Was ist das Glass-Steagall-Gesetz?

Das Glass-Steagall-Gesetz, auch bekannt als Bankgesetz von 1933, ist ein Gesetz, das Investment- und Commercial Banking trenntCommercial BankEine Geschäftsbank ist ein Finanzinstitut, das Kredite vergibt, nimmt Einlagen entgegen, und bietet grundlegende Finanzprodukte wie Sparkonten an. Es wurde von zwei Mitgliedern des US-Kongresses gesponsert, Senator Carter Glass und Repräsentant Henry Steagall.

Die Abgeordneten des Repräsentantenhauses haben den Gesetzentwurf am 23. 1933, während Mitglieder des Senats das Gesetz am 25. Mai verabschiedeten, 1933. Es wurde am 16. Juni von Präsident Franklin Roosevelt in Kraft gesetzt. 1933. Das Gesetz kam als Notfallreaktion auf die massiven Bankenzusammenbrüche, die während der Weltwirtschaftskrise aufgetreten waren.

Nach dem Börsencrash, Geschäftsbanken wurde vorgeworfen, zu spekulativ zu sein und mit den Geldern der Einleger zu viel Risiko einzugehen. Damals, Geschäftsbanken waren stark im Börsenhandel tätigTrading &InvestingCFIs Trading &Investing Guides wurden als Ressourcen für das Selbststudium entwickelt, um zu lernen, in Ihrem eigenen Tempo zu handeln. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln über den Handel, Investitionen und wichtige Themen für Finanzanalysten. Erfahren Sie mehr über Anlageklassen, Anleihepreise, Risiko und Rendite, Aktien und Börsen, ETFs, Schwung, technisch, und sie verwendeten die Gelder ihrer Einleger für diese Unternehmungen.

Als es zum Börsencrash kam, viele Banken konnten die Einlagen der Kunden nicht vollständig zurückzahlen. Viele Einleger beeilten sich, ihre Ersparnisse abzuheben, während die Banken noch über Geld verfügten. führt zu Bank Runs Bank Run Ein Bank Run tritt auf, wenn Kunden ihr gesamtes Geld gleichzeitig von ihren Einlagenkonten bei einem Bankinstitut abheben, aus Angst, dass die Bank, die einen Dominoeffekt des Bankzusammenbruchs erzeugt hat, befürchtet wird.

Zweck des Glass-Steagall-Gesetzes

Das Glass-Steagall-Gesetz wurde erlassen, um die angeblich von Geschäftsbanken verursachten Probleme zu lösen. Man war sich einig, dass das Bankgewerbe gierig geworden sei, Investitionen in riskante Portfolios mit den Mitteln ihrer Einleger. Eine der durch das Gesetz geschaffenen Änderungen war die Trennung von Geschäftsbanken und Investmentbanking-Aktivitäten.

Den Banken wurde ein Jahr Zeit gegeben, zu wählen, ob sie im Commercial Banking oder Investment Banking tätig werden wollten. Geschäftsbanken wurde der Handel mit Wertpapieren untersagt, mit Ausnahme von Staatsanleihen, die als risikoarme Anlagen galten. Investmentbanken waren nicht verpflichtet, die Funktionen von Geschäftsbanken zu erfüllen, was die Einlegergelder gefährden würde.

Durch das Gesetz wurde auch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) gegründet. Die Stelle wurde geschaffen (FDIC), um Bankeinlagen zu versichern. Vor der Gründung der FDIC Landesregierungen waren bei der Einrichtung von Einlagensicherungsinstituten erfolglos, weil dies als moralisches Risiko angesehen wurde. Der FDIC wurde die Befugnis übertragen, Banken unter dem Federal Reserve System zu versichern und als Aufsichtsbehörde für Banken zu fungieren, die von Landesregierungen, aber nicht unter dem Federal Reserve System, gechartert wurden.

Bei seiner Gründung im Jahr 1933 die von der FDIC versicherten Einlagen von bis zu 2 USD, 500, und dies wurde auf 5 $ erhöht, 000, als die Agentur im Jahr 1935 fest wurde. Das Limit hat sich im Laufe der Jahre auf derzeit 250 USD erhöht. 000, ab 2019. Wenn eine Bank für insolvent erklärt wurde, die FDIC nimmt die Rolle eines Konkursverwalters ein und hat die Aufgabe, die Gelder der Einleger zu schützen und Schulden gegenüber Gläubigern einzuziehen.

1965, der US-Kongress hat den Bank Holding Company Act als Erweiterung des Glass-Steagall Act verabschiedet, die Regulierung des Bankensektors zu verschärfen. Das neue Gesetz zielte auf Banken ab, die Versicherungen zeichnen, was als zu riskant angesehen wurde. Die Entscheidung sollte verhindern, dass große Banken zu viel Macht zum Nachteil der Verbraucher anhäufen. Das neue Gesetz trennte die Versicherungs- und Bankaktivitäten der Geschäftsbanken, obwohl Banken weiterhin Versicherungen und Versicherungsprodukte verkaufen durften.

Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes

Nach der Umsetzung des Glass-Stegall-Gesetzes Es bestand die Besorgnis, dass die Gesetzgebung ein ungesundes Umfeld in der Finanzindustrie schafft. Große US-Banken waren im Vergleich zu ausländischen Banken, die sowohl Geschäfts- als auch Investmentbanking-Aktivitäten ausführten, kommerziell benachteiligt. Als Ergebnis, Banker und die meisten Aufsichtsbehörden waren sich einig, dass einige der Dinge, die das Gesetz schützen sollte, mehrdeutig waren, und sie begannen in den 1980er Jahren, an Möglichkeiten zu arbeiten, das Gesetz aufzuheben.

Im Jahr 1999, Der Kongress verabschiedete den Gramm-Leach-Bliley Act, und es wurde vom damaligen Präsidenten Bill Clinton in Kraft gesetzt. Das neue Gesetz hob das Glass-Steagall-Gesetz auf, und es ermöglichte den Banken, sowohl kommerzielle als auch Investmentbanking-Dienstleistungen anzubieten.

Das Gesetz ermöglichte es Geschäftsbanken auch, Versicherungsverträge anzubieten, die zuvor eingeschränkt waren. Das neue Gesetz förderte das Wachstum großer Banken in den Vereinigten Staaten, einschließlich Citigroup, Bank of America, und JPMorgan.

Nachwirkungen der Aufhebung

Mit der Verabschiedung des Gramm-Leach-Bliley-Gesetzes Geschäftsbanken gingen wieder zu riskanten Investitionen zurück, die das Glass-Steagall-Gesetz eindämmen wollte. Was folgte, war eine aggressive Risikobereitschaft der Banken, um Gewinne aus dem Wertpapierhandel zu erzielen.

Viele Ökonomen glauben, dass aggressive Risikobereitschaft eine bedeutende Rolle bei der Entstehung der Finanzkrise 2008 gespielt hat. Banken, die bisher konservativ bei ihren Anlagen vorgegangen waren, wandten sich risikoreicheren Anlageportfolios zu, wie beispielsweise Subprime-Kredite, um schnelle Renditen zu erzielen.

Einige der großen Banken, die durch die Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes ermöglicht wurden, gehörten zu den Firmen, die zur Finanzkrise beigetragen haben und die anschließend vom Finanzministerium gerettet wurden. Sowohl die Citigroup als auch die Bank of America betrieben Geschäftsbanken- und Investmentbanking-Geschäfte und gehörten zu den größten Empfängern von Rettungspaketen.

JPMorgan und Wells Fargo überstanden die Krise besser und erhielten nur auf Drängen des Finanzministeriums und der Federal Reserve Rettungshilfen. Dies wirft einige ernsthafte Fragen auf, warum die Regierung darauf besteht, dass Banken Steuergelder in Milliardenhöhe aufnehmen, wenn diese Banken darauf bestanden, dass sie keine Hilfe benötigen.

Die Volcker-Regel

Nach der Finanzkrise, einige Gesetzgeber wollten das Glass-Steagall-Gesetz wieder einführen. Die wichtigsten Akteure der Finanzindustrie argumentierten, dass sie durch die Rückkehr des Gesetzes zu klein werden würden, um mit ausländischen Banken zu konkurrieren. Stattdessen, Gesetzgeber verabschiedeten 2010 den Dodd-Frank Act, der sich bemühte, Teile des Glass-Steagall-Gesetzes durch die Volcker Rule wieder einzuführen.

Die Volcker-Regel zielt darauf ab, die Übel anzugehen, die das Glass-Steagall-Gesetz verhindern wollte, ohne den Bankensektor zu desorganisieren. Der Vorschlagende der Regel, Paul Volcker, argumentierte, dass der spekulative Handel von Banken in der Finanzkrise eine Rolle gespielt habe und deshalb, nicht erlaubt sein.

Die Volcker Rule hindert Banken daran, die Gelder der Einleger zu verwenden, um in spekulative Anlagen mit hohem Risiko zu investieren. Die Regel schränkt auch Geschäftsbanken ein, mehr als 3% der gesamten Eigentumsanteile an einem Private-Equity-Fonds oder Hedge-Fonds zu besitzen.

Um die Verbraucherinteressen zu wahren, die Regel verlangt von den Banken auch, interne Compliance-Mechanismen einzurichten, die der Aufsicht durch Aufsichtsbehörden unterliegen. Die Volcker Rule schränkte auch den Handel mit Derivaten für Banken ein. Warentermingeschäfte, und Optionen, da solche Aktivitäten dem Verbraucher nicht zugute kommen.

Sowohl Dodd-Frank als auch die Volcker-Regel sind weithin unbeliebt, sowohl in der Finanzdienstleistungsbranche als auch bei Privatanlegern, da ihnen auch starke Beschränkungen auferlegt wurden. Einige Bestimmungen des Dodd-Frank Act wurden inzwischen zurückgenommen.

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Vielen Dank, dass Sie diese Erklärung und die Geschichte des Glass-Steagall-Gesetzes gelesen haben. Es ist wichtig, die Geschichte des Bankensektors und der Bankenregulierung zu verstehen. Die folgenden CFI-Ressourcen werden Ihre finanzielle Bildung in dieser Hinsicht fördern.

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