Side M&A Die Buy-Side bedeutet die Zusammenarbeit mit Käufern bei Gelegenheiten für diese, andere Unternehmen zu erwerben. Sell-Side M&A bedeutet, mit den Verkäufern zusammenzuarbeiten.