Was sind Investitionsausgaben (CapEx) und warum sind sie wichtig?

In der Buchhaltung, ein Kapitalposten ist ein Vermögenswert, von Immobilien über Büromöbel bis hin zu Firmenfahrzeugen, die in der Bilanz erfasst und über einen bestimmten Zeitraum abgeschrieben werden.

Aber das ist nur ein Teil der Geschichte. Angenommen, Sie sind ein gewerblicher Bäcker und müssen Ihre Produkte an Restaurantkunden liefern. Gibst du $50 aus, 000 auf einem Lieferwagen, das gleiche Fahrzeug für 350 US-Dollar pro Monat leasen oder einen Vertragslieferdienst für eine variable wöchentliche Gebühr basierend auf dem Kilometerstand mieten?

Ziel ist es, Kunden effektiv zu bedienen, Verwenden Sie vorhandenes Bargeld mit Bedacht und fördern Sie kurz- und langfristige Geschäftsziele. Unternehmen, denen es gelingt, alle drei effektiv zu erfüllen, neigen dazu, zu verfolgen, wie viel sie in Kapital im Vergleich zu den Betriebskosten investieren, und zu bestimmen, welche Investitionen einen Gewinn generiert haben – und welche als finanzielle Verluste entstanden sind.

Was sind Investitionsausgaben (CapEx)?

Investitionen sind Mittel, die für den Kauf verwendet werden, Assets warten oder aktualisieren, wie Gebäude, Ausrüstung, Infrastruktur, Computerhardware und andere materielle Güter. Auch als „CapEx, “ Diese Ausgaben werden oft verwendet, um die Produktionsmittel und den Vertrieb der Waren und Dienstleistungen der Organisation zu erwerben und in gutem Zustand zu halten.

Die GAAP-Regeln für CapEx besagen, dass allgemein, Geprüft wird, ob ein Gegenstand eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr hat. Diese Vermögenswerte sind in der Regel physisch und nicht verbrauchbar und verbleiben in der Bilanz für mehrere Rechnungsperioden.

Beispiele für CapEx sind der Kauf von Geschäftsfahrzeugen, Gebäude, Möbel, Land, Maschinen, Computerausrüstung, sogar Patente und Lizenzen, die weiterverkauft werden könnten.

Arten von Investitionen

Zu den Investitionen zählen Aufwendungen zur Förderung einer Erhöhung des Unternehmens zukünftiges Wachstum und Aufwendungen für die Wartung gegenwärtig in Betrieb Ebenen.

Diese Ausgaben können sowohl materieller als auch immaterieller Art sein. Jedoch, Beträge, die für die Durchführung des normalen und kontinuierlichen Betriebs oder für die Instandhaltung aufgewendet werden, sollten nicht aktiviert werden. Deswegen, dies sind keine periodenaufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung zum Zeitpunkt ihres Anfalls.

Investitionsausgaben vs. Betriebsausgaben vs. Einnahmenausgaben

Angenommen, ein Koch beschließt, ein Restaurant zu eröffnen und kauft ein Gebäude, in dem früher Büros untergebracht waren. Die Kosten für die Immobilie, Renovierungsarbeiten, um den Raum für ein Restaurant geeignet zu machen, Einrichtungsgegenstände und Möbel, Küchengeräte und Computer sind Investitionsausgaben, über unterschiedliche Zeiträume abgeschrieben werden können.

Servergehälter, Verpflegung und ein Abonnement für Buchhaltungssoftware gelten als Betriebsausgaben, während eine vierteljährliche Gebühr für einen Servicetechniker, um eine begehbare Kälteanlage in gutem Zustand zu halten, eine Einnahmeausgabe ist, wie es sich auf die Kosten bezieht, um einen Kapitalposten in einem Zustand zu halten, der zur Erzielung von Einnahmen beiträgt.

Investitionen Betriebsausgaben Einnahmenausgaben Zweck Vermögenswerte, die dem Unternehmen länger als ein Jahr zugute kommen sollen Aufgelistet als Ausrüstung oder Eigentum Betriebskosten Betriebskosten Wenn es abgerechnet wird Abgeschrieben über die Nutzungsdauer des Vermögenswerts (in Jahren) Aktueller Monat oder Jahr Aktueller Monat oder Jahr

Was sind Betriebsausgaben (OpEx)?

Betriebsausgaben sind laufende Kosten – gewöhnliche und notwendige Ausgaben – für den täglichen Betrieb, der für den Betrieb des Unternehmens erforderlich ist. Diese können Dienstprogramme, mieten, Gehälter, Grundsteuern, Rentenversicherungsbeiträge und Geschäftsreisen, um nur einige zu nennen.

Was sind Einnahmenausgaben?

Einnahmenausgaben sind kurzfristigere Ausgaben, die zur Erzielung von Einnahmen getätigt werden. Die Kosten der verkauften Waren (COGS), auch als Umsatzkosten oder Dienstleistungskosten bezeichnet, ist, wie viel es kostet, Ihre Produkte oder Dienstleistungen zu produzieren. COGS umfassen direkte Material- und direkte Arbeitskosten, die in die Produktion jeder verkauften Ware oder Dienstleistung eingehen.

Hauptunterschiede zwischen CapEx, Betriebs- und Ertragsausgaben

Investitionen beziehen sich auf Investitionen, die über einen längeren Zeitraum als ein Jahr genutzt werden sollen. Diese Käufe verbleiben für mehrere Rechnungsperioden auf einem Anlagebogen. Unternehmen neigen dazu, ein separates Investitionsausgabenbudget aufzustellen, um die durch Abschreibung gedeckten Kosten widerzuspiegeln.

Zum Beispiel, unser Gastronom könnte die Kosten für Computersysteme abschreiben, Tische, Stühle und Leuchten über die Nutzungsdauer dieser Vermögenswerte, die fünf bis sieben Jahre betragen kann.

Im Gegensatz, Betriebsausgaben und Einnahmenausgaben sind Ausgaben, die für den Betrieb eines Unternehmens erforderlich sind. Sie machen den größten Teil der laufenden Kosten einer Organisation aus. OpEx-Käufe werden in der Rechnungsperiode verwendet, in der sie anfallen.

Die Betriebsausgaben für das Restaurant können die Kosten für Abonnements für Kassensysteme, Lebensmittel, Papierwaren und Getränke.

Unser Küchenchef hat Auftragnehmer, die regelmäßig vorbeikommen, um Fettabscheider zu reinigen und den Kühlmittelstand in den begehbaren Räumen zu überprüfen. Dabei handelt es sich um wiederkehrende Einnahmenausgaben.

CapEx-Formel und -Berechnung

Im laufenden Jahr getätigte CapEx-Käufe werden normalerweise in der Kapitalflussrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Der kumulierte CapEX-Betrag und die damit verbundene kumulierte Abschreibung wird normalerweise in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesen. und das Subtrahieren der kumulierten Abschreibung von den kumulierten CapEx-Käufen ergibt den Nettobetrag der CapEx oder des Anlagevermögens zu jedem Zeitpunkt. Der jährlich abgeschriebene Betrag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen.

Wie man Investitionsausgaben berechnet

Die Berechnung der Investitionsausgaben umfasst das Auffinden der Immobilie der aktuellen und der vorherigen Periode, Anlagen und Ausrüstungen (PP&E) in der Bilanz und die Abschreibungen in der Gewinn- und Verlustrechnung – alles, was Sie tun müssen, ist sich den Jahresabschluss anzusehen, um diese Informationen zu erhalten. in der Tat, was der Jahresabschluss macht.

Um den Nettobuchwert des Anlagevermögens zu erhalten, sehen Sie sich einfach die Bilanz an, die das gesamte Anlagevermögen abzüglich der kumulierten Abschreibungen zeigt, um das Nettoanlagevermögen oder den Nettobuchwert zu erhalten. Die Gewinn- und Verlustrechnung würde den für das Jahr erfassten Abschreibungsaufwand ausweisen.

Die Formel zur Bewertung einer Investition lautet wie folgt:

CapEx =PP&E (aktuell) – PP&E (früher) + Abschreibungen

Beispiel für CapEx

Im Jahr 2019, Der Bekleidungslieferant, der unser Restaurant mit Uniformen versorgt, kaufte neue Computer und erweiterte seine Einrichtungen, um den Umsatz zu steigern.

Nach einem Blick auf die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung Die für die Berechnung der CapEx für dieses Jahr erforderlichen Informationen sind wie folgt:

• PP&E zu Beginn des Jahres 2019:$30, 000
• PP&E Ende 2019:$40, 000
• Abschreibung:10 $, 000

Nimmt man die obigen Werte, Beginnen Sie mit dem Subtrahieren des anfänglichen PP&E-Werts ($30, 000) vom Endwert ($40, 000). Dies entspricht einem $10, 000 Änderung der Sachanlagen. Dann, Abschreibung hinzufügen (10 $, 000), was zu $20 führt, 000 Investitionen.

Was sagt Ihnen CapEx über Ihr Unternehmen?

Ihre CapEx-Strategie zeigt, wie viel Ihr Unternehmen in neue und bestehende Anlagen investiert, um den Umsatz zu steigern oder zu halten. Größeres Bild, es zeigt auch, wie genau und sicher Führungskräfte glauben, dass sie die zukünftige Nachfrage mithilfe der Prinzipien der Szenarioplanung und der Abwägung von Opportunitätskosten und Eigentumsvorteilen vorhersagen können.

Steigende Erträge und Profitabilität sind an strategisch solide CapEx geknüpft.

Zum Beispiel, sagen, unser Gastronom hat 2019 ein angrenzendes Gebäude erworben und die Wahl gehabt, mehr Möbel zu kaufen, um den Raum als erweitertes Esszimmer auszustatten, oder die Küche mit Spezialgeräten zu erweitern, um einen Imbiss zu eröffnen. Catering und Fertiggerichte. Der Weg, den unser Küchenchef eingeschlagen hat, ist im Jahr 2020 von großer Bedeutung.

Zusätzlich, Wenn Sie kluge Entscheidungen treffen, ob Sie auf CapEx- oder OpEx-Basis ausgeben möchten, zeigt dies die Effektivität des Finanzteams eines Unternehmens, indem es die Mittel optimal nutzt, um den größten Return on Investment zu erzielen.

Verwendung von Investitionsausgaben in Ihrer Buchhaltung

Investitionen sind Barauslagen für einen bestimmten Abrechnungszeitraum, Daher werden sie in einer Kapitalflussrechnung erfasst – zu finden unter Investitionstätigkeit. Sie werden auch in der Bilanz im Bereich Sachanlagen als Aktiva ausgewiesen.

Bedeutung von Investitionen in Unternehmen

Wie besprochen, Intelligente Investitionen helfen Unternehmen beim Wachstum. Aus Sicht der langfristigen Finanzplanung Die CapEx-Analyse hilft Führungskräften zu verstehen, ob ein Vermögenswert eine attraktive Rendite bietet. Dieser Weg, Unternehmen können die Instandhaltung bestehender Anlagen und Immobilien mit ausreichendem Kapital für Investitionen in Wachstum in Einklang bringen.

Weitere wichtige Überlegungen sind:

• Anfangskosten: Je nach Branche, Investitionen sind in der Regel teurer als der Erwerb einer betrieblichen Nutzung desselben Vermögenswerts. Denken Sie an den Kauf eines Flottenfahrzeugs gegenüber dem Leasing oder der Unterzeichnung eines Vertragslieferdienstes. Es ist wichtig, die langfristigen Vorteile des Besitzes eines Vermögenswerts zu verstehen.
• Irreversibilität: Ein Unternehmen wird höchstwahrscheinlich Verluste erleiden, wenn es eine Investition rückgängig macht. Denn der Markt für Investitionsgüter ist tendenziell schlecht, was bedeutet, dass erworbene Vermögenswerte wahrscheinlich besser vom Unternehmen selbst verwendet werden.
• Abschreibungen: Sobald ein Vermögenswert verwendet wird, Die Abschreibung beginnt und kann zu einer Verringerung der Vermögenskonten einer Organisation führen.

Herausforderungen von CapEx

Entscheidungen über Investitionsausgaben können oft eine Herausforderung darstellen. Sie sind auch entscheidend für das Wohlergehen eines Unternehmens.

Die drei Hauptherausforderungen bei der Planung von CapEx sind:

• Unvorhersehbarkeit: Wenn es um Investitionen in Kapitalanlagen geht, Vorhersagen sind nicht garantiert, nur weil niemand in die Zukunft sehen kann. Obwohl Unternehmen Risikomanagementprinzipien und Versicherungen anwenden können und sollten, um die Möglichkeit potenzieller Verluste im Zusammenhang mit Kapitalanlagen vorherzusagen und auszugleichen, Es ist unmöglich, die Unsicherheit zu beseitigen.
• Messprobleme: Einige Ergebnisse von Investitionen, wie die Steigerung der Mitarbeitermoral, sind immateriell und werden daher nicht in der Bilanz erfasst. Und, Es kann kompliziert sein, alle damit verbundenen Kosten zu messen. Nehmen Sie das Beispiel eines Lieferwagens:Das Gehalt eines Fahrers ist OpEx, und diese Ausgaben müssen zusammen mit dem Kraftstoff berücksichtigt werden, Versicherung und andere Kosten, um zu entscheiden, ob der Kauf besser ist als die Beauftragung eines Auftragnehmers.
• Ausbreitung: Leistungen im Zusammenhang mit Investitionen erstrecken sich in der Regel über einen längeren Zeitraum und können zu Problemen bei der Äquivalenz- und Diskontierungsschätzung führen. Einfach, in Investitionsgütern investierte Barmittel stehen für potenziell vorteilhaftere Gelegenheiten nicht mehr zur Verfügung.

Best Practices für Investitionen in Unternehmen

Ein solides Projektmanagement und eine effektive Planung sind notwendig, um ein effizientes Gleichgewicht zwischen Geldeinsparung und Wachstumsinvestitionen zu schaffen. Neben effektiver Prognose- und Szenarioplanung, Hier sind fünf Best Practices:

• Definieren Sie, wie Erfolg aussieht. Seien Sie sich über realistische Fristen für eine Rendite von CapEx-Investitionen klar, den Umfang des Projekts und alle OpEx-Ressourcen, die erforderlich sind, um den vollen Nutzen zu erzielen. Wie schneidet dieser Plan prioritär mit anderen Anlagemöglichkeiten ab? Was ist die geschäftliche Begründung für das Kapitalprojekt?
• Schaffen Sie klare Kommunikationswege. In größeren Unternehmen, mehrere Abteilungen können an Investitionsprojekten beteiligt sein. Wie sammeln Sie kritische Informationen in einem Dashboard und stellen sicher, dass alle hinsichtlich der erwarteten Geschäftsergebnisse – und der Realisierung des erwarteten Wertes für das Unternehmen – auf dem gleichen Stand sind?
• Verwenden Sie eine standardisierte Business-Case-Vorlage für potenzielle Kapitalprojekte: Jeder Anlagevorschlag sollte von einer gründlichen Analyse begleitet werden, in der seine Vorzüge erläutert werden. Ein Business Case sollte Wertquellen identifizieren, indem er eine detaillierte Begründung und eine Erklärung von Alternativen enthält. zusammen mit einer Berechnung der erwarteten Rendite oder des qualitativen Nutzens, zeitliche Koordinierung, Kontext und Risiko.
• Schauen Sie sich die Finanzierungsmöglichkeiten an. Die Entscheidung, ob ein Anlagevermögen mit bestehenden Mitteln oder über ein Darlehen erworben werden soll, erfordert eine Finanzanalyse zu den Zinssätzen, Schulden und wie lange der betreffende Vermögenswert abgeschrieben wird.
• Fügen Sie „Was wäre wenn“ hinzu, falls sich die Umstände ändern. Ist dies eine "Muss"-Ausgabenart, wie der Kauf eines Gebäudes, von dem ein Vermieter angibt, dass Sie es sonst räumen müssen? Oder geht es eher um Wachstum oder ein neues Geschäftsfeld? Können Sie zurückschrauben und trotzdem die meisten Ziele erreichen? Diese Feststellung wird dazu beitragen, festzustellen, ob die Organisation entscheiden kann, den Stecker zu ziehen und bei einem Projekt einen Verlust zu erleiden, wenn sich die Marktrealität und/oder die steuerliche Situation des Unternehmens ändern.
• Buchhaltungssoftware kann Ihrem Unternehmen helfen, die Investitionsausgaben zu rationalisieren. Die Verwendung einer zuverlässigen Buchhaltungssoftware zur Verwaltung der Investitionsausgaben trägt dazu bei, das Fehlerrisiko zu reduzieren. Zum Beispiel, Das Versäumen von Abzügen für die Abschreibung kann kostspielig sein, ebenso wie das Auslösen eines IRS-Audits.