Finanzprognose vs. Finanzmodellierung:Hauptunterschiede

In der Geschäftsentwicklung, Menschen bezeichnen Finanzprognosen und Finanzmodellierung oft synonym. Obwohl es Gemeinsamkeiten zwischen den beiden gibt, Prognose und Modellierung sind unterschiedliche Funktionen.

Die Tendenz, Finanzprognosen und Finanzmodellierung falsch darzustellen, ergibt sich aus ihrer komplementären Natur. Beide haben auch ähnliche Ziele:das Sammeln von Informationen, um die zukünftige Leistung eines Unternehmens vorherzusagen, um die Stakeholder in einem Unternehmen bei wichtigen Entscheidungen zu unterstützen.

Mitarbeiter der Finanzplanung und -analyse (FP&A) erstellen Finanzprognosen, um Einnahmen und Ausgaben zu projizieren, die dann dem Unternehmen helfen, seine Cash-Position zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft einzuschätzen. Dies kann in größeren Unternehmen eine eigenständige Rolle sein, während es in kleineren Unternehmen oft in die Verantwortung von Finanzmitarbeitern integriert ist.

Sobald das Team Prognosen erstellt hat, Es kann Finanzmodellierungstools verwenden, um die Auswirkungen von Entscheidungen unter Verwendung verschiedener Szenarien und Bedingungen zu simulieren. Tatsächlich Financial Modeling hilft der Finanzabteilung, die Auswirkungen von Entscheidungen auf die zukünftige Geschäftsleistung vollständig zu verstehen.

Zunehmend, Tools erleichtern es Stakeholdern außerhalb von FP&A, Modelle in Bereichen wie Produktentwicklung, Marketing, Personal und die Lieferkette.

Die zentralen Thesen

• Finanzprognosen sind der Prozess der Prognose der Geschäftsentwicklung eines Unternehmens in einem zukünftigen Berichtszeitraum.
• Finanzmodellierung ist der Prozess der Sammlung von Informationen aus Prognosen und anderen Daten, Anschließend werden diskrete Szenarien simuliert, um zu analysieren, welche Auswirkungen diese auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens haben könnten.
• Geschäftsplanungsteams verlassen sich häufig auf Geschäftsprognosen und -modelle, um detailliertere Prognosen zu entwickeln. Budgets erstellen, den Kapitalbedarf einschätzen und Investitionen analysieren.

Was ist Finanzprognose?

Finanzprognosen sind eine wesentliche Funktion innerhalb der Unternehmensplanung, Budgetierung und Betriebsführung. Geschäftsführer, Investoren und Gläubiger überprüfen diese Prognosen, um die prognostizierten Einnahmen und Ausgaben zu bewerten, damit sie den Cashflow eines Unternehmens während des gesamten Abrechnungszeitraums schätzen können. Eine Finanzprognose berücksichtigt Trends in externen und internen historischen Daten und projiziert diese Trends, um Entscheidungsträgern Informationen darüber zu geben, wie die finanzielle Leistung des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt voraussichtlich aussehen wird.

Die wichtigsten Stakeholder eines Unternehmens verlassen sich auf Finanzprognosen, um Entscheidungen rund um den Einkauf zu treffen, Einstellung und Investitionen. Manager benötigen Finanzprognosen, um Budgets zu erstellen.

In den meisten Fällen, Unternehmen geben Finanzprognosen für das kommende Quartal oder Jahr ab. Häufig, Prognosen decken mehrere Berichtszeiträume ab. Unternehmen geben manchmal während eines Berichtszeitraums revidierte Prognosen ab, wenn sie feststellen, dass der Umsatz aufgrund unvorhergesehener Faktoren in eine andere Richtung tendiert.

Warum sind Prognosen wichtig?

Die Prognose ist ein wichtiger Schritt zu Beginn jeder Rechnungsperiode, da sie festlegt, wie das Unternehmen den Cashflow aufrechterhalten wird, der zur Deckung seiner Finanzverbindlichkeiten erforderlich ist. Es liefert auch Daten, auf die sich Führungskräfte bei der Erstellung von Budgets verlassen. Gleichfalls, Finanzprognosen wiegen schwer bei Finanzentscheidungen über einen größeren Kapitalaufwand, Einstellung oder andere erhebliche Investitionen. Eine wertvolle Prognose zeigt die benötigten Ressourcen, wann sie benötigt werden und wie Sie diese Ressourcen bezahlen.

Ein Unternehmen kann die Vorhersagen seiner Prognosen in Pro-Forma-Abschlüsse einbeziehen, die wie Standardabschlüsse sind, es sei denn, sie zeigen Ergebnisse für die Vergangenheit und die Zukunft basierend auf hypothetischen Bedingungen. Pro-forma-Erklärungen werden häufig an Investoren oder Gläubiger abgegeben, die sie bei der Entscheidung, ob dem Unternehmen zusätzliche Mittel zur Verfügung gestellt werden, berücksichtigen wird. Sie werden auch verwendet, um die Auswirkungen einer kürzlich erfolgten oder geplanten Übernahme oder Fusion zu veranschaulichen.

