Was ist eine Gewinnmitteilung?

Eine Gewinnmitteilung ist die öffentliche Erklärung, die ein Unternehmen anbietet, um seine Rentabilität für einen bestimmten Zeitraum offenzulegen. Meistens, eine Gewinnmitteilung enthält den Gewinn für ein Quartal oder ein Jahr.

Lange bevor eine Gewinnmitteilung gemacht wird, Aktienanalysten untersuchen vergangene Ankündigungen und andere Kennzahlen, um Gewinnschätzungen zu entwickelnGewinnschätzungEine Gewinnschätzung ist die Schätzung des Gewinns pro Aktie (EPS) eines Unternehmens für das kommende Quartal oder Geschäftsjahr und wird von einem Analysten gemeldet., Spekulationen darüber, wie die Gewinnmitteilungszahlen für das Unternehmen aussehen werden. Investoren und Händler studieren auch oft die Kennzahlen des Unternehmens, um über die Rentabilität des Unternehmens zu spekulieren. Spekulationen von Analysten führen oft zu Kursbewegungen des Unternehmens, oben oder unten, abhängig von der geschätzten Rentabilität.

Sobald die Gewinnmitteilung erfolgt ist, der Aktienkurs des Unternehmens wird sich noch stärker bewegen, steigt, wenn die Rentabilität hoch ist, und sinkt, wenn die Rentabilität unter dem spekulierten oder geschätzten Wert liegt.

Zusammenfassung

• Eine Gewinnmitteilung ist eine öffentliche Erklärung eines Unternehmens, in der es seine Rentabilität für einen bestimmten Zeitraum offenlegt. in der Regel vierteljährlich oder jährlich.
• Aktienanalysten verwenden verschiedene Taktiken, um Schätzungen der Rentabilität eines Unternehmens zu erstellen. einschließlich des DCF-Modells, die MD&A des vorherigen Jahresabschlusses des Unternehmens, und Berücksichtigung externer Faktoren.
• Gewinnmitteilungen sind wichtig, weil sie ein definitiver Beweis für die Rentabilität eines Unternehmens für den gegebenen Zeitraum sind.

Entwicklung von Schätzungen mit dem Discounted-Cashflow-Modell

Analystenschätzungen spielen eine entscheidende Rolle für die Entwicklung der Aktie eines Unternehmens in den Tagen vor und unmittelbar nach einer Gewinnmitteilung. Aber wie entwickeln sie die Schätzungen?

Ziel ist es, den Wert des zukünftigen Gewinns pro Aktie (EPS) eines Unternehmens zu bestimmen. Der Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung des Anteils des Stammaktionärs am Unternehmensgewinn. EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie. Ein Analyst verwendet eine Vielzahl fundamentaler Faktoren, um Schätzungen zu berechnen, Dabei verlassen sie sich häufig stark auf Management-Leitlinien und Prognosemodelle.

Eines der beliebtesten Prognosemodelle, das Analysten verwenden, ist das Discounted-Cashflow-Modell. ansonsten als DCF bezeichnet. Verwendung der DCF-AnalyseDCF-Analyse InfografikWie Discounted Cashflow (DCF) wirklich funktioniert. Diese Infografik zur DCF-Analyse führt Sie durch die verschiedenen Schritte zum Erstellen eines DCF-Modells in Excel., Analysten ermitteln den Barwert der zukünftig erwarteten Cashflows; Zur Vervollständigung der Berechnung muss ein Diskontierungssatz bestimmt werden.

DCF ist für Anleger nützlich, da es ihnen ermöglicht, festzustellen, ob der Barwert ihrer Investition rentabel ist. Die Bestimmung der erwarteten zukünftigen Cashflows zeigt, ob die erwarteten zukünftigen Cashflows gleich oder größer als der Barwert einer Investition sind. In Bezug auf ein Unternehmen und seine Gewinnmitteilung, die Investition wären Aktien des Unternehmens.

Andere Faktoren für Analysten, die die Rentabilität eines Unternehmens schätzen

Analysten verwenden auch häufig Faktoren, die ein Unternehmen in der Managementdiskussion und -analyse (MD&A) aufführt.Managementdiskussion und -analyse (MD&A)Managementdiskussion und -analyse, oder MD&A, ist ein Abschnitt, der im Geschäftsbericht eines Unternehmens zu finden ist. Der Abschnitt MD&A enthält wichtige Informationen in seinen Finanzberichten. Die Informationen sind für Schätzungen von entscheidender Bedeutung, da sie den Analysten einen umfassenden Überblick über die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung des Unternehmens für das vorangegangene Quartal oder Jahr ermöglichen.

Wachstum oder Rückgang in verschiedenen Bereichen des Jahresabschlusses können untersucht und analysiert werden – die Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, und Kapitalflussrechnung. Der MD&A-Anteil früherer Gewinnmitteilungen spielt eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung ihrer Schätzungen für Analysten, da er hervorhebt, was das Wachstum des Unternehmens vorangetrieben hat. sowie die Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.

Die MD&A kann auch aufzeigen, ob das Unternehmen mit rechtlichen Problemen konfrontiert ist, die in Zukunft zu niedrigeren Aktienkursen führen können. Rechtliche Fragen entsprechen im Wesentlichen einem potenziellen Skandal, der die Verbrauchermeinung negativ beeinflussen und die Aktienkurse nach unten treiben könnte.

Neben Finanzmodellen und Jahresabschlüssen Analysten betrachten auch die externen Faktoren, die ein Unternehmen beeinflussen können. Es enthält:

• Makroökonomisches Klima
• Zinserhöhungspotenzial
• Zukünftige Sitzungen der Federal ReserveFederal Reserve (The Fed)Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft.
• Branchentrends (einschließlich Fusionen oder Insolvenzen in derselben Branche)

Bedeutung von Gewinnmitteilungen

Die Gewinnmitteilungen können mit dem Großmarschall verglichen werden, der die Parade der Gewinnsaison einleitet. Es ist der erste unbestrittene Beweis dafür, dass Analysten, Investoren, und Händler über die Leistung eines Unternehmens für das Quartal oder das Jahr erhalten.

Die Tage vor einer Gewinnankündigung sind für Anleger und Analysten wichtig. Wenn Analysten spekulieren und Schätzungen abgeben, die sich definitiv auf die Aktienkurse auswirken, entweder veranlassen sie einen Aufwärts- oder Abwärtstrend. Der Tag der Gewinnmitteilung, jedoch, ist von vorrangiger Bedeutung.

Wenn die Ankündigung mit den Schätzungen der Analysten übereinstimmt oder besser ist als die Schätzungen, Der Aktienkurs des Unternehmens dürfte steigen. Je besser die Gewinnmitteilung, desto höher wird der Aktienkurs steigen.

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