Was ist Cash-Management?

Kassenführung, auch als Treasury-Management bekannt, ist der Prozess, der das Sammeln und Verwalten von Cashflows aus dem operativen, investieren, und Finanzierungstätigkeit eines Unternehmens. Im Geschäft, es ist ein wesentlicher Aspekt der finanziellen Stabilität einer Organisation.

Cash-Management ist sowohl für Unternehmen als auch für Einzelpersonen wichtig, da sie ein wesentlicher Bestandteil der Finanzstabilität ist.

Am Cash Management beteiligte Finanzinstrumente beinhalten Geldmarktfonds, Treasury BillsTreasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (kurz T-Bills) sind ein vom US-Finanzministerium begebenes kurzfristiges Finanzinstrument mit Laufzeiten von wenigen Tagen bis zu 52 Wochen., und Depotbestätigungen.

Unternehmen und Einzelpersonen bieten eine breite Palette von Dienstleistungen an, die auf dem gesamten Finanzmarkt verfügbar sind, um bei allen Arten des Bargeldmanagements zu helfen. Banken sind in der Regel ein primärer Finanzdienstleister. Es gibt auch viele verschiedene Cash-Management-Lösungen für Unternehmen und Einzelpersonen, die die beste Rendite aus Barmitteln oder die effizienteste Verwendung von Bargeld erzielen möchten.

Zusammenfassung

• Kassenführung, auch als Treasury-Management bekannt, ist ein Prozess, bei dem Cashflows gesammelt und verwaltet werden.
• Finanzvorstand, Betriebsleiter, und Corporate Treasurer sind in der Regel die Hauptverantwortlichen für die gesamten Cash-Management-Strategien, Stabilitätsanalyse, und bargeldbezogene Verantwortlichkeiten.
• Viele Unternehmen scheitern beim Cash-Management und die Gründe dafür sind unterschiedlich. Typischerweise ein schlechtes Verständnis des Cashflow-Zyklus, Gewinn gegen Bargeld, fehlende Kenntnisse im Umgang mit Bargeld, und Fehlinvestitionen sind die Gründe für das Scheitern im Cash Management.

Die Bedeutung von Bargeld

Bargeld ist der wichtigste Vermögenswert, den Einzelpersonen und Unternehmen regelmäßig verwenden, um ihre Schulden und Betriebsausgaben zu begleichen. z.B., Steuern, Mitarbeitergehälter, Inventarkäufe, Werbekosten, und Mieten, usw.

Zahlungsmittel werden als Anlagekapital verwendet, das den langfristigen Vermögenswerten zuzuordnen ist, wie Eigentum, Pflanze, Anlage, und Ausrüstung (PP&E)PP&E (Sach-, Anlagen und Ausrüstung)PP&E (Sach-, Anlage, und Ausrüstung) gehört zu den wesentlichen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz. PP&E wird von Capex beeinflusst, und andere langfristige Vermögenswerte. Überschüssige Barmittel nach Berücksichtigung von Ausgaben gehen oft in Dividendenausschüttungen.

Unternehmen mit einer Vielzahl von Mittelzuflüssen und -abflüssen müssen richtig gemanagt werden, um eine angemessene Geschäftsstabilität zu gewährleisten. Für Einzelpersonen, Die Aufrechterhaltung der Kassenbestände ist ebenfalls ein wichtiges Anliegen.

Cash-Management verstehen

In einer Organisation, Finanzvorstand, Betriebsleiter, und Corporate Treasurer sind in der Regel die Hauptverantwortlichen für die gesamten Cash-Management-Strategien, Stabilitätsanalyse, und andere bargeldbezogene Verpflichtungen. Jedoch, Viele Unternehmen können ihre Verantwortung für das Cash-Management ganz oder teilweise an einige Dienstleister auslagern.

Die GeldflussrechnungKapitalflussrechnung​Eine Geldflussrechnung enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. ist der Hauptbestandteil des Cashflow-Managements eines Unternehmens. Die Kapitalflussrechnung erfasst umfassend alle Mittelzu- und -abflüsse der Organisation. Darin enthalten sind Zahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit, Auszahlungen für Investitionstätigkeiten, und Zahlungsmittel aus Finanzierungstätigkeit. Die untere Zeile der Kapitalflussrechnung zeigt, wie viel Bargeld einer Organisation zur Verfügung steht.

Die Kapitalflussrechnung gliedert sich in drei Teile:Investitionen, Finanzierung, und operative Tätigkeiten. Der operative Teil der Cash-Aktivitäten basiert stark auf dem Net Working CapitalNet Working Capital (NWC) ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten (abzüglich Barmittel) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in der Bilanz., die in der Kapitalflussrechnung als Umlaufvermögen eines Unternehmens abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten ausgewiesen wird. Unternehmen streben danach, dass der Saldo des Umlaufvermögens den Saldo der kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt.