Finanzprognosen sind auch entscheidend für jeden, der einen neuen Geschäftsplan erstellt.

Was sind die Methoden der Finanzprognose?

Finanzteams erstellen Prognosen, indem sie alle verfügbaren Daten sammeln, die ihre Prognosen verbessern könnten. einschließlich Verkauf, Arbeitskosten, Materialkosten und mehr. Viele dieser Informationen stammen aus früheren Berichtszeiträumen, aber Finanzmitarbeiter berücksichtigen auch interne und externe Informationen, die sich auf Ausgaben oder Einnahmen auswirken können. Je nach Art des Geschäfts, externe Daten könnten Wirtschafts- oder Branchenberichte und andere variable Faktoren umfassen, wie extreme Wetterereignisse und geopolitische Einflüsse. Die Untersuchung von Faktoren, die in der Zukunft auftauchen könnten, ist auch wichtig, um Einnahmen und Ausgaben genau zu prognostizieren.

Die Finanzabteilung hat in der Vergangenheit einfache Prognosen in Excel-Tabellen erstellt, und viele tun es immer noch. Aber jetzt, da Mitarbeiter Zugriff auf mehr Daten und Tools haben als je zuvor, viele Unternehmen verwenden Enterprise Resource Planning (ERP)-Module für Prognosen oder dedizierte Software, die Prognosen integriert, Budgetierung und Modellierung.

Es gibt vier verschiedene Methoden der Finanzprognose:

1. Geradlinige Methode: Wird als einfachster Ansatz für die Prognose angesehen, Planer verwenden historische Zahlen und Trends, um das Umsatzwachstum abzuschätzen. Finanzprognosen, die diese Methode verwenden, haben normalerweise definierte Anfangs- und Enddaten. Finanzanalysten können Tabellenkalkulationen verwenden, um diese Prognosen zu erstellen, obwohl ein für Prognosen entwickeltes Werkzeug es einfacher macht, auf einen sich schnell ändernden Markt zu reagieren.
2. Gleitender Durchschnitt: Gleitende Durchschnitte verwenden wiederholte Prognosen, um Schätzungen basierend auf der vergangenen Leistung und den darin enthaltenen Mustern zu entwickeln. Die gängigsten Modelle mit gleitendem Durchschnitt sind für drei Monate und fünf Monate gültig.

3. Einfache lineare Regression/Mehrfache lineare Regression: Dies ist eine Methode zur Analyse der Beziehung zwischen einer abhängigen und einer unabhängigen Variablen. Mit der einfachen linearen Regressionsmethode wenn die Trendlinie für Umsatz (x-Achse) und Gewinn (y-Achse) ansteigt, dann ist alles gut für das Unternehmen und die Margen sind stark. Wenn die Trendlinie fällt, weil die Umsätze steigen, die Gewinne aber sinken, Irgendwas stimmt nicht; vielleicht gibt es steigende Beschaffungskosten oder enge Margen.

   Eine lineare Regression zeigt die Veränderungen der abhängigen Variablen anhand einer Graphenlinie, einen Trend anzeigen. Identifizieren Sie zugrunde liegende Muster, die Sie dann verwenden können, um gängige Finanzkennzahlen wie Einnahmen, Profite, Umsatzwachstum und Aktienkurse. Ein steigender gleitender Durchschnitt weist auf einen Aufwärtstrend hin, wohingegen ein fallender gleitender Durchschnitt auf einen Abwärtstrend hindeutet. In komplexeren Szenarien, Unternehmen können eine multiple lineare Regression verwenden, um mehrere unabhängige variable Ergebnisse zu betrachten. Sie können dann analysieren, wie sich diese Faktoren auf die Geschäftsergebnisse auswirken.

4. Zeitfolgen: Eine Zeitreihenmethode verwendet Zahlen aus bestimmten Zeitintervallen, wie in den letzten Monaten, kurzfristig die zukünftige Performance vorhersagen zu können. Zum Beispiel, ein Distributor kann sich die Umsatzzahlen und das monatliche Wachstum der letzten drei Monate ansehen, um die Ergebnisse für den kommenden Monat zu prognostizieren. oder ein Energieunternehmen könnte es verwenden, um die Ölpreise in den nächsten zwei Monaten vorherzusagen.

Was ist Finanzmodellierung?

Während Prognosen die Basisschätzungen der Leistung eines Unternehmens während eines bestimmten Abrechnungszeitraums liefern, Die Modellierung ermöglicht es Analysten, anhand dieser Prognosen zu beurteilen, wie sich verschiedene potenzielle Szenarien auf die kurz- und langfristige Leistung auswirken könnten. Mithilfe von Finanzmodellierungstools können Analysten ihre Prognosen genauso manipulieren, wie sie das Risiko von Entscheidungen oder Investitionen beurteilen, die sie erwägen.

Finanzprognosen basieren auf Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Kapitalflussrechnungen. Die Finanzabteilung kann diese drei Berichte verknüpfen, um ein sogenanntes Drei-Statement-Modell zu erstellen – jede Änderung am Modell wirkt sich auf die drei Statements aus. Andere beliebte Modelle sind das Discounted Cashflow (DCF)-Modell, Fusions- und Übernahmemodell, Konsolidierungsmodell, Budgetmodell, Prognosemodell und Preismodell.

