Was ist eine annualisierte Gesamtrendite?

Eine annualisierte Gesamtrendite ist die Rendite, die jedes Jahr mit einer Investition erzielt wird. Es wird als geometrischer Durchschnitt der Renditen jedes Jahres berechnet, die über einen Zeitraum erzielt wurden. Es wird auch als Compounded Annual Growth Rate (CAGR) bezeichnet. CAGRCAGR steht für die Compound Annual Growth Rate. Es ist ein Maß für die jährliche Wachstumsrate einer Investition im Zeitverlauf, unter Berücksichtigung der Aufzinsung..

Die annualisierte Rendite ermöglicht es Anlegern, Investitionen mit unterschiedlichen Laufzeiten zu vergleichen. Während es den Anlegern eine Performance-Vorschau der Investitionen gibt, Die annualisierte Gesamtrendite sagt nichts über die Kursschwankungen oder die Unvorhersehbarkeit der Anlagen aus.

Formel für die annualisierte Gesamtrendite

1. Wenn einem Anleger die jährliche Rendite für jedes Jahr über den Anlagezeitraum gegeben wird, Die annualisierte Gesamtrendite wird nach folgender Formel berechnet:

Woher:

• R ₁ ist das Jahr 1 Jahresrendite
• R ₂ ist die Jahresrendite von Jahr 2, und so weiter
• n ist die Anzahl der Jahre

Zum Beispiel, Ein Investor kaufte zuvor 150 Aktien für jeweils 20 US-Dollar und beschloss, diese Aktien zwei Jahre lang zu halten. Die Aktie steigt im laufenden Jahr um 15 % und im Folgejahr um 12 %. Wie hoch wird die annualisierte Gesamtrendite der zwei Jahre gehaltenen Investition sein?

Der Anleger erzielt in den zwei Jahren, in denen die Aktien gehalten wurden, eine Rendite von 13,5 % pro Jahr.

2. Ist die kumulierte Rendite bekannt, die annualisierte Gesamtrendite für einen bestimmten Zeitraum berechnet werden kann, und der Anlagezeitraum muss nicht in Jahren sein. Eine Investition kann für eine bestimmte Anzahl von Tagen gehalten werden und In diesem Fall, Die annualisierte Gesamtrendite lässt sich nach folgender Formel berechnen:

Woher:

• R ist die kumulative Rendite

Zum Beispiel, angenommen, ein Investor hielt eine Investition für 650 Tage, mit einer kumulierten Rendite von 15,75%. Wie hoch wird die annualisierte Gesamtrendite der Investition sein?

Hier, Eine Anlage mit einer Gesamtrendite von 15,75 % erzielt eine annualisierte Gesamtrendite von 8,56 %.

3. Wenn einem Anleger der anfängliche und der endgültige Dollarwert der Investition mitgeteilt werden, Die annualisierte Gesamtrendite lässt sich nach folgender Formel berechnen:

Zum Beispiel, Nehmen wir an, dass ein Investor zuvor 100 Aktien für jeweils 12 US-Dollar gekauft und beschlossen hat, die Aktien zwei Jahre lang zu halten. Der Anleger erhält jedes Jahr 1,50 USD pro Aktie in Form von Bardividenden. Nach zwei Jahren, Der Investor beschließt, alle Aktien für 15 US-Dollar zu verkaufen. Wie hoch ist die Rendite in den zwei Jahren, in denen der Anleger die Aktien gehalten hat?

Anfangswert der Investition =12 $ * 100 = 1 $, 200

Als Dividende über einen Zeitraum von zwei Jahren erhaltene Barmittel =1,50 USD * 100 * 2 = $300

Wert aus dem Verkauf der Aktien =15 $ * 100 = 1 $, 500

Somit, der Endwert der Investition =300 USD + 1 USD, 500 = 1 $, 800

Annualisierte Gesamtrendite:

Deswegen, der Investor erzielt eine annualisierte Rendite von 22,47 % auf die Investition.

Praktische Anwendungen

• Unternehmen verwenden die annualisierte Gesamtrendite, um ihre finanzielle Leistung zu prognostizieren, vorausgesetzt, die gegenwärtigen Bedingungen werden vorherrschen.
• Die Annualisierung hilft Steuerpflichtigen, die Steuerzeiträume von weniger als einem Jahr in einen Jahreszeitraum umzuwandeln, die den Steuerzahlern hilft, effektiv zu planen.
• Die Zinssätze für kurzfristige Kredite und Investitionen werden zu Vergleichszwecken auf das Jahr hochgerechnet.

Absolute Return vs. annualisierte Gesamtrendite

Ein Absolute Return oder Total Return zeigt, wie sich die Anlage ohne Berücksichtigung des Anlagezeitraums entwickelt hat. Es teilt einem Anleger die durch die Investition verdiente Geldsumme mit und misst den prozentualen Gewinn oder Verlust in Bezug auf den anfänglichen Anlagewert.

Zum Beispiel, wenn ein Investor 20 US-Dollar investiert hat, 000 und erhält $25, 000 nach Ablauf von drei Jahren, die Investition erzielte eine Gesamtrendite von (25, 000 – 20, 000) / 20, 000 =0,25 (d. h., 25%). Jedoch, es berücksichtigt nicht den Zeitraum von drei Jahren, den der Anleger dem Wertpapier gewidmet hat.

Während die Berechnung einer absoluten Rendite einfach ist, es kann nicht verwendet werden, um Investitionen mit unterschiedlichen Zeiträumen zu vergleichen. Andererseits, eine annualisierte Gesamtrendite drückt die Kapitalrendite ausReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) ist ein Leistungsmaß, das verwendet wird, um die Rendite einer Investition zu bewerten oder die Effizienz verschiedener Investitionen zu vergleichen. im Sinne eines Jahres. Somit, Investitionen mit unterschiedlichen Zeitrahmen können leicht verglichen werden.

Zum Beispiel, zwischen zwei Anlagen mit annualisierten Gesamtrenditen von 8,5% und 9,8%, bzw, es wäre sinnvoll, letzteres zu wählen. Die annualisierte Gesamtrendite berücksichtigt den Effekt der Aufzinsung und projiziert oder verringert den Zeitraum der absoluten Rendite auf ein Jahr.

Die zentralen Thesen

• Die annualisierte Gesamtrendite ist die Rendite, die eine Anlage jedes Jahr für einen bestimmten Zeitraum erwirtschaftet.
• Dies ist nützlich, wenn Sie Investitionen mit unterschiedlicher Laufzeit vergleichen.
• Die annualisierte Gesamtrendite kann verwendet werden, um die Wertentwicklung eines Vermögenswerts oder eines Unternehmens zu prognostizieren. Jedoch, aufgrund von Marktvolatilität und anderen Bedingungen, die Vorhersagen können nicht garantiert werden.

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