Was ist All Risks Yield (ARY)?

All Risks Yield (ARY) ist eine konventionelle Immobilienkennzahl, die anhand der jährlichen Mieteinnahmen den Kapitalwert einer Investition bestimmt. ARY umfasst sowohl Brutto- als auch Nettoerträge. Der Nettoertrag beinhaltet den Abzug einiger Ausgaben – Vermessungsgebühren, VerwaltungsgebührenManagement Expense Ratio (MER)Die Management Expense Ratio (MER) – auch einfach als Kostenquote bezeichnet – ist die Gebühr, die von den Anteilseignern eines Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF) zu zahlen ist. Die MER geht an die Gesamtkosten, die für die Verwaltung dieser Fonds verwendet werden., Instandsetzung, Betriebskosten – die nicht im Bruttoertrag abgezogen werden. Anleger und Gutachter verwenden ARY bei der Entscheidungsfindung, um wahrscheinliche Risiken bei jeder Anlage zu ermitteln. Die Metrik bietet eine ganzheitliche Einschätzung des allgemeinen Zustands des Immobilienmarktes.

Zusammenfassung

• All Risks Yield (ARY) zeigt die Mieteinnahmen einer Investition als jährlichen Prozentsatz der Immobilienkosten an.
• Der ARY wird berechnet, indem die jährlichen Mieteinnahmen durch den Wert der Immobilie geteilt und der Wert mit 100% multipliziert wird, um das prozentuale Ergebnis zu erhalten.
• ARY wird aus vergleichbaren Aufzeichnungen abgeleitet und berücksichtigt die Erwartungen des Anlegers in Bezug auf Kapitalwachstum und Erträge.

So berechnen Sie die Rendite aller Risiken

Die Formel zur Berechnung des All Risks Yield lautet wie folgt:

Guter ARY vs. schlechter ARY

Eine gute All-Risk-Rendite ist relativ. Die Schlussfolgerung, dass ein ARY entweder gut oder nicht gut ist, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Ein niedriger Prozentsatz des ARY bedeutet, dass die Immobilie nicht über den ausreichenden Cashflow verfügt, um die Betriebskosten des Unternehmens zu decken, DienstleistungshypothekHypothekEine Hypothek ist ein von einem Hypothekengeber oder einer Bank gewährtes Darlehen, das es einer Person ermöglicht, ein Eigenheim zu kaufen. Während es möglich ist, Kredite aufzunehmen, um die gesamten Kosten eines Eigenheims zu decken, Es ist üblicher, einen Kredit in Höhe von etwa 80 % des Eigenheimwertes zu besichern. Rückzahlungen, für zukünftige Notfälle sorgen, usw.

Höhere Prozentsätze bedeuten, dass das Unternehmen alle seine Ausgaben angemessen decken kann, ohne seinen Cashflow zu überfordern. Jedoch, Es ist schwer zu sagen, ob ein bestimmter Prozentsatz auf einen guten oder schlechten ARY hinweist. Nichtsdestotrotz, als angemessener Mindestprozentsatz kann eine Ausbeute von 8% und mehr bezeichnet werden.

Ertrag, Preis, und Wachstum

Die beste Anlageentscheidung sollte ein Gleichgewicht zwischen Rendite, Preis, und Wachstumspotenzial. Eine gute Anlageimmobilie sollte mindestens 8% ARY haben, einen geeigneten geografischen Standort, stetiges Kapitalwachstum, und erhebliche Mieternachfrage. Zusätzlich, Weitere wesentliche Elemente bei der Immobilieninvestition sind eine Exit-StrategieExit-StrategienExit-Strategien sind Pläne, die von Geschäftsinhabern ausgeführt werden, Investoren, Händler, oder Risikokapitalgeber, ihre Position in einem Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verlassen, Kapitalwachstumspotenzial, Mieternachfrage, und erzielbare Rabatte.

Ein Ausstiegsstrategie ist bei jeder Investition von entscheidender Bedeutung, damit, wenn es anders als erwartet ausfällt, man kann hastig gehen. Die Strategie beinhaltet die detaillierte Untersuchung des wahrscheinlichen Wiederverkaufswerts der Immobilie und der Einfachheit eines Wiederverkaufs. Wenn der Weiterverkauf der Immobilie einfach ist (weil es eine hohe Nachfrage gibt), dann ist die Ausstiegsstrategie richtig.

Ebenfalls, das Kapitalwachstum der Immobilie, die der Investor kaufen möchte, sollte ein wichtiges Kriterium sein. Der Kapitalzuwachs kann anhand von Nachweisen über die Wertentwicklung der Immobilie in der Geschichte der jüngsten Ertragsberichte ermittelt werden.

Mieternachfrage ist ein weiterer entscheidender Faktor. Echte Nachfrage, anders als auferlegte Nachfrage, sollte für eine lukrative Investitionsmöglichkeit unmittelbar bevorstehen. Auferlegte Nachfrage bedeutet, dass sie nur von kurzer Dauer ist, wahrscheinlich aufgrund einer kurzlebigen Versammlung an einem bestimmten Ort, wodurch die Nachfrage momentan steigt. Eine hohe echte Nachfrage wird bevorzugt. Ausgewogenheit zwischen Ertrag, Preis, und Wachstum sorgen für eine perfekte Anlagestrategie.

Alle Risiken Rendite vs. Cap Rate

KapitalisierungssatzKapitalisierungssatzDer Kapitalisierungssatz (Cap Rate) wird in Immobilien verwendet, bezieht sich auf die Rendite einer Immobilie auf der Grundlage des Nettobetriebseinkommens der Immobilie ist das Verhältnis der Nettobetriebseinnahmen zum Immobilienwert, während ARY das Verhältnis der Jahreseinnahmen zu den Immobilienkosten ist. Die Cap-Rate und der ARY, deshalb, kann in Zusammenarbeit verwendet werden, um festzustellen, ob eine Investition rentabel ist.

Gutachter und Investoren benötigen beide Kennzahlen, um das Verhältnis der jährlichen Betriebseinnahmen zum Wert und den Gesamtkosten des Betriebs der Immobilie pro Jahr zu ermitteln. Je höher die Cap Rate und der ARY, desto günstiger ist die Investition für den Anleger.

Alle Risiken Rendite vs. Nettoanfangsrendite

Die Nettoanfangsrendite ist das Verhältnis der Mieteinnahmen einer Immobilie zum Gesamtkaufwert der Immobilie. Im Gegensatz zum ARY, die Nettoanfangsrendite beinhaltet einige Aspekte nicht erstattungsfähiger Kosten im Betrieb, einige davon werden aus Anschaffungskosten abgeleitet.

Die Nettoanfangsrendite wird mit einer einfachen Berechnungsmethode geliefert und ist ein wichtiger Leistungsindikator bei der Beurteilung des Immobilienerwerbs. Es gibt dem Gutachter die Oberhand, wenn es darum geht, sensible Indikatoren für die Kostenwirksamkeit zu erhalten. Jedoch, der ARY ist nützlicher als die Nettoanfangsrendite, um die zukünftige Wertentwicklung einer Immobilie anzuzeigen.

Die Nettoanfangsrendite berücksichtigt nicht wesentliche Bewertungsaspekte wie die aktuelle Nachfragesituation bei einem Mietobjekt. Deswegen, es ermöglicht keine Vorhersage der zukünftigen Wertentwicklung der Immobilie, und das ist der Punkt, an dem der ARY hilft.

Ebenfalls, die Nettoanfangsrendite zeigt keine aktuellen Immobilieninformationen wie die Möglichkeit von zukünftigen Mieterhöhungen, der aktuelle Zustand der Räumlichkeiten, und voraussichtlich durchzuführende Reparaturen. Deswegen, die beiden können verwendet werden, um die Analyse zu vergleichen, um einen besseren Rückschluss auf den Zustand einer Anlagemöglichkeit zu erhalten.

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