Was ist eine Hedge-Klausel?

Eine Absicherungsklausel ist eine Klausel, die in Finanzberichten und Dokumenten zu finden ist. Ihr Zweck besteht darin, den Verfasser von Finanzberichten und Finanzdokumenten vor Risiken oder Haftungen zu schützen, die sich aus Fehlern oder Ungenauigkeiten in den Berichten und Dokumenten ergeben können. Somit, aufgrund der Absicherungsklausel, der Verfasser der Berichte keine Verantwortung für eventuelle Fehler übernehmen muss, Auslassungen, oder Ungenauigkeiten in den Berichten.

Die Klausel findet sich am häufigsten in Finanzberichten und Dokumenten wie Anlageberatungsverträgen, JahresfinanzberichteJahresberichtEin Jahresbericht ist ein umfassender Bericht über die Aktivitäten eines Unternehmens während des vergangenen Jahres. Sein Zweck besteht darin, Benutzern, wie zum Beispiel, Jahresabschluss, Pressemitteilungen des Unternehmens, Analystenberichte, und so weiter.

Zusammenfassung

• Eine Hedge-Klausel dient dazu, den Verfasser von Finanzberichten und Finanzdokumenten vor Risiken oder Haftungen zu schützen, die sich aus Fehlern oder Ungenauigkeiten in den Berichten und Dokumenten ergeben können.
• Die Klausel findet sich am häufigsten in Finanzberichten und Dokumenten wie Anlageberatungsverträgen, Jahresfinanzberichte, Jahresabschluss, Pressemitteilungen des Unternehmens, Analystenberichte, und so weiter.
• Das Advisers Act ist ein Gesetz, das einen Standard-Verhaltenskodex vorsieht, der von Anlageberatern und Fachleuten als Treuhänder für ihre Kundschaft befolgt werden muss.

Wer ist ein Anlageberater?

Ein Anlageberater ist ein Finanzfachmann, der seine Kunden bei wichtigen Anlage- und Vermögensverwaltungsentscheidungen berät und Empfehlungen ausspricht. Sie sind dafür verantwortlich, gründliche Investitions- und Sicherheitsanalysen durchzuführen, um Empfehlungen zu geben, die ihrer Kundschaft helfen können, fundierte Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen zu treffen.

Was ist das Beratergesetz?

Das Beratergesetz, formell bekannt als Investment Advisers Act von 1940, ist ein Gesetz, das einen Standard-Verhaltenskodex vorsieht, der von Anlageberatern und Fachleuten als Treuhänder für ihre Kunden befolgt werden muss.

Das Gesetz enthält einen Standard-Verhaltenskodex, der von Finanzfachleuten befolgt werden muss, um Fehlverhalten zu vermeiden, falsche Berichterstattung, und Missbrauch von Finanzinformationen, der angesichts der Dynamik und Komplexität des Prozesses manchmal einfach sein kann.

Beratergesetz und Sicherungsklauseln

Bei Absicherungsklauseln ist das Beratergesetz von entscheidender Bedeutung. Dies liegt in erster Linie daran, dass Sicherungsklauseln den/die Verfasser eines Finanzberichts von jeglicher Verantwortung aufgrund von Fehlern entbinden, Datenverluste, Ungenauigkeiten, etc., es kann potenziell für unethische Handlungen und Fehlverhalten verwendet werden. Um solche Handlungen zu verhindern, die Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)die US-Börsenaufsichtsbehörde, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche zuständig, und die Aktien- und Optionsbörsen haben am 5. Juni eine Auslegung des Beratergesetzes veröffentlicht. 2019.

Im Rahmen der Auslegung des Gesetzes Der klare Fokus auf entlastende Absicherungsklauseln und ihre Vereinbarkeit mit den Bestimmungen zur Betrugsbekämpfung wurden hervorgehoben und deutlich gemacht. Die SEC warnt ausdrücklich, dass aufgrund der Umstände und der verfügbaren Fakten, Es besteht die Möglichkeit, dass eine Absicherungsklausel mit den im Gesetz vorgesehenen Betrugsbekämpfungsbestimmungen vereinbar ist.

Bis 2007, durch mehrere Durchsetzungsmaßnahmen und No-Action-Schreiben, die SEC nahm eine sehr restriktive Position bezüglich einer akzeptablen Absicherungsklausel ein, eine, die ohne Komplikationen passieren konnte. Es stand dabei, dass die Betrugsbekämpfungsbestimmungen immer dann verletzt wurden, wenn eine Hedge-Klausel verwendet wurde, um die Haftung des Anlageberaters für falsche Darstellungen und Fehlinformationen auszuschließen.

In 2007, die SEC hat einen No-Action-Letter an das globale Immobilien-Investment-Management-Unternehmen Heitman Capital Management herausgegeben, das war ein bemerkenswerter Moment in der Welt der Finanzen und Investitionen. Die SEC änderte ihre Haltung und trat dafür ein, dass die Zulässigkeit einer bestimmten Absicherungsklausel fakten- und situationsabhängig sei.

Ob eine Absicherungsklausel für Ordnungswidrigkeiten und unethische Handlungen verwendet wird oder nicht, wäre umständlich und würde durch eine faktenintensive Untersuchung des gesamten Falles festgestellt.

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