Was ist eine Interessenbekundung (EOI)?

Eine Interessenbekundung (EOI) ist eines der ersten Transaktionsdokumente.VorlagenKostenlose Geschäftsvorlagen, die Sie in Ihrem persönlichen oder beruflichen Leben verwenden können. Vorlagen umfassen Excel, Wort, und Powerpoint. Diese können für Transaktionen verwendet werden, teilt sich der Käufer mit dem Verkäufer bei einer potenziellen M&A M&A-SynergienM&A-Synergien entstehen, wenn der Wert eines fusionierten Unternehmens höher ist als die Summe der beiden Einzelunternehmen. 10 Möglichkeiten, operative Synergien bei M&A-Deals abzuschätzen, sind:1) Analyse der Mitarbeiterzahl, 2) nach Möglichkeiten suchen, Anbieter zu konsolidieren, 3) Bewerten Sie eventuelle Einsparungen bei der Zentrale oder Miete 4) Schätzen Sie den Wert ein, der durch sharingdeal eingespart wird. Der EOI weist auf ein ernsthaftes Interesse des Käufers hin, dass sein Unternehmen daran interessiert wäre, eine bestimmte Bewertung zu zahlen und das Unternehmen des Verkäufers durch ein formelles Angebot zu erwerben.

Der EOI beginnt mit einem einleitenden Lob, das sich an das Unternehmen des Verkäufers richtet. Es besagt etwas wie, „Wir freuen uns, diese Interessensbekundung vorlegen zu können…“ Sie teilt die Vision und die strategischen Fähigkeiten des Käufers, das Unternehmen zu größeren Höhen zu führen.

Inhalt der Interessenbekundung (EOI)

1. Kaufpreis – Ein EOI deckt den Kaufpreis ab, den der Käufer zum Zeitpunkt des Abschlusses bargeld- und schuldenfrei zu zahlen bereit ist. Es wird auch erwähnt, dass die zu zahlende Gesamtgegenleistung Bewertungen und Zahlungen für ESOPs umfasst, Boni, oder andere vom Verkäufer ausgestellte Urkunden über Abfindungen. Der Käufer behält sich auch das Recht vor, die Zahlungsbedingungen zu ändern und kann sich entscheiden, die Transaktion nicht fortzusetzen, da das Dokument lediglich eine Interessensbekundung darstellt und für beide Parteien nicht bindend ist.

2. Bewertungsmethodik – Es nennt die Bewertungsgrundlage und die wichtigsten Annahmen des Käufers, um die Bewertung zu erzielen. Das Angebot basiert auf den Zukunftsprognosen des Verkäufers. Einige der Annahmen können sein:

• Die in CIM dargestellten historischen Finanzdaten sind vollständig und genau.
• Die Prognosen des Verkäufers zeigen ein genaues und faires Bild des Geschäfts.
• Alle Altersversorgungsleistungen werden zum Zeitpunkt der Schließung vollständig vom Verkäufer finanziert.
• Das Betriebskapital zum Abschlussstichtag sollte normal und ausreichend sein, um das Geschäft im normalen Geschäftsverlauf fortzuführen.
• Alle Anlagenverträge, Lieferantenverträge, Arbeitsverträge, und Kundenverträge gehen ohne zusätzliche Zahlung auf den Käufer über, abgesehen von dem, was im Abschnitt "Kaufpreis" erwähnt wurde.

3. Sorgfaltspflicht – Als nächsten Schritt der Käufer bittet um Gelegenheit, die Due Diligence zur vollsten Zufriedenheit durchzuführen. Es wird um eine Gelegenheit zur Durchführung einer Due Diligence sowohl des Unternehmens als auch des Verkäufers gebeten. Es hebt auch wichtige Bereiche hervor, auf die der Käufer während der Durchführung desselben achten würde. Dies kann die Sorgfaltspflicht in Bezug auf Finanzen, Recht, Unternehmen, Kundenverträge, Lieferantenverträge, Verkauf und Marketing, Humanressourcen, Einrichtung, Technologie, Maschinen und Anlagen, usw.

4. Transaktionsstruktur – Der Käufer erläutert die Transaktionsstruktur, an der er interessiert ist. Es geht darum, ob er an einem vollständigen Buy-out des Unternehmens oder nur an einer Ausgliederung eines Geschäftsbereichs interessiert ist. Es erwähnt die Art von Vermögenswerten und Verträgen, die der Käufer mit der Earn-Out-Struktur eingehen möchte. Es wird auch erwähnt, wie der Käufer den Kaufpreis für die Transaktion finanzieren wird, Dies kann entweder aus dem Kassenbestand in ihrer Bilanz oder einem Bankdarlehen stammen.

5. Management-Bindungsplan – Der Käufer gibt auch seine Pläne für die Geschäftsleitung des Verkäufers und die Art der Vereinbarungen an, mit denen sie umgehen können.

6. Übergangs- und Unterstützungsdienste – Der Käufer erwähnt, dass er für einen bestimmten Zeitraum Übergangsunterstützung benötigen würde, um das Geschäft effektiv zu führen. Dort heißt es auch, dass für solche Leistungen außer dem „Kaufpreis“ kein zusätzlicher Betrag zu zahlen ist.

7. Erforderliche Genehmigungen für die Transaktion – Für einen Deal, um die endgültige Freigabe zu erhalten, der Käufer die Zustimmung seines Verwaltungsrats benötigen würde und daher, sie informiert den Verkäufer darüber, damit rechtzeitig über geeignete Fristen entschieden werden kann.

8. Geschäftsverhalten – Der Käufer erwartet, dass der Verkäufer das Geschäft im normalen Geschäftsgang ohne wesentliche Beeinträchtigung des Geschäfts führt. Beabsichtigt der Verkäufer, bauliche Veränderungen jeglicher Art vorzunehmen, eine Ansage an den Käufer sollte erfolgen.

9. Transaktionskosten – Der Käufer macht deutlich, dass anfallende Transaktionskosten von jeder Partei selbst getragen würden. Aufwendungen können im Zusammenhang mit Due Diligence stehen, Verhandlung, Gestaltung von Rechtsverträgen, fachliche und rechtliche Unterstützung, usw.

10. Vertraulichkeit – Der Käufer macht diesen Vorschlag als Interessent, um in die Transaktion einzutreten. Darin heißt es, dass weder der Firmenname noch der Kaufpreis ohne schriftliche Zustimmung des Käufers an Dritte weitergegeben werden dürfen. Der Verkäufer soll die Identität erst nach Unterzeichnung endgültiger Vereinbarungen offenlegen.

11. Unverbindliche Vereinbarung – Der Käufer macht ausdrücklich klar, dass es sich nur um eine Interessenbekundung zwischen den Parteien handelt und keine Partei zur Unterzeichnung des Vertrags verpflichtet ist. Weder Käufer noch Verkäufer könnten unter Bezugnahme auf den EOI irgendwelche Schäden geltend machen.

Abschluss

Der letzte Absatz des Schreibens enthält eine Danksagung an den Verkäufer für seine Zeit und die Berücksichtigung einer Verkaufsmöglichkeit an den Käufer. Es enthält auch die Kontaktdaten des Käufers für den Fall, dass der Verkäufer mit dem Käufer zur Diskussion und weiteren Klärung kommunizieren möchte.

Verwandte Lektüre

Um mehr über Fusionen und Übernahmen zu erfahren, siehe die folgenden CFI-Ressourcen.

• Definitiver KaufvertragDefinitiver KaufvertragEin definitiver Kaufvertrag (DPA) ist ein Rechtsdokument, das die Geschäftsbedingungen zwischen zwei Unternehmen festhält, die einen Vertrag für eine Fusion eingehen, Erwerb, Veräußerung, Gemeinschaftsunternehmen, oder eine Form einer strategischen Allianz. Es ist ein für beide Seiten verbindlicher Vertrag
• Gesetzliche VerschmelzungGesetzliche VerschmelzungBei einer gesetzlichen Verschmelzung zwischen zwei Unternehmen (bei der Unternehmen A mit Unternehmen B fusioniert), Eines der beiden Unternehmen wird auch nach Abschluss der Transaktion bestehen bleiben. Dies ist eine gängige Form der Kombination im Fusions- und Übernahmeprozess.
• Überlegungen und Auswirkungen von Fusionen und Übernahmen Überlegungen und Auswirkungen von Fusionen und ÜbernahmenBei der Durchführung von Fusionen und Übernahmen muss ein Unternehmen alle Faktoren und Komplexitäten anerkennen und überprüfen, die in Fusionen und Übernahmen einfließen. In diesem Leitfaden werden wichtige
• Asset AcquisitionAsset AcquisitionEin Asset Acquisition ist der Kauf eines Unternehmens durch den Kauf seiner Vermögenswerte anstelle seiner Aktien. Es beinhaltet auch die Übernahme bestimmter Verbindlichkeiten.