Was ist islamische Finanzen?

Der Hauptunterschied zwischen konventioneller Finanzierung und islamischer Finanzierung besteht darin, dass einige der Praktiken und Prinzipien, die in der konventionellen Finanzierung verwendet werden, nach den Gesetzen der Scharia streng verboten sind.

Prinzipien der islamischen Finanzen

Die islamische Finanzwirtschaft hält sich strikt an das Gesetz der Scharia. Das heutige islamische Finanzwesen basiert auf einer Reihe von Verboten, die in den Ländern, in denen islamische Finanzinstitute tätig sind, nicht immer illegal sind:

1. Zahlung oder Verzinsung von Zinsen

Der Islam betrachtet die Kreditvergabe mit Zinszahlungen. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, aber auch als ausbeuterische Praxis, die den Kreditgeber auf Kosten des Kreditnehmers begünstigt. Nach dem Scharia-Recht Zinsen sind Wucher ( riba ), was strengstens verboten ist.

2. Investitionen in Unternehmen, die an verbotenen Aktivitäten beteiligt sind

Einige Aktivitäten, wie die Herstellung und der Verkauf von Alkohol oder Schweinefleisch, sind im Islam verboten. Die Aktivitäten werden berücksichtigt haram oder verboten. Deswegen, Investitionen in solche Aktivitäten sind ebenfalls verboten.

3. Spekulation ( maisir )

Die Scharia verbietet strikt jede Form von Spekulation oder Glücksspiel, welches heisst maisir . Daher, Islamische Finanzinstitute können nicht an Verträgen beteiligt werden, bei denen das Eigentum an Gütern von einem ungewissen zukünftigen Ereignis abhängt.

4. Unsicherheit und Risiko ( gharar)

Die Regeln des islamischen Finanzwesens verbieten die Teilnahme an Verträgen mit übermäßigem Risiko und/oder Unsicherheit. Der Begriff gharar misst die Legitimität von Risiken oder Unsicherheiten bei Investitionen. Gharar wird bei Derivatkontrakten beobachtetFutures und ForwardsFuture- und Forward-Kontrakte (häufiger als Futures und Forwards bezeichnet) sind Kontrakte, die von Unternehmen und Anlegern zur Absicherung von Risiken oder zur Spekulation verwendet werden. und Leerverkäufe, die im islamischen Finanzwesen verboten sind.

Zusätzlich zu den oben genannten Verboten Das islamische Finanzwesen basiert auf zwei weiteren entscheidenden Prinzipien:

• Wesentliche Endgültigkeit der Transaktion: Jede Transaktion muss mit einer realen zugrunde liegenden wirtschaftlichen Transaktion in Zusammenhang stehen.
• Gewinn-/Verlustbeteiligung: Die Parteien, die die Verträge im islamischen Finanzwesen abschließen, teilen sich den Gewinn/Verlust und die mit der Transaktion verbundenen Risiken. Niemand kann von der Transaktion mehr profitieren als die andere Partei.

Arten von Finanzierungsvereinbarungen

Da das islamische Finanzwesen auf mehreren Restriktionen und Prinzipien beruht, die im konventionellen Bankwesen nicht existieren, spezielle Finanzierungsformen wurden entwickelt, um folgenden Grundsätzen zu entsprechen:

1. Gewinn- und Verlustbeteiligungspartnerschaft ( Mudaraba)

Mudarabah ist ein Gewinn- und Verlustbeteiligungs-Partnerschaftsvertrag, bei dem ein Partner (Finanzier oder rab-ul mal ) stellt das Kapital einem anderen Partner (Arbeitsgeber oder mudarib ), der für die Verwaltung und Anlage des Kapitals verantwortlich ist. Die Gewinne werden zwischen den Parteien nach einem vorab vereinbarten Verhältnis aufgeteilt.

2. Joint Venture mit Gewinn- und Verlustbeteiligung ( Musharaka)

Musharakah ist eine Form eines Joint VenturesJoint Venture (JV) Ein Joint Venture (JV) ist ein kommerzielles Unternehmen, in dem zwei oder mehr Organisationen ihre Ressourcen bündeln, um einen taktischen und strategischen Vorsprung auf dem Markt zu erzielen. Unternehmen gehen oft ein Joint Venture ein, um konkrete Projekte zu verfolgen. Das JV kann ein neues Projekt oder ein neues Kerngeschäft sein, bei dem alle Partner Kapital einbringen und den Gewinn und Verlust anteilig teilen. Die wichtigsten Arten dieser Joint Ventures sind:

• Abnehmende Partnerschaft:Diese Art von Venture wird häufig verwendet, um Immobilien zu erwerben. Bank und Investor erwerben gemeinsam eine Immobilie. Anschließend, die bank überweist sukzessive ihren anteil am eigenkapital gegen zahlung an den investor.
• Dauerhaft Musharka :Diese Art von Joint Venture hat kein bestimmtes Enddatum und wird so lange weitergeführt, wie die beteiligten Parteien der Fortführung des Geschäftsbetriebs zustimmen. Allgemein, damit werden langfristige Projekte finanziert.

3. Leasing ( Ijarah)

Bei dieser Art der Finanzierung der Vermieter (der Eigentümer der Immobilie sein muss) vermietet die Immobilie an den Leasingnehmer gegen Zahlung von Miet- und Kaufzahlungen, endet mit der Eigentumsübertragung auf den Mieter.

Anlageinstrumente

Aufgrund der vielen Verbote der Scharia, viele konventionelle Anlageinstrumente wie Anleihen, Optionen, und Derivate sind im islamischen Finanzwesen verboten. Die beiden wichtigsten Anlageinstrumente im islamischen Finanzwesen sind:

1. Aktien

Die Scharia ermöglicht Investitionen in Unternehmensanteile. Jedoch, die Unternehmen dürfen nicht an Aktivitäten beteiligt sein, die nach islamischen Gesetzen verboten sind, wie Kreditvergabe zu Zinsen, Glücksspiel, Herstellung von Alkohol oder Schweinefleisch. Islamic Finance erlaubt auch Private-Equity-Investitionen.

2. Festverzinsliche Instrumente

Da die Kreditvergabe mit Zinszahlungen durch die Scharia verboten ist, Es gibt keine konventionellen Anleihen im islamischen Finanzwesen. Jedoch, es gibt ein Äquivalent von Anleihen namens sukuk oder „Scharia-konforme Anleihen“. Die Anleihen stellen Teileigentum an einem Vermögenswert dar, keine Schuldverpflichtung.

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