Warum ist Modellierung wichtig?

Ein Finanzteam kann Modelle erstellen, während es seine Finanzprognosen erstellt oder überarbeitet, was die häufige Verwechslung der beiden Funktionen erklärt. Aber Finanzmodelle dienen anderen Zwecken, sowie, um sowohl den laufenden Betrieb zu analysieren als auch für langfristige Prognosen. Unternehmensentwicklungsteams verwenden häufig Modelle, wenn sie eine potenzielle Akquisition erwägen, eine Veräußerung oder Kapitalallokation, um besser zu verstehen, wie sich dies auf Einnahmen und Ausgaben auswirken könnte. Sie können damit auch entscheiden, ob und wo Einrichtungen geöffnet oder geschlossen werden, lagern Sie bestimmte Vorgänge aus oder erhöhen/reduzieren Sie die Mitarbeiterzahl. Modelle können auch dabei helfen, die Auswirkungen von Preiserhöhungen oder Preissenkungen für verschiedene Produkte oder Dienstleistungen zu bestimmen.

Während der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020, Viele Planer mussten neue Finanzmodelle erstellen, um ihre kurzfristigen Prognosen an den plötzlichen und dramatischen Wirtschaftsabschwung anzupassen. Integrierte Budgetierungs- und Planungstools haben vielen Unternehmen geholfen, sich schnell anzupassen und die Auswirkungen von COVID-19 abzumildern. Es half ihnen auch, die Auswirkungen verschiedener möglicher Ergebnisse im Zusammenhang mit der Pandemie zu erkennen.

Da diese Tools nun leistungsfähiger und benutzerfreundlicher geworden sind, Die Modellierung hat sich über das reine Finanzwesen hinaus entwickelt. Marketing, Der Umsatz, Supply-Chain- und Beschaffungsexperten erstellen zunehmend Modelle, um ihre Strategien zu untermauern, Entscheidungen und Empfehlungen an Führungskräfte.

Finanzprognose vs. Finanzmodellierung

Gemeinsamkeiten

• Finanzexperten erstellen Prognosen und Modelle mit dem Ziel, eine vernünftige Einschätzung der Geschäftsentwicklung zu liefern. einschließlich Einnahmen und Ausgaben. Sie entwickeln diese Schätzung basierend auf historischen und vermuteten zukünftigen Faktoren.
• Prognosen und Modelle verwenden in der Regel dieselben historischen Daten und Projektionen der variablen Kosten, um den Umsatz eines Unternehmens vorherzusagen.
• Ähnliche Zielgruppen analysieren die Ergebnisse von Finanzprognosen und -modellen, darunter Investoren, Kreditgeber und Unternehmensplanungs- und Budgetierungsteams.

Unterschiede

• Die Finanzprognose ist die Basisdarstellung des prognostizierten Cashflows und der prognostizierten Ausgaben für einen bestimmten Abrechnungszeitraum. Es wird in Pro-Forma-Gewinn- und Verlustrechnungen dargestellt, Bilanzen und Kapitalflussrechnungen.
• Finanzexperten erstellen Finanzmodelle mithilfe von Analysetools, mit denen sie verstehen können, wie sich verschiedene interne und externe Ereignisse auf Cashflow und Ausgaben auswirken können.
• Diejenigen, die Finanzmodelle erstellen, tun dies oft aus einem bestimmten Grund, wie die Suche nach Investoren, Analyse der Auswirkungen endlicher Geschäftsentscheidungen und der damit verbundenen Risikofaktoren. Zur Planung und Budgetierung werden regelmäßig Forecasts erstellt.

Vergleich zwischen Finanzmodellierung und Finanzprognose

Finanzprognosen Finanzmodellierung Geschäftszweck Die Finanzabteilung erstellt in der Regel Prognosen, um genauere und realistischere Budgets zu erstellen. Im Budgetierungsprozess, Modelle können Planern und Analysten helfen, Best- und Worst-Case-Szenarien abzuwägen. Publikum Prognosen erscheinen in Gewinn- und Kapitalflussrechnungen und Bilanzen. Typisch für interne Entscheidungsträger und nicht unbedingt mit Investoren oder Gläubigern geteilt. Dateneingaben Prognosen basieren auf historischen und zukunftsgerichteten Daten, um erwartete Einnahmen und Ausgaben für eine kommende Rechnungsperiode bereitzustellen. in der Regel ein Quartal oder ein Geschäftsjahr. Modelle verwenden Prognosen und andere Daten, um zu simulieren, wie sich bestimmte Entscheidungen auf die Unternehmensleistung auswirken könnten. Wer macht es? Allgemein, Operations und FP&A-Teams erstellen Prognosen, um geplante Ausgaben und Einnahmen zu melden. Diese Zahlen leiten dann die Erwartungen und Entscheidungen der Entscheidungsträger. Jeder mit den Fähigkeiten und Werkzeugen kann aus verschiedenen Gründen Modelle erstellen, von der Verfeinerung oder Überarbeitung einer Prognose bis hin zur Durchführung von Recherchen.