Die anderen beiden Teile der Kapitalflussrechnung sind etwas übersichtlicher mit Mittelzu- und -abflüssen im Zusammenhang mit Investitionen und Finanzierungen. wie Investitionen in Immobilien, Kauf neuer Geräte und Maschinen, und ursprüngliche Aktienrückkäufe, oder Ausschüttung von Dividenden im Rahmen der Finanzierungstätigkeit.

Es gibt viele interne Kontrollen, die verwendet werden, um effiziente Geschäfts-Cashflows zu verwalten und zu erzielen. Einige der wichtigsten Cashflow-Überlegungen eines Unternehmens umfassen die durchschnittliche Länge der Forderungen aus Lieferungen und LeistungenAccounts ReceivableAccounts Receivable (AR) repräsentiert die Kreditverkäufe eines Unternehmens, die noch nicht bei ihren Kunden abgeholt wurden. Unternehmen erlauben, Abschreibungen auf nicht eingezogene Forderungen, Sammelprozesse, Renditen auf liquide Anlagen, Liquidität, und Kreditlinienmanagement.

Was beinhaltet das Betriebskapital?

Allgemein, Das Betriebskapital umfasst Folgendes:

1. Umlaufvermögen

• Kasse
• Forderungen innerhalb eines Jahres
• Inventar

2. Kurzfristige Verbindlichkeiten

• Verbindlichkeiten innerhalb eines Jahres fällig
• Kurzfristige Schuldentilgung innerhalb eines Jahres

Auf der Kapitalflussrechnung, Organisationen weisen die Veränderung des Working Capital von einer Berichtsperiode zur nächsten normalerweise im operativen Teil der Kapitalflussrechnung aus. Wenn die Nettoveränderung des Working Capital positiv ist, ein Unternehmen hat sein zur Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten verfügbares Umlaufvermögen erhöht.

Wenn eine Nettoveränderung des Working Capital negativ ist, ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöht hat, was seine Fähigkeit, die Verbindlichkeiten effizient zu begleichen, verringert. Eine negative Nettoveränderung des Working Capital verringert auch die Gesamtliquidität unter dem Strich.

Ursachen für Probleme beim Cash Management

Bedauerlicherweise, viele Unternehmen betreiben ein schlechtes Cash-Management, und das Problem hat mehrere Gründe. Schauen wir uns einige davon an:

1. Schlechtes Verständnis des Cashflow-Zyklus

Die Geschäftsführung sollte den Zeitpunkt von Mittelzuflüssen und -abflüssen aus dem Unternehmen klar verstehen, zum Beispiel, wann Sie Kreditoren bezahlen und Inventar kaufen müssen. Während des schnellen Wachstums, einem Unternehmen kann das Geld ausgehen, weil zu viel Lagerbestand gekauft wird, noch keine Zahlung dafür erhalten.

2. Mangelndes Verständnis von Gewinn versus Bargeld

Ein Unternehmen kann in seiner Gewinn- und Verlustrechnung Gewinne erwirtschaften und in der Kapitalflussrechnung Geld verbrennen.

Wenn ein Unternehmen Einnahmen erwirtschaftet, dies bedeutet nicht unbedingt, dass sie für diese Einnahmen bereits eine Barzahlung erhalten hat. So, Ein sehr schnell wachsendes Unternehmen, das viel Inventar benötigt, kann zwar viele Einnahmen generieren, aber keine positiven Cashflows erhalten.

3. Mangelnde Kenntnisse im Umgang mit Bargeld

Für Führungskräfte ist es entscheidend, sich trotz des Verständnisses der oben genannten Themen die notwendigen Fähigkeiten anzueignen. Die Fähigkeiten beinhalten die Fähigkeit, das Working Capital zu optimieren und zu verwalten. Dazu können Disziplin und die Schaffung geeigneter Rahmenbedingungen gehören, um sicherzustellen, dass die Forderungen pünktlich eingezogen werden und Verbindlichkeiten nicht schneller als nötig beglichen werden.

4. Fehlinvestitionen

Ein Unternehmen kann Kapital für Projekte bereitstellen, die letztendlich keine ausreichende Kapitalrendite oder ausreichende Cashflows erwirtschaften, um die Investitionen zu rechtfertigen. Wenn dies der Fall ist, die Investitionen werden die Kapitalflussrechnung netto belasten, und schließlich, auf dem Kassenbestand des Unternehmens.

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