Was sind Flash-Crashs?

Flash-Crashs beziehen sich auf ein Szenario, in dem der Preis von BondsBondsBonds festverzinsliche Wertpapiere sind, die von Unternehmen und Regierungen ausgegeben werden, um Kapital zu beschaffen. Der Emittent der Anleihe leiht sich beim Anleihegläubiger Kapital und leistet für einen bestimmten Zeitraum feste Zahlungen zu einem festen (oder variablen) Zinssatz., stocksCommon StockStammaktien sind Wertpapiere, die das Eigentum an Aktien eines Unternehmens darstellen. Es gibt andere Begriffe – wie Stammaktie, Stammaktie, oder stimmberechtigte Aktien – die den Stammaktien entsprechen., oder Rohstoffe stürzen plötzlich ab, erholen sich dann aber schnell wieder. Es heißt Blitz, wie der MarktKapitalmärkteKapitalmärkte sind die Börsensystemplattform, die Kapital von Anlegern transferiert, die ihr überschüssiges Kapital in Unternehmen einsetzen wollen, werden plötzlich zusammenbrechen, aber dann werden die Preise fast sofort wieder steigen. Am Ende des Tages, das Nettoergebnis erscheint fast so, als ob der Absturz nie stattgefunden hätte.

Schnelle Zusammenfassung Punkte

• Flash-Crashs sind ein plötzlicher Kurssturz bei Aktien, Waren, und Anleihen gefolgt von einer schnellen Erholung
• Einige Ursachen für Flash-Crashs sind die Verwendung von Algorithmus-Trading, der die Volatilität erhöhen und die Liquidität verringern kann
• Es ist schwierig, genau zu bestimmen, was Flash-Abstürze verursacht

Was verursacht Flash-Abstürze?

Wie erwähnt, Blitzabstürze passieren extrem schnell. Es ist klar, dass der Rückgang und die Erholung des Preises nicht auf die Veröffentlichung von schlechten Nachrichten und dann unmittelbar darauf folgenden guten Nachrichten zurückzuführen sind. Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist, dass sich der Crash auf einen ganzen Aktienindex auswirken kann. nicht nur eine Aktie, Bindung, oder Ware. Die Ursache des Absturzes liegt normalerweise nicht in einer wahrgenommenen Veränderung des fundamentalen WertesWertIn buchhalterischer Hinsicht, Wert ist der Geldwert eines Vermögenswerts, Geschäftseinheit, verkaufte Waren, erbrachte Dienstleistungen, oder Haftung oder Verpflichtung erworben. Im Lager.

Eine Ursache für Flash-Abstürze stammt von ComputerprogrammenProgrammierenProgrammieren ist der Prozess des Schreibens von Anweisungen, die ein Computer ausführen soll. Es ist vergleichbar mit einem Rezept für den Menschen. Ein Rezept enthält eine Liste von Aktionen oder Algorithmen. Die Verwendung von Algorithmen für den Handel wird immer beliebter. Computer können große Datenmengen aufnehmen und großvolumige Geschäfte tätigenSales and TradingSales and Trading (S&T) ist eine Gruppe einer Investmentbank, die aus Verkäufern, die institutionelle Investoren mit Ideen und Möglichkeiten anrufen, und Händler, die Aufträge ausführen und Kunden beim Ein- und Ausstieg aus Finanzpositionen beraten. Vertrieb und Handel ist das Lebenselixier, das ein Wertpapierunternehmen innerhalb einer Sekunde ausmacht oder zerstört. außerhalb der menschlichen Fähigkeiten einer vernünftigen Entscheidungsfindung. Einige Algorithmen sind so programmiert, dass sie auf Verkaufsdruck reagieren. Zum Beispiel, wenn mehr verkauft werden, im Vergleich zu Käufen, die Algorithmen beginnen zu verkaufen, auch. Dies erzeugt einen Schneeballeffekt und bei der Geschwindigkeit, mit der Computer Trades tätigen, es kommt zu einem plötzlichen Einbruch des Marktes.

Hochfrequenz-Trader sind ein weiterer Faktor, von dem angenommen wird, dass er Flash-Crashs verursacht oder verschlimmert hat. Diese Händler verwenden Algorithmen, um große Transaktionen mit sehr hoher Geschwindigkeit durchzuführen. Händler können Algorithmen auch absichtlich verwenden, um an illegalen Geschäften wie Spoofing teilzunehmen. Mit Spoofing, Algorithmen sind so programmiert, dass sie gefälschte Verkäufe tätigen. Zum Beispiel, die Händler werden einen Auftrag zum Verkauf von 400 Verkäufen geben, aber ziehen Sie die Bestellung kurz bevor sie zufrieden ist. Durch einfaches Platzieren einer so großen Verkaufsorder, Die Preise werden heruntergefahren, und die Händler kaufen dann zum reduzierten Preis. Mit Algorithmen, dieser Prozess ist sehr effektiv geworden und jetzt illegal. Dies ist nur eine Möglichkeit, wie Algorithmen Volatilität in Märkten erzeugen können.

Mehr Forschung erforderlich

Basierend auf der Untersuchung von Flash-Crashs, die aufgetreten sind, Es gibt noch viele Unbekannte darüber, warum diese Abstürze auftreten. Während Hochfrequenzhändler und der Einsatz von Algorithmen dazu beitragen, die Preise nach oben oder unten zu drücken und das Herdenverhalten zu fördern, Es wird angenommen, dass noch andere Faktoren eine Rolle spielen. Es ist auch manchmal schwer zu sagen, ob es für Menschen oder Unternehmen eine Möglichkeit gibt, absichtlich Flash-Crashs zu erzeugen, um Gewinn zu erzielen.

Beispiele für Flash-Abstürze

Flash-Abstürze treten häufig auf. Jedoch, die meisten sind sehr klein und machen nicht die Nachrichten. Der erste nennenswerte Flash Crash war der 2010 Flash Crash2010 Flash CrashDer 2010 Flash Crash ist der Marktcrash, der am 6. 2010. Während des Absturzes von 2010, führenden US-Aktienindizes, einschließlich des Dow. Während dieses Absturzes der Dow-Jones-Index verlor in kürzester Zeit fast 9 % seines Wertes und rund 1 Billion US-Dollar an Eigenkapital. Jedoch, bis zum ende des handelstages konnte der index 70 % seines rückgangs wieder aufholen. Dieser Flash-Crash war aus mehreren Gründen besonders bedeutsam. Zuerst, es war vor allem aufgrund des starken Wertverlusts bemerkenswert und wurde von vielen Nachrichtenagenturen berichtet. Sekunde, es machte auf die Rolle aufmerksam, die Computeralgorithmen bei der Schaffung von Marktvolatilität und -unsicherheit spielen können.

2019 Yen und australischer Dollar

Anfang 2019, der Yen legte gegenüber dem australischen Dollar plötzlich um 7% zu. Die Erhöhung erfolgte innerhalb von Minuten ohne Vorankündigung. Dies kann verschiedene Ursachen haben, z. einschließlich einer unterdurchschnittlichen Liquidität und Angst vor einer globalen Verlangsamung. Dazu beigetragen hat, dass am Morgen des Absturzes Apple gab an, dass seine Gewinne aufgrund einer Verlangsamung in China zurückgegangen sind. Die Nachricht veranlasste die Anleger, den Yen zu kaufen, die als Safe-Hafen-Währung gilt.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Artikel von CFI über Flash-Abstürze gelesen haben. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, wir empfehlen diese CFI-Ressourcen.

• Noise TraderNoise TraderEin Noise Trader ist eine Person, die auf der Grundlage unvollständiger oder ungenauer Daten handelt. handeln oft irrational. Noise Trader machen oft Trades basierend auf einem Hype
• SchnäppchenkaufSchnäppchenkaufEin Schnäppchenkauf bezieht sich auf eine Transaktion, bei der der Erwerber eines Unternehmens ein gutes Schnäppchen macht, das weit unter dem Marktwert des Unternehmens liegt
• London Stock ExchangeLondon Stock Exchange (LSE)Die London Stock Exchange (LSE), mit Sitz in London, das Vereinigte Königreich, ist einer der führenden Aktienmärkte der Welt. Im Besitz der London Stock Exchange Group, die LSE wurde 1571 gegründet, Damit ist sie eine der ältesten Börsen der Welt
• Forex TradingForex Trading - Wie man den Forex-Markt handelt Der Forex-Handel ermöglicht es Benutzern, von der Auf- und Abwertung verschiedener Währungen zu profitieren. Der Devisenhandel beinhaltet den Kauf und Verkauf von Währungspaaren basierend auf dem relativen Wert jeder Währung zu der anderen Währung, aus der das Paar besteht.