Was ist ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP)?

Ein Dividendenreinvestitionsplan (DRIP oder DRP) ist ein Plan, der den Aktionären von einem Unternehmen angeboten wird, der es ihnen ermöglicht, ihre Bardividenden automatisch zu reinvestieren. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, Diese Erträge können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden. in zusätzlichen Aktien der Gesellschaft am Tag der Dividendenzahlung. Dividendenreinvestitionspläne sind in der Regel provisionsfrei und bieten einen Abschlag auf den aktuellen Aktienkurs.

Arten von Dividenden-Reinvestitionsplänen

Die drei gängigen Arten von Dividendenreinvestitionsplänen sind:

1. Vom Unternehmen betriebenes DRIP

Das Unternehmen betreibt ein eigenes DRIP und eine spezielle Abteilung kümmert sich um die Gesamtheit des Plans.

2. Von Drittanbietern betriebenes DRIP

Das Unternehmen lagert das DRIP an einen Dritten aus, der den gesamten Plan abwickelt. Dies geschieht in der Regel, wenn es für das Unternehmen zu kostspielig und zeitaufwändig ist, ein eigenes DRIP zu betreiben.

3. Maklerbetriebenes DRIP

Einige Unternehmen bieten möglicherweise kein DRIP an, Broker können Anlegern jedoch bei einigen Anlagen einen DRIP gewähren. Mit einem Broker-betriebenen DRIP, Broker kaufen Aktien auf dem freien Markt. Typischerweise je nach Kundenbeziehung, Makler berechnen wenig bis keine Provision ProvisionProvision bezieht sich auf die Vergütung, die einem Mitarbeiter nach Erledigung einer Aufgabe gezahlt wird, welches ist, häufig, Verkauf einer bestimmten Anzahl von Produkten oder Dienstleistungen für den Kauf von DRIP-Aktien.

Beispiel für ein DRIP

Maria besitzt 1, 000 Anteile an einem Real Estate Investment Trust (REIT)Real Estate Investment Trust (REIT)Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder Wertpapier, das in ertragsbringende Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Anteilseignern betrieben und gehört, die Geld zur Investition in Gewerbeimmobilien einbringen, wie Büro- und Mehrfamilienhäuser, Lager, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnheim, Hotels und beteiligt sich vollständig (100 %) am Dividendenreinvestitionsplan des Unternehmens. Der REIT erklärt eine Dividende von 10 USD/Aktie, die am 1. Dezember zahlbar ist. der Marktpreis der Aktie beträgt 100 US-Dollar, und der Dividenden-Reinvestitionsplan bietet einen Rabatt von 15 %. Mit voller Teilnahme am DRIP des Unternehmens, Wie viele zusätzliche Aktien kann Mary im DRIP kaufen?

Am 1. Dezember Mary erhält eine Bardividende von 10 US-Dollar, 000 (1, 000 Aktien x 10 $. Mary nimmt vollständig am DRIP teil, Dadurch reinvestiert sie 100 % ihrer Bardividenden in zusätzliche Aktien des Unternehmens. Am Zahltag, Der Marktanteil beträgt 100 US-Dollar. Mit 15% Rabatt vom DRIP, Mary kann zusätzliche Aktien zu einem Preis von 85 US-Dollar (100 US-Dollar x 0,85 US-Dollar) erwerben.

Bei einem Kaufpreis von 85 $ und 10 $, 000 in Bardividenden, Mary wird nun weitere 117.6471 Aktien (10 USD, 000 / 85 $) in den Immobilienfonds. Typischerweise der Spitzenbetrag (0,6471) wird auf die nächste Dividendenzahlung angerechnet. Deswegen, mit dem TROPFEN, Mary wird weitere 117 Aktien besitzen.

Vorteile eines Dividenden-Reinvestitionsplans

Ein Dividendenreinvestitionsplan bietet folgende Vorteile:

1. Sammeln Sie Aktien ohne Provision

Beim Kauf von Aktien über DRIPs werden den Aktionären in der Regel keine Provisionen oder zusätzliche Maklerkosten berechnet. Deswegen, sie sparen Transaktionskosten bei der Teilnahme an einem DRIP.

2. Sammeln Sie Aktien mit einem Abschlag

Die meisten Unternehmen bieten einen Abschlag auf den aktuellen Börsenkurs ihrer Aktien an. Aktionäre können Aktien zu niedrigeren Kosten erwerben, wenn sie an einem DRIP teilnehmen.

3. Compounding-Effekt in Aktion

Aufgrund der automatischen Wiederanlage von Bardividenden, DRIPs helfen Anlegern, kumulative Renditen zu erzielen. Reinvestition führt zu Aufzinsung, wodurch die Investition schneller wächst.

Zum Beispiel, Betrachten Sie einen Investor, der eine Bardividende auf seine Aktien erhält. Der Anleger nimmt vollständig an einem DRIP teil und reinvestiert die Bardividenden für zusätzliche Anteile. Bei der nächsten Dividendenausschüttung der Anleger erhält aufgrund der zusätzlichen Aktien, die über das DRIP erworben wurden, mehr Bardividenden. Der Wiederanlagezyklus erhöht die Rendite des Anlegers und erhöht das Renditepotenzial.

4. Akquisition langjähriger Gesellschafter

Anteilseigner, die an einem DRIP teilnehmen, verwenden in der Regel einen langen Anlagehorizont. AnlagehorizontDer Anlagehorizont ist ein Begriff, der verwendet wird, um den Zeitraum zu bestimmen, den ein Anleger anstrebt, sein Portfolio zu halten, bevor er seine Wertpapiere gewinnbringend verkauft. Der Anlagehorizont einer Person wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst. Jedoch, der wichtigste bestimmende Faktor ist oft die Höhe des Risikos des Anlegers. Deswegen, ein DRIP ist vorteilhaft für Unternehmen, die eine Basis loyaler, langjährige Aktionäre.

5. Kapitalbildung für das Unternehmen

DRIPs ermöglichen es einem Unternehmen, mehr Kapital zu generieren. Das Unternehmen kann zusätzliches Kapital aufnehmen, indem es den Aktionären direkt Aktien gegen Bardividende ausgibt.

Nachteile eines Dividenden-Reinvestitionsplans

Neben seinen Vorteilen, ein Dividendenreinvestitionsplan hat einige Nachteile, auch, Folgendes ist mit eingeschlossen:

1. Verwässerung der Aktien

Da das Unternehmen mehr Aktien an die Aktionäre ausgibt, mehr Aktien werden auf dem Markt ausstehen. Deswegen, Aktionäre, die nicht am DRIP des Unternehmens teilnehmen, werden ihre Eigentumsbasis verwässern sehen.

2. Fehlende Kontrolle über den Aktienkurs

Da die Aktien automatisch gekauft werden, Der Anleger übt keine Kontrolle über den Kurs der Aktie aus. Sie könnten am Ende in die Aktie investieren, wenn der Aktienkurs sehr hoch ist.

3. Längerer Anlagehorizont

Ein DRIP ist nicht für kurzfristige Anleger geeignet, insbesondere wenn das Unternehmen seine Dividenden halbjährlich oder jährlich zahlt. Anstatt auf den Erhalt der zusätzlichen Aktien bis zum Ende von sechs Monaten oder einem Jahr zu warten, Der Anleger kann sich entscheiden, die Aktien sofort vom Markt zu kaufen.

4. Buchhaltungszwecke

Anteile, die über DRIPs erworben werden, sind steuerpflichtig – sie gelten als Einkünfte, obwohl die tatsächliche Bardividende reinvestiert wurde. Deswegen, Aktionäre sind verpflichtet, Aufzeichnungen zu führen (d. h. eine Aufzeichnung einer Transaktion, Kostenbasis, Veräußerungsgewinne/-verluste) zum Zwecke der Steuererklärung. Für Anleger kann dies mühsam und zeitaufwändig sein.

5. Fehlende Diversifikation

Ein DRIP erhöht das Engagement eines Investors gegenüber dem Unternehmen. Wenn der Investor über das DRIP mehr Aktien erwirbt, ihr Portfolio wird stärker dem Unternehmen ausgesetzt sein. DRIPs können dazu führen, dass ein Anleger sein Portfolio regelmäßig neu ausbalanciert.

Zusätzliche Ressourcen

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• Beschleunigte DividendeBeschleunigte DividendeEine beschleunigte Dividende ist eine Dividende, die vor einer Änderung der Behandlung der Dividenden ausgezahlt wird. wie eine Änderung des Steuersatzes für Dividenden. Die Dividendenzahlungen erfolgen frühzeitig, um die Aktionäre zu schützen und die negativen Auswirkungen einer Änderung der Dividendenpolitik abzumildern.
• DividendenausschüttungsquoteDividend Payout RatioDie Dividendenausschüttungsquote ist der Betrag der an die Aktionäre gezahlten Dividenden im Verhältnis zum Gesamtbetrag des von einem Unternehmen erwirtschafteten Nettoeinkommens. Formel, Beispiel
• Dividende vs. Aktienrückkauf/-rückkaufDividende vs. Aktienrückkauf/-rückkaufAktionäre investieren in börsennotierte Unternehmen, um Kapitalzuwachs und Erträge zu erzielen. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Gewinne an seine Aktionäre zurückgibt – Bardividenden und Aktienrückkäufe. Die Gründe für die strategische Entscheidung zu Dividende vs. Aktienrückkauf unterscheiden sich von Unternehmen zu Unternehmen
• Ex-Dividenden-DatumEx-Dividenden-DatumDas Ex-Dividenden-Datum ist ein Anlagebegriff, der bestimmt, welche Aktionäre Anspruch auf den Erhalt erklärter Dividenden haben. Wenn ein Unternehmen eine Dividende ankündigt, Der Verwaltungsrat hat einen Nachweisstichtag festgelegt, an dem nur Aktionäre, die zu diesem Zeitpunkt in den Büchern der Gesellschaft eingetragen sind, Anspruch auf Dividenden haben.