Was ist die Dividende pro Aktie (DPS)?

Dividende pro Aktie (DPS) ist der Gesamtbetrag der DividendenDividendeEine Dividende ist ein Anteil an Gewinnen und einbehaltenen Gewinnen, die ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, Diese Erträge können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden. jeder einzelnen ausstehenden Aktie zugerechnetGewichteter Durchschnitt der ausstehenden AktienDer gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien bezieht sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Anpassung um Veränderungen des Grundkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wurde. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird bei der Berechnung von Kennzahlen wie dem Gewinn pro Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens verwendet. Die Berechnung der Dividende pro Aktie ermöglicht es einem Anleger, zu bestimmen, wie viel Ertrag er oder sie aus dem Unternehmen pro Aktie erhalten wird. Dividenden sind in der Regel eine Barzahlung an die Anleger eines Unternehmens, obwohl es andere Zahlungsarten gibt, die empfangen werden können (siehe unten).

Formel zur Dividende pro Aktie

Die Formel zur Berechnung der Dividende pro Aktie hat zwei Varianten:

Dividende pro Aktie =Gesamtzahl der gezahlten Dividenden / ausstehende Aktien

oder

Dividende pro Aktie =Gewinn pro Aktie x Dividendenausschüttungsquote

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Arten von Dividenden

Obwohl Dividenden in der Regel a Barzahlung an Investoren ausgezahlt, das ist nicht immer der Fall. Es gibt verschiedene Arten von Dividenden, wie zum Beispiel:

1. Bardividenden

Dies ist die häufigste Form der Dividende pro Aktie, die ein Anleger erhält. Es handelt sich lediglich um eine Barzahlung und der Wert kann mit einer der beiden oben genannten Formeln berechnet werden.

2. Immobiliendividenden

Das Unternehmen gibt eine Dividende in Form eines Vermögenswerts wie Immobilien, Pflanze, Anlage, und Ausrüstung (PP&E)PP&E (Sach-, Anlagen und Ausrüstung)PP&E (Sach-, Anlage, und Ausrüstung) gehört zu den wesentlichen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz. PP&E wird von Capex beeinflusst, , ein Fahrzeug, InventarInventoryInventory ist ein in der Bilanz enthaltenes Girokonto, bestehend aus allen Rohstoffen, in Arbeit, und Fertigwaren, die a, usw.

3. Aktiendividenden

Das Unternehmen gibt jedem Aktionär eine bestimmte Anzahl zusätzlicher Aktien basierend auf der aktuellen Anzahl der Aktien, die jeder Aktionär besitzt (auf ein anteiligesAnteilrecht Ein anteiliges Recht ist ein Rechtsbegriff, der das Recht beschreibt, aber nicht die Verpflichtung, die einem Investor gegeben werden kann, um seinen anfänglichen prozentualen Anteil an einem Unternehmen während der nachfolgenden Finanzierungsrunden aufrechtzuerhalten. Basis).

4. Aktiendividenden

Das Unternehmen verspricht den Aktionären eine Auszahlung zu einem späteren Zeitpunkt. Aktiendividenden sind im Wesentlichen ein SchuldscheinSchuldscheinEin Schuldschein bezieht sich auf ein Finanzinstrument, das eine schriftliche Zusage des Emittenten enthält, einer zweiten Partei – dem Zahlungsempfänger – Zahlungen an die Aktionäre zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu leisten.

5. Liquidation von Dividenden

Das Unternehmen liquidiert sein gesamtes Vermögen und zahlt den Betrag als Dividende an die Aktionäre aus. Liquidationsdividenden werden normalerweise ausgegeben, wenn das Unternehmen kurz vor der Schließung steht.

Beispiel für eine Dividende pro Aktie

Unternehmen A kündigte eine Gesamtdividende von 500 USD an, 000 im kommenden Quartal an die Aktionäre ausgezahlt. Zur Zeit, Es sind 1 Million Aktien ausstehend.

Die Dividende pro Aktie wäre einfach die Gesamtdividende dividiert durch die ausstehenden Aktien. In diesem Fall, es ist $500, 000 / 1, 000, 000 =0,50 USD Dividende pro Aktie.

Berechnung des DPS aus der Gewinn- und Verlustrechnung

Wenn ein Unternehmen eine konstante Dividendenausschüttungsquote verfolgtAusschüttungsquote Die Dividendenausschüttungsquote ist der Betrag der an die Aktionäre gezahlten Dividenden im Verhältnis zum Gesamtbetrag der von einem Unternehmen erwirtschafteten Nettoerträge. Formel, Beispiel (d. h. dass das Unternehmen bekanntermaßen einen konstanten Prozentsatz seines Gewinns als Dividende ausschüttet), Über die Gewinn- und Verlustrechnung kann eine grobe Schätzung der Dividende pro Aktie berechnet werden. So berechnen Sie den DPS aus der Gewinn- und Verlustrechnung:

1. Berechnen Sie das Nettoeinkommen des Unternehmens

Der Jahresüberschuss ist in der Regel der letzte Posten in der Gewinn- und VerlustrechnungGewinn- und VerlustrechnungDie Gewinn- und Verlustrechnung ist eine der Kernabschlüsse eines Unternehmens, die deren Gewinn und Verlust über einen bestimmten Zeitraum darstellt. Der Gewinn bzw.

2. Bestimmen Sie die Anzahl der ausstehenden Aktien

Die Anzahl der ausstehenden Aktien ist typischerweise der Bilanz des Unternehmens zu entnehmenBilanzDie Bilanz ist einer der drei grundlegenden Jahresabschlüsse. Der Jahresabschluss ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Wenn eigene Aktien vorhanden sind, Es ist wichtig, diese von der Anzahl der ausgegebenen Aktien abzuziehen, um die Anzahl der ausstehenden Aktien zu erhalten.

3. Den Nettogewinn durch die Anzahl der ausstehenden Aktien dividieren

Wenn Sie den Nettogewinn durch die Anzahl der ausstehenden Aktien dividieren, erhalten Sie den Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro Aktie Formel (EPS) Der EPS ist eine Finanzkennzahl. die den Stammaktionären zur Verfügung stehenden Nettogewinn durch die durchschnittlich ausstehenden Aktien über einen bestimmten Zeitraum dividiert. Die EPS-Formel gibt die Fähigkeit eines Unternehmens an, Nettogewinne für Stammaktionäre zu erzielen.

Alternative:

4. Bestimmen Sie die typische Ausschüttungsquote des Unternehmens

Schätzen Sie die typische Ausschüttungsquote, indem Sie sich vergangene historische Dividendenausschüttungen ansehen. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen in der Vergangenheit zwischen 50 % und 55 % seines Nettoeinkommens als Dividende ausgeschüttet hat, Verwenden Sie den Mittelpunkt (53 %) als typische Auszahlungsquote.

5. Multiplizieren Sie die Ausschüttungsquote mit dem Nettogewinn pro Aktie, um die Dividende pro Aktie zu erhalten

Beispiel für eine Berechnung der Dividende pro Aktie

Unternehmen A meldete einen Nettogewinn von 10 Millionen US-Dollar. Zur Zeit, Es sind 10 Millionen Aktien ausgegeben, davon 3 Millionen Aktien im eigenen Bestand. Unternehmen A hat in der Vergangenheit 45% seines Gewinns als Dividende ausgeschüttet.

Um die Dividende pro Aktie zu schätzen:

1. Das Nettoeinkommen dieses Unternehmens beträgt 10 US-Dollar, 000, 000.
2. Die Anzahl der ausstehenden Aktien beträgt 10, 000, 000 ausgestellt – 3, 000, 000 in der Staatskasse =7, 000, 000 ausgegebene Aktien.
3. $10, 000, 000 / 7, 000, 000 =1,4286 USD Nettogewinn pro Aktie.
4. Das Unternehmen zahlte in der Vergangenheit 45% seines Gewinns als Dividende aus.
5. 0,45 x 1,4286 USD =0,6429 USD Dividende pro Aktie.

Beispiel für eine Dividende pro Aktie

Nachfolgend finden Sie ein Beispiel aus dem Jahresbericht 2017 von GE. In ihrem Jahresabschluss ist ein Abschnitt, der die pro Stammaktie erklärten Dividenden umreißt. Zum einfachen Nachschlagen, Sie können die Dividenden mit dem Nettogewinn pro Aktie (EPS) im gleichen Zeitraum vergleichen.

Die Gründe für die Zahlung einer Dividende an die Aktionäre

Betrachten wir zwei Hauptgründe, warum Unternehmen Dividenden ausgeben:

1. Um Investoren anzuziehen

Viele Anleger genießen es, Dividenden zu erhalten und sehen sie als eine stetige Einnahmequelle. Deswegen, Diese Investoren fühlen sich mehr von Dividenden zahlenden Unternehmen angezogen.

2. Um die Stärke des Unternehmens zu signalisieren

Die Zahlung einer Dividende an die Aktionäre kann eine Signalmethode des Unternehmens sein. Dividendenzahlungen sind in der Regel mit einem starken Unternehmen verbunden, das positive Erwartungen hinsichtlich seiner zukünftigen Gewinne hat. Dies macht die Aktie attraktiver und kann den Marktwert der Aktie des Unternehmens erhöhen.

Die Gründe für die Nichtzahlung einer Dividende

Obwohl Dividenden verwendet werden können, um die Stärke eines Unternehmens zu signalisieren und Investoren anzuziehen, Darüber hinaus gibt es mehrere wichtige Gründe, warum Unternehmen keine Dividenden ausschütten:

1. Schnelles Wachstum

Ein Unternehmen, das schnell wächst, wird höchstwahrscheinlich keine Dividenden zahlen. Stattdessen werden die Erträge des Unternehmens reinvestiert, um weiteres Wachstum zu finanzieren.

2. Interne Investitionsmöglichkeiten

Ein reifes Unternehmen kann seine Gewinne behalten und reinvestieren. Das Geld kann verwendet werden, um ein neues Projekt zu finanzieren, neues Vermögen erwerben, oder verfolgen Sie Fusionen und Übernahmen (M&A)Mergers Acquisitions M&A-ProzessDieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M&A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In dieser Anleitung Wir skizzieren den Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Erwerbern (strategische vs. finanzielle Käufe), die Bedeutung von Synergien, und Transaktionskosten.

3. Falsche Signalisierung

Wenn ein Unternehmen ursprünglich Dividenden ausgibt, aber beschließt, seine Dividendenausschüttung zurückzuziehen, es kann eine ungünstige Signalisierung für das Unternehmen schaffen. Wenn Unternehmen ihre bestehende Dividendenpolitik abschaffen oder reduzieren, Dies wird von Anlegern in der Regel negativ bewertet. Deswegen, Unternehmen vermeiden möglicherweise Dividendenzahlungen, um dieses Problem zu vermeiden.

Zusätzliche Ressourcen

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• Earnings Per ShareEarnings Per Share (EPS)Earnings per Share (EPS) ist eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung des Anteils des Stammaktionärs am Gewinn des Unternehmens. EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie
• KapitalstrukturKapitalstrukturKapitalstruktur bezieht sich auf den Betrag an Fremd- und/oder Eigenkapital, der von einem Unternehmen verwendet wird, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren und seine Vermögenswerte zu finanzieren. Kapitalstruktur eines Unternehmens
• Dividende vs. Aktienrückkauf/-rückkaufDividende vs. Aktienrückkauf/-rückkaufAktionäre investieren in börsennotierte Unternehmen, um Kapitalzuwachs und Erträge zu erzielen. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Gewinne an seine Aktionäre zurückgibt – Bardividenden und Aktienrückkäufe. Die Gründe für die strategische Entscheidung zu Dividende vs. Aktienrückkauf unterscheiden sich von Unternehmen zu Unternehmen
• Financial Modeling Valuation and Analyst GuideWerden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an!