Was ist die Festpreisdeckungsquote (FCCR)?

Die Fixed-Charge Coverage Ratio (FCCR) ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, Fixkostenverpflichtungen wie ZinsaufwendungenZinsaufwendungenZinsaufwendungen zu erfüllen, die aus einem Unternehmen resultieren, das sich durch Fremdkapital oder Finanzierungsleasing finanziert. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, kann aber auch und LeasingaufwendungenOperating LeaseEin Operating Lease ist eine Vereinbarung über die Nutzung und den Betrieb eines Vermögenswerts ohne Eigentum. Zu den allgemeinen Vermögenswerten, die geleast werden, gehören Immobilien, . Die FCCR ist ein breiteres Maß für den Zinsdeckungsgrad, vollständiger, da auch andere Fixkosten enthalten sind Fixe und variable KostenKosten können je nach Art auf verschiedene Weise klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Leasingverhältnissen. Wie bei anderen gebräuchlichen Schuldenquoten, ein höherer Verhältniswert – vorzugsweise 2 oder höher – weist auf eine finanziell gesündere, und weniger riskant, Unternehmen oder Situation. Ein niedrigerer Verhältniswert – weniger als 1 – weist darauf hin, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine regelmäßig geplanten Zahlungen zu erfüllen.

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Formel für das Deckungsverhältnis mit fester Gebühr

Die Formel zur Berechnung des Deckungsgrades der Festgebühr lautet wie folgt:

Woher:

• EBITDAEBITDAEBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuer, Abschreibungen, Die Abschreibung ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele steht für Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, und Amortisation.
• Feste Gebühren sind regelmäßig, Betriebsausgaben, die unabhängig von der Geschäftstätigkeit bezahlt werden. Beispiele für feste Gebühren sind Ratenzahlungen für Schulden und Leasingzahlungen für Geschäftsausstattung.

Beispiel für das Deckungsverhältnis zum Festpreis

Jeff betreibt einen Salon in der Stadt Vancouver. Die monatlichen Ausgaben des Salons beinhalten Leasingzahlungen in Höhe von 5 USD, 000. Jeffs Salon erwirtschaftete ein EBITDA von 500 USD, 000 und hat einen jährlichen Zinsaufwand von 30 USD, 000. Zusätzlich es hat auch jährliche Kapitalrückzahlungen von 20 USD, 000. Jedes Jahr, es gibt 2 $ aus, 000, um einige Salongeräte zu ersetzen. Dieses laufende Jahr, Jeff zahlte $39, 000 an Steuern. Der Festpreis-Abdeckungsgrad für Jeffs Salon würde wie folgt berechnet:

1. Konvergieren Sie monatliche Fixgebühren zu Jahresbeträgen und fügen Sie jährliche Gebühren hinzu:

• Monatliche Leasingraten von 5 USD, 000 x 12 =60 $, 000 jährlich
• Jährliche Zinszahlungen von 30 USD, 000
• Jährliche Kapitalrückzahlungen von 20 USD, 000

Deswegen, jährliche Fixkosten (Zinsen + Kapital + Leasingraten) entsprechen 60 USD, 000 + 50 $, 000 =110 $, 000

2. Wenden Sie die FCCR-Formel an:

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Interpretation der Festpreisdeckungsquote

Der FCCR wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, seine festen Zahlungen zu zahlen. Im obigen Beispiel ist Jeffs Salon könnte seine festen Zahlungen 4,17-mal erfüllen. Der Fixkostendeckungsgrad wird als Solvabilitätskoeffizient angesehen, da er die Fähigkeit eines Unternehmens zeigt, seine laufenden finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Wenn ein Unternehmen seinen wiederkehrenden monatlichen oder jährlichen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann, dann ist es in ernsthafter finanzieller Not. Wenn die Situation nicht schnell behoben wird, effizient, und sicher, Es ist unwahrscheinlich, dass sich das Unternehmen noch lange finanziell über Wasser halten kann.

So können Sie die FCCR-Nummer auswerten:

• Ein FCCR gleich 2 (=2) bedeutet, dass das Unternehmen seine Fixkosten doppelt bezahlen kann.
• Ein FCCR von 1 (=1) bedeutet, dass das Unternehmen gerade seine jährlichen Fixgebühren bezahlen kann.
• Ein FCCR von weniger als 1 (<1) bedeutet, dass dem Unternehmen nicht genügend Geld zur Verfügung steht, um seine Fixkosten zu decken.

Deswegen, allgemein gesagt, je höher der Wert des Festpreisdeckungsgrades ist, desto besser, da dies auf ein finanziell solides Unternehmen hindeutet, mit ausreichenden Umsätzen und Cashflows, um seinen regelmäßigen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Der FCCR wird häufig von Kreditgebern oder Marktanalysten verwendet, um zu beurteilen, ob die Cashflows eines Unternehmens ausreichend sind, um die wiederkehrenden Schulden des Unternehmens und die regelmäßigen Betriebsausgaben zu bewältigen.

Feste Deckungsquote und Times Interest Earned Ratio

Der Festzinsdeckungsgrad ist ähnlich dem einfacheren „Mal der Zinserträge“, eine Schulden- oder Finanzsolvenzquote, die das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, seine Schuldenverpflichtungen erfolgreich zu erfüllen.

Vergleichen Sie die ZinserträgeInterest Coverage Ratio (ICR) ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, die Zinsen auf seine ausstehenden Schulden zu zahlen. unten gezeigte Verhältnisformel mit der oben gezeigten Formel für den Festpreisdeckungsgrad.

Vielleicht möchten Sie die FCCR als eine konservativere Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens betrachten, da sie neben den Zinszahlungen auch zusätzliche Fixkosten berücksichtigt. wie Mietverträge und Versicherungen.

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