Was ist die Formel zum Gewinn pro Aktie (EPS)?

EPS ist eine FinanzkennzahlFinanzkennzahlenFinanzkennzahlen werden unter Verwendung von Zahlenwerten aus Jahresabschlüssen erstellt, um aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten. die den Nettogewinn teiltNettoeinkommenNettoeinkommen ist ein wichtiger Posten, nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, aber in allen drei Kernabschlüssen. Während er durch die den Stammaktionären zur Verfügung stehenden Aktien durch die durchschnittlich ausstehenden Aktien ermittelt wird, bezieht sich der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Bereinigung um Veränderungen des Grundkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wird. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird bei der Berechnung von Kennzahlen wie dem Gewinn pro Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum verwendet. Die EPS-Formel gibt die Fähigkeit eines Unternehmens an, Nettogewinne für Stammaktionäre zu erzielen. In diesem Leitfaden wird die Formel für das Ergebnis je Aktie detailliert beschrieben.

Ein einzelner EPS-Wert für ein Unternehmen ist etwas willkürlich. Die Zahl ist wertvoller, wenn sie mit anderen Unternehmen der Branche verglichen wird. und im Vergleich zum Aktienkurs des Unternehmens (das Kurs-Gewinn-VerhältnisDas Kurs-Gewinn-Verhältnis (das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Gewinn pro Aktie. Es vermittelt ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens.) . Zwischen zwei Unternehmen derselben Branche mit der gleichen Anzahl ausstehender Aktien, ein höheres EPS weist auf eine bessere Profitabilität hin. EPS wird typischerweise in Verbindung mit dem Aktienkurs eines Unternehmens verwendet, um zu bestimmen, ob es relativ „billig“ (niedriges KGV) oder „teuer“ (hohes KGV) ist.

Formel zum Gewinn pro Aktie

Es gibt mehrere Möglichkeiten, den Gewinn pro Aktie zu berechnen.

Nachfolgend finden Sie zwei Versionen der Formel für den Gewinn pro Aktie:

​ EPS =(Nettoeinkommen – Vorzugsdividenden) / Ausstehende Aktien am Ende der Periode

EPS =(Nettoeinkommen – Vorzugsdividenden) / Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien

Die erste Formel verwendet die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien zur Berechnung des EPS, aber in der Praxis Analysten können den gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Aktien verwenden. Der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien bezieht sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Anpassung um Veränderungen des Grundkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wurde. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird bei der Berechnung des Nenners zur Berechnung von Kennzahlen wie dem Gewinn pro Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens verwendet. Da sich ausstehende Aktien im Laufe der Zeit ändern können, Analysten verwenden häufig ausstehende Aktien der letzten Periode.

Auch in Finanzberichten wird oft von verwässertem EPS gesprochen. Verwässerte EPSValuationKostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln lernen Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und wie Sie ein Unternehmen anhand vergleichbarer Unternehmensanalysen bewerten können. Discounted Cashflow (DCF)-Modellierung, und frühere Transaktionen, wie im Investmentbanking verwendet, Aktienforschung, beinhaltet Optionen, wandelbare Wertpapiere, und ausstehende Optionsscheine, die sich bei Ausübung auf die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien auswirken können.

Eine andere Art von Gewinn-pro-Aktien-Formel ist bereinigtes EPSNormalisiertes EPSNormalisiertes EPS bezieht sich auf Anpassungen der Gewinn- und Verlustrechnung, um die Auf- und Abwärtszyklen der Wirtschaft widerzuspiegeln. Dadurch werden alle nicht zum Kerngeschäft gehörenden Gewinne und Verluste entfernt. sowie diejenigen in Minderheitsbeteiligungen. Der Fokus dieser Berechnung liegt darauf, nur Profit zu sehenProfit ist der Wert, der nach Zahlung der Aufwendungen eines Unternehmens verbleibt. Sie ist in einer Gewinn- und Verlustrechnung zu finden. Wenn der verbleibende Wert oder der aus dem Kerngeschäft erzielte Verlust auf normalisierter Basis.

Beispiel für eine Gewinn-pro-Aktie-Formel

ABC Ltd hat im dritten Quartal einen Nettogewinn von 1 Million US-Dollar. Das Unternehmen kündigt Dividenden in Höhe von 250 US-Dollar an. 000. Die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien beträgt 11, 000, 000.

Das EPS von ABC Ltd. wäre:

​ Gewinn je Aktie =($1, 000, 000 – 250 $, 000) / 11, 000, 000
Gewinn je Aktie =0,068 $

Da jede Aktie einen gleichen Anteil vom Kuchen des Nettoeinkommens erhält, sie würden jeweils 0,068 US-Dollar erhalten.

Formelvorlage zum Gewinn pro Aktie

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Wie Sie im folgenden Excel-Screenshot sehen können, wenn ABC Ltd ein Nettoeinkommen von 1 Million US-Dollar hat, Dividenden von 0,25 Millionen US-Dollar, und ausstehenden Aktien von 11 Millionen, Die Formel für den Gewinn pro Aktie lautet ($1 – $0,25) / 11 =$0,07.

Beachten Sie, dass viele Unternehmen keine Vorzugsaktien haben, und für diese Unternehmen Vorzugsdividenden müssen nicht abgezogen werden. Der Abzug von Vorzugsdividenden liegt darin begründet, dass der Gewinn je Aktie nur den Gewinn darstellt, der zur Verfügung steht Stammaktionäre, und Vorzugsdividenden müssen ausgezahlt werden, bevor Stammaktionäre etwas erhalten.

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Video-Erklärung der Formel zum Gewinn pro Aktie (EPS)

Sehen Sie sich dieses kurze Video an, um die in diesem Handbuch behandelten Hauptkonzepte schnell zu verstehen. einschließlich des Gewinns pro Aktie, die Formel für EPS, und ein Beispiel für die EPS-Berechnung.

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Ergebnis je Aktie wird fast immer relativ zum Aktienkurs eines Unternehmens analysiert. Dieses Verhältnis wird als Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder KGV) bezeichnet. Erfahren Sie mehr im CFI-Leitfaden zum Kurs-Gewinn-VerhältnisKurs-Gewinn-VerhältnisDas Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Gewinn pro Aktie. Es vermittelt ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens.

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