Was ist ein Differenzkontrakt (CFD)?

Ein Differenzkontrakt (CFD) bezeichnet einen Vertrag, der es zwei Parteien ermöglicht, eine Vereinbarung zum Handel mit Finanzinstrumenten einzugehen . Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. auf Basis der Preisdifferenz zwischen Einstiegs- und Schlusskurs.

Ist der Schlusskurs höher als der Eröffnungskurs, dann zahlt der Verkäufer dem Käufer die Differenz, und das ist der Gewinn des Käufers. Das Gegenteil ist auch der Fall. Das ist, wenn der aktuelle Vermögenspreis zum Ausstiegspreis niedriger ist als der Wert bei Eröffnung des Kontrakts, dann der Verkäufer, eher der Käufer, wird von der Differenz profitieren.

Ein Differenzkontrakt gibt Händlern die Möglichkeit, ihren Handel zu nutzen, indem sie nur eine kleine Margin-Einzahlung leisten müssen, um eine Handelsposition zu halten. Es gibt ihnen auch erhebliche Flexibilität und Möglichkeiten. Zum Beispiel, es bestehen keine zeitlichen Ein- oder Ausstiegsbeschränkungen und keine zeitlichen Beschränkungen während des Umtauschzeitraums. Es gibt auch keine Beschränkung beim Eingeben eines Trades zum Kauf oder Verkauf von Leerverkäufen.

Die Bausteine ​​von CFD . verstehen

Im Gegensatz zu Aktien, Fesseln, und andere Finanzinstrumente, bei denen Händler die Wertpapiere physisch besitzen müssen, CFD-Händler halten keine materiellen Vermögenswerte. Stattdessen, sie handeln auf Margin mit Einheiten, die an den Preis eines bestimmten Wertpapiers in Abhängigkeit vom Marktwert des betreffenden Wertpapiers gebunden sind.

Ein CFD ist praktisch das Recht, auf Kursänderungen eines Wertpapiers zu spekulieren, ohne das Wertpapier tatsächlich kaufen zu müssen. Der Name dieser Anlageform erklärt im Grunde, was sie ist – a Vertrag entworfen, um von der Unterschied im Preis eines Wertpapiers zwischen Eröffnung und Schließung des Kontrakts.

Beispiel:CFD-Verluste und -Gewinne verstehen

Stellen Sie sich vor, Joe ist ein Trader. In den letzten Tagen, Er spekuliert auf den Ölpreis. Da die Ölpreise sehr volatil sind, Joe versteht die Risiken, die mit der Eröffnung einer Position in einem solchen Vermögenswert verbunden sind. Jedoch, er glaubt, dass er eine Chance hat, einige Gewinne aus dem Handel zu machen. Mit Hilfe seiner einzigartigen Rezeptur er hat einen bestimmten günstigen Trend bei den Ölpreisen festgestellt.

Aufgrund seiner scharfen Analyse Er ist zuversichtlich, dass die Preise im nächsten Jahr um 12% pro Barrel steigen werden. Nehmen wir an, der aktuelle Preis beträgt 50 US-Dollar pro Barrel. Laut Joes Spekulationen der Schlusskurs zum Jahresende wird 56 US-Dollar betragen.

So, er wendet sich an seine CFD-Broker, die ihm 25 kaufen, 000 Einheiten. Deswegen, Joe erwartet in einem Jahr, seine Investition wird auf (25, 000 Einheiten * 56) 1,4 Millionen US-Dollar, macht ihn (25, 000 Einheiten * 56 – 25 $, 000 * 50 USD oder 1,4 Millionen USD – 1,2 Millionen USD) 200 USD, 000.

Bedauerlicherweise, der Markt bricht ein, und die Preise beginnen zu fallen. Bevor er weitere Verluste erleidet, Joe beschließt, bei 48 US-Dollar pro Barrel auszusteigen. In diesem Fall, Joe wird nur verlieren (25, 000 Einheiten * 50 – 25 $, 000 Einheiten * 48 USD oder 1,25 Millionen USD – 1,2 Millionen USD) 50 USD, 000.

Interpretation

Ein Trader hat die Chance, je nach Markttrends entweder zu verlieren oder zu gewinnen. Ebenfalls, CFD-Anteile zu kaufen und zu verkaufen, der Händler beschäftigt sich nicht mit Beschränkungen der festen Zeit für Ein- und Ausstiege.

Allgemeine Vertragsbedingungen für Differenzen

Handelsbegriffe:Long gehen vs Short gehen

Lange gehen – Wenn Händler in Erwartung einer Preiserhöhung einen Differenzkontrakt eröffnen, sie hoffen, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigen wird. Zum Beispiel, im Fall von Joe, er erwartete, dass die Ölpreise steigen würden. Wir können also sagen, dass er auf der Long-Seite gehandelt hat.

Kurz gehen – Verwendung eines Differenzvertrags, Händler können eine Verkaufsposition eröffnen, indem sie einen Preisrückgang des Basiswerts antizipieren. Der Handel auf der Verkäuferseite wird als Short-Position bezeichnet.

Beziehung zwischen Marge und Leverage

Bei CFD-Kontrakten Händler müssen nicht den vollen Wert eines Wertpapiers hinterlegen, um eine Position zu eröffnen. Stattdessen, Sie können nur einen Teil des Gesamtbetrags einzahlen. Die Einlage wird als „Margin“ bezeichnet. Dies macht CFDs zu einem gehebelten Anlageprodukt. Leveraged Investments verstärken die Auswirkungen (Gewinne oder Verluste) von Preisänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers für Anleger.

Begriffe im Zusammenhang mit den Kosten des CFD-Handels

Ausbreitung – Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers. Beim Kaufen, Händler müssen den etwas höheren Briefkurs bezahlen, und beim Verkauf müssen sie den etwas niedrigeren Angebotspreis akzeptieren. Die Verbreitung, deshalb, stellt für den Händler Transaktionskosten dar, da die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs vom Gesamtgewinn abgezogen oder zum Gesamtverlust addiert werden muss.

Haltekosten – Dies sind Gebühren für die offenen Positionen, die einem Händler am Ende des Handelstages entstehen können. Sie sind je nach Ausbreitungsrichtung positive oder negative Ladungen.

Provisionsgebühren – Dies sind Provisionen, die CFD-Broker häufig für den Handel mit Aktien verlangen.

Marktdatengebühren – Dies sind auch maklerbezogene Kosten. Es handelt sich um Gebühren für das Engagement in CFD-Handelsdienstleistungen.

Fünf Vorteile des Handels mit Differenzkontrakten

1. Da CFDs einzigartig sind und oft mit günstigen Margen ausgestattet sind, sie ziehen viele Makler auf der ganzen Welt an. So, Der Handel mit CFDs sollte für jeden Trader, der sich darauf freut, in CFDs zu investieren, keine Herausforderung darstellen.
2. CFDs werden an den schnelllebigen globalen Finanzmärkten gehandelt. Deswegen, Händler erhalten einen sogenannten Direct Market Access (DMA), was ihnen die Möglichkeit gibt, weltweit zu handeln.
3. Im Gegensatz zu anderen Instrumententypen, die nur eine einzige Möglichkeit bieten, CFDs bieten eine breite Palette von Vermögenswerten. Sie umfassen globale Indizes, Sektoren, Währungen, Aktien, und Waren.
4. Bei CFDs, Händler können von steigenden oder fallenden Vermögenspreisen profitieren.
5. Trader in CFDs müssen nicht den vollen Betrag investieren. Sie müssen nur Kauf- oder Verkaufspositionen auf Margins eröffnen.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle globale Anbieter des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie in Ihre Finanzkarriere. Melden Sie sich noch heute an! Bezeichnung, ein führendes Zertifizierungsprogramm für Finanzanalysten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, Diese zusätzlichen CFI-Ressourcen sind hilfreich:

• HandelsmechanismenHandelsmechanismenHandelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind quotierungsgesteuerte und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen
• Long- und Short-PositionenLong- und Short-PositionenWenn Sie investieren, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen).
• AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. es hängt davon ab
• KaufvertragKauf- und KaufvertragDer Kaufvertrag (SPA) ist das Ergebnis wichtiger Handels- und Preisverhandlungen. Im Wesentlichen, es legt die vereinbarten Elemente des Deals fest, umfasst eine Reihe wichtiger Schutzmaßnahmen für alle Beteiligten und bietet den rechtlichen Rahmen, um den Verkauf einer Immobilie abzuschließen.