Was ist Eigenkapital-Crowdfunding?

Equity Crowdfunding (auch bekannt als Crowdinvesting oder Investment Crowdfunding) ist eine Methode zur Kapitalbeschaffung, die von Startups verwendet wirdStartup Valuation Metrics (für Internetunternehmen)Startup Valuation Metrics für Internetunternehmen. Dieser Leitfaden skizziert die 17 wichtigsten E-Commerce-Bewertungskennzahlen für Internet-Start- und Early-Stage-Unternehmen. Im Wesentlichen, Equity-Crowdfunding bietet einer Reihe potenzieller Investoren die Wertpapiere des Unternehmens gegen eine Finanzierung an. Jeder Anleger hat Anspruch auf eine Beteiligung an der Gesellschaft im Verhältnis zu seiner Investition.

Equity Crowdfunding unterscheidet sich deutlich von anderen Crowdfunding-Methoden wie dem Belohnungs-Crowdfunding und dem Spenden-Crowdfunding. Das Modell bietet eine konventionellere Methode der Kapitalbeschaffung durch das Angebot von FinanztitelnMarketable SecuritiesMarketable Securities sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. an Investoren.

Der Crowdfunding-Prozess wird auf spezialisierten Online-Plattformen wie Wefunder und StartEngine durchgeführt. Der digitale Charakter der Crowdfunding-Plattform fördert eine liberalere und offenere Art der Finanzierung.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Methoden der Kapitalbeschaffung für Unternehmen in der Frühphase, die hauptsächlich auf Investitionen einer kleinen Gruppe professioneller Anleger angewiesen sind, Crowdinvesting richtet sich an eine breitere Investorengruppe. Die Grundidee des Crowdinvestings besteht darin, das erforderliche Kapital durch Einholung kleiner Beiträge von einer großen Anzahl von Investoren zu beschaffen.

Vorteile von Equity Crowdfunding

Equity-Crowdfunding führt einen neuen Ansatz für den Investitions- und Kapitalbeschaffungsprozess ein.AktienpromotorenAktienpromotoren sind Einzelpersonen oder Institutionen, die Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung unterstützen. Sie beschaffen Mittel für Unternehmen, indem sie die Aufmerksamkeit potenzieller Investoren auf sich ziehen. Dies kann sowohl Unternehmen als auch Investoren mehrere Vorteile bieten.

1. Leichterer Zugang zu Kapital

Online-Crowdfunding-Plattformen ermöglichen es Unternehmern und Unternehmen, ihre Projekte einer größeren Anzahl potenzieller Investoren vorzustellen. im Vergleich zu herkömmlichen Formen der Kapitalbeschaffung.

2. Weniger Druck auf das Management

Im Gegensatz zu den herkömmlichen Finanzierungsformen wie Venture CapitalVenture CapitalVenture Capital ist eine Finanzierungsform, die Mittel für die Frühphase bereitstellt, aufstrebende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, im Austausch gegen Eigenkapital oder eine Beteiligung. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Startup-Unternehmen zu investieren, mit der Hoffnung, dass sie beim Erfolg der Unternehmen erhebliche Renditen erzielen werden., Crowdinvesting führt nicht zu einer Machtverwässerung innerhalb eines Unternehmens. Obwohl die Anzahl der Aktien erhöht wird, Durch die Beteiligung einer großen Zahl von Investoren wird die Macht nicht auf einen bestimmten Aktionärskreis konzentriert.

3. Lukrative Renditen

Obwohl Startups von Natur aus riskante Unternehmungen sind, Es besteht immer noch die Möglichkeit, dass ein Unternehmen zu einem Einhorn wird und den Anlegern sehr lukrative Renditen bietet.

Risiken beim Aktien-Crowdfunding

Wer sich am Crowdinvesting beteiligen möchte, muss sich der damit verbundenen Risiken bewusst sein. Einige dieser Risiken umfassen Folgendes:

1. Eigenkapitalverwässerung

Da Crowdinvesting mit der Ausgabe neuer Aktien verbunden ist, der Anteil der derzeitigen Aktionäre wird verwässert. (Obwohl, wie oben beschrieben, Eine Aktienverwässerung hat normalerweise nicht den gleichen Effekt wie in traditionelleren Finanzierungsszenarien.)

2. Hohes Ausfallrisiko

Wie oben erwähnt, Startups sind extrem riskante Unternehmungen. Deswegen, Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen scheitert.

3. Geringe Liquidität

Potenzielle Anleger sollten sich bewusst sein, dass Wertpapiere, die auf Crowdfunding-Plattformen gekauft werden, hochgradig illiquide sind. Daher, Ausstiegsoptionen sind begrenzt oder bestehen möglicherweise nicht einmal realistisch. Wie bei traditionellen Venture-Capital-Investoren Crowdfunding-Investoren müssen möglicherweise mehrere Jahre warten, bis sich ihre Investition auszahlt.

4. Betrugsgefahr

Anleger müssen sich auch vor potenziellen Betrugsversuchen beim Crowdfunding-Prozess hüten. Betrüger können asymmetrische Informationen verwenden, sowie die Regelungslücken, Anleger zu täuschen. Jedoch, Die Unternehmen der Crowdfunding-Plattform arbeiten sorgfältig daran, die Informationen der Unternehmen zu überprüfen, die eine Kapitalfinanzierung suchen.

Vorschriften

Crowdinvesting ist noch ein neues Phänomen, erst seit der Jahrhundertwende aufgekommen. Somit, einige Länder haben erst vor kurzem Vorschriften zu solchen Methoden zur Mittelbeschaffung erlassen, während andere Länder nur lose, generische Vorschriften.

Eines der Hauptziele der Regulierung ist der Schutz der Anleger, weil das Fundraising-Modell potenziell betrugsanfällig ist.

Der größte Sprung bei der Regulierung von Crowdinvesting erfolgte in den USA mit der Einführung des Jumpstart Our Business (JOBS) Act im Jahr 2012. Das Gesetz erlaubt die Teilnahme sowohl akkreditierter als auch nicht akkreditierter Investoren am Crowdinvesting. Ebenfalls, das Gesetz legt Beschränkungen für die Höhe der Mittel fest, die von Unternehmen aufgenommen werden können, sowie auf den Betrag, der von jedem Anleger investiert werden kann.

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