Was ist die Dividendenausschüttungsquote (DPR)?

Die Dividendenausschüttungsquote (DPR) ist der Betrag der an die Aktionäre gezahlten Dividenden im Verhältnis zum Gesamtbetrag des NettoeinkommensNet IncomeNet Income ist ein wichtiger Posten. nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, aber in allen drei Kernabschlüssen. Während es durch das Unternehmen generiert wird. Mit anderen Worten, Die Dividendenausschüttungsquote misst den Prozentsatz des Jahresüberschusses, der an die Aktionäre ausgeschüttet wirdAktionärseigenkapitalDas Aktionärseigenkapital (auch bekannt als Aktionärseigenkapital) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus dem Grundkapital zuzüglich in Form von Dividenden besteht.

Formel für die Dividendenausschüttungsquote

Es gibt mehrere Formeln zur Berechnung von DPR:

1. DPR =Gesamtdividenden / Nettoeinkommen

2. DPR =1 – Retentionsverhältnis (die Rückhaltequote, die den Prozentsatz des Nettoeinkommens misst, der vom Unternehmen als einbehaltene Gewinne einbehalten wird, ist das Gegenteil, oder umgekehrt, der Ausschüttungsquote)

3. DPR =Dividende pro Aktie / Gewinn pro Aktie

Beispiel für die Dividendenausschüttungsquote

Unternehmen A meldete ein Nettoeinkommen von 20 USD, 000 für das Jahr. Im gleichen Zeitraum, Unternehmen A hat 5 USD deklariert und ausgegeben, 000 Dividenden an seine Aktionäre. Die DPR-Berechnung sieht wie folgt aus:

DPR =5 USD, 000 / $20, 000 =25%

Deswegen, eine Ausschüttungsquote von 25 % zeigt, dass Unternehmen A 25 % seines Nettogewinns an die Aktionäre ausschüttet. Die verbleibenden 75 % des Nettogewinns, die vom Unternehmen für Wachstum einbehalten werden, werden als Gewinnrücklagen bezeichnet. GewinnrücklagenDie Formel für einbehaltene Gewinne stellt den gesamten kumulierten Nettogewinn abzüglich aller an die Aktionäre gezahlten Dividenden dar. Gewinnrücklagen sind Teil.

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Interpretation der Dividendenausschüttungsquote

Die Dividendenausschüttungsquote hilft Anlegern zu bestimmen, welche Unternehmen am besten zu ihren Anlagezielen passen. Wenn Aktionäre in ein Unternehmen investieren, die Rendite ihrer Anlage stammt aus zwei Quellen:Dividenden und KapitalgewinnenKapitalgewinneKapitalgewinne (CGY) sind die Kurssteigerungen einer Anlage oder eines Wertpapiers, ausgedrückt in Prozent. Da bei der Berechnung der Kapitalertragsrendite der Marktpreis eines Wertpapiers im Zeitverlauf berücksichtigt wird, es kann verwendet werden, um die Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers zu analysieren. Siehe Berechnung und Beispiel. Die beiden Renditequellen hängen wie folgt zusammen:

• EIN hohe DPR bedeutet, dass das Unternehmen weniger Geld in sein Geschäft reinvestiert, während sie relativ mehr ihrer Einnahmen in Form von Dividenden ausschütten. Solche Unternehmen ziehen in der Regel Einkommensinvestoren an, die die Sicherung eines stetigen Einkommensstroms einem hohen Wachstumspotenzial des Aktienkurses vorziehen.
• Eine niedrige DPR bedeutet, dass das Unternehmen mehr Geld in den Ausbau seines Geschäfts reinvestiert. Durch Investitionen in das Unternehmenswachstum, Das Unternehmen wird voraussichtlich in Zukunft höhere Kapitalgewinne für die Anleger erzielen können. Deswegen, diese Art von Unternehmen zieht tendenziell Wachstumsinvestoren an, die mehr an potenziellen Gewinnen aus einem deutlichen Anstieg des Aktienkurses interessiert sind, und weniger an Dividendeneinnahmen interessiert.

Die Ausschüttungsquote soll nicht beurteilen, ob ein Unternehmen ein „gutes“ oder „schlechtes“ Investment ist. Eher, es wird verwendet, um Anlegern zu helfen, zu erkennen, welche Art von Rendite – Dividendenerträge oder Kapitalgewinne – ein Unternehmen dem Anleger mit größerer Wahrscheinlichkeit bietet. Ein Blick auf die historische DPR eines Unternehmens hilft Anlegern zu bestimmen, ob die wahrscheinlichen Anlagerenditen des Unternehmens gut zum Portfolio des Anlegers passen oder nicht. Risikotoleranz, und Anlageziele. Zum Beispiel, Eine Betrachtung der Dividendenausschüttungsquoten kann Wachstumsinvestoren oder Value-Investoren dabei helfen, Unternehmen zu identifizieren, die möglicherweise gut zu ihrer Gesamtanlagestrategie passen.

Der DPR kann auch verwendet werden, um den Reifegrad eines Unternehmens zu messen, wie folgt:

• Jünger, schneller wachsende Unternehmen melden eher a niedrige DPR da sie den größten Teil ihrer Gewinne reinvestierenNet IncomeNet Income ist ein wichtiger Posten, nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, aber in allen drei Kernabschlüssen. Während es in das Geschäft für Expansion und zukünftiges Wachstum gelangt ist.
• Reifer, etablierte Unternehmen, mit einer stetigeren, aber wahrscheinlich langsameren Wachstumsrate, haben eher einen relativen hohe DPR da sie keine Notwendigkeit sehen, einen hohen Prozentsatz ihrer Einnahmen für die Geschäftsausweitung zu verwenden. Blue-Chip-Aktien, wie Coca-Cola oder General Motors, haben oft relativ höhere Ausschüttungsquoten.

Beachten Sie, dass die durchschnittlichen DPRs von Branche zu Branche stark variieren können. Viele Hightech-Branchen neigen dazu, keine oder nur geringe Renditen in Form von Dividenden auszuschütten. während Unternehmen der Versorgungsindustrie in der Regel einen großen Teil ihrer Gewinne als Dividenden ausschütten. Real Estate Investment Trusts (REITs) sind gesetzlich verpflichtet, einen sehr hohen Prozentsatz ihrer Erträge als Dividende an die Anleger auszuschütten.

Die zentralen Thesen

Zusammenfassend, Hier sind die wichtigsten Punkte, die Sie über die DPR wissen müssen:

• Die Dividendenausschüttungsquote ist die Höhe der Dividenden, die an die Anleger im Verhältnis zum Nettogewinn des Unternehmens gezahlt werden.
• Es gibt keine optimale Ausschüttungsquote, da die DPR eines Unternehmens stark von der Branche abhängt, in der es tätig ist, die Art ihres Geschäfts, und der Reifegrad und der Geschäftsplan des Unternehmens.
• Schnell wachsende Unternehmen melden in der Regel eine relativ niedrigere Dividendenausschüttungsquote, da die Gewinne stark in das Unternehmen reinvestiert werden, um weiteres Wachstum und Expansion zu ermöglichen.
• Langsamer wachsend, reifere Unternehmen, diejenigen, die relativ wenig Spielraum haben, ihren Marktanteil durch hohe Investitionen auszubauen, weisen in der Regel eine höhere Ausschüttungsquote aus.
• Einkommensorientierte Anleger suchen bei der Auswahl von Unternehmen, in die sie investieren möchten, in der Regel nach hohen Dividendenausschüttungsquoten.